首先第一部分的資金方面包括提供風險資本來源的養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、投資銀行、大公司、大學捐贈基金。然后是專業(yè)的風險投資機構通過項目初步篩選、盡職調(diào)查、估值、談判、條款設計、投資結構安排等一系列程序，把風險資本投向那些具有巨大增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。風險投資機構主要通過監(jiān)管和服務實現(xiàn)價值增值。“監(jiān)管”主要包括參與被投資企業(yè)董事會、在被投資企業(yè)業(yè)績達不到預期目標時更換管理團隊成員等手段，“服務”主要包括幫助被投資企業(yè)完善商業(yè)計劃、公司治理結構以及幫助被投資企業(yè)獲得后續(xù)融資等手段。價值增值型的管理是風險投資區(qū)別于其他投資的重要方面。退出風險投資完成后，風險投資機構還需要將投資收益分配給提供風險資本的投資者。風險投資機構主要通過IPO、股權轉讓和破產(chǎn)清算三種方式退出所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，實現(xiàn)投資收益。 具體階段過程如下。從創(chuàng)意的醞釀，到實驗室樣品，再到樣品，由科技創(chuàng)業(yè)家自己敲定。在原有的投資渠道下無法變?yōu)闃悠?，并進一步形成產(chǎn)品，于是發(fā)明人就會尋找新的投資渠道，得到風險投資家的投資。創(chuàng)建階段是技術創(chuàng)新和產(chǎn)品試銷階段。這一階段，完成企業(yè)規(guī)劃與市場分析，產(chǎn)品原型在測試中，進一步解決技術問題，排除技術風險；企業(yè)管理機構組成；產(chǎn)品進入市場試銷，聽取市場意見，但產(chǎn)品試銷仍未有收益；開始構思產(chǎn)品原型。這一階段的資金稱作創(chuàng)業(yè)資金，所需資金投入顯著增加。成長期是指技術發(fā)展和生產(chǎn)擴大階段。這一階段的資本需求相對前兩階段又有增加，一方面是為擴大生產(chǎn)，另一方面是開拓市場、增加營銷投入，最后，企業(yè)達到基本規(guī)模。這一階段的風險相比前二階段而言已大大減少，但利潤率也在降低，風險投資家在幫助增加企業(yè)價值同時，也應著手準備退出。成熟期是指技術成熟和產(chǎn)品進入大工業(yè)生產(chǎn)階段，該階段資金需要量很大，但風險投資已很少再增加投資了。風險投資家可以拿出豐厚的收益回報給投資者了。風險投資在這一階段退出，不僅因為這一階段對風險投資不再具有吸引力，而且也因為這一階段對其他投資者，如銀行、一般股東具有吸引力，風險投資可以以較好的價格退出，將企業(yè)的接力棒交給其他投資者。