投資銀行是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業(yè)并購、促進產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。投資銀行一詞英文為“investmentbank”，但是“investmentbank”至少包含四層含義：其一，機構層次，是指資本市場的直接金融機構的金融企業(yè);其二，行業(yè)層次，指投資銀行的整個行業(yè);其三，業(yè)務層次，指投資銀行所經(jīng)營的業(yè)務;其四，學科層次，是關于投資銀行的理論和實務的學科。當前國內學術界和實務界對投資銀行一詞的理解存在混亂，很大程度上是沒有辨別清楚這四個層次。其實這個英文詞組的四層含義都有相應的中文單詞，可以分別用投資銀行、投資銀行業(yè)、投資銀行業(yè)務和投資銀行學來表示。投資銀行是與商業(yè)銀行相對應的一個概念，是現(xiàn)代金融業(yè)適應現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展形成的一個新興行業(yè)。它區(qū)別于其他相關行業(yè)的顯著特點是，其一，它屬于金融服務業(yè)，這是區(qū)別一般性咨詢、中介服務業(yè)的標志;其二，它主要服務于資本市場，這是區(qū)別商業(yè)銀行的標志;其三，它是智力密集型行業(yè)，這是區(qū)別其他專業(yè)性金融服務機構的標志。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設立公司從事證券業(yè)務經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券公司。投資銀行業(yè)是一個不斷發(fā)展變化的行業(yè)。在金融領域內，投資銀行業(yè)這一術語的含義十分寬泛。從廣義的角度來看，它包括了范圍寬泛的金融業(yè)務;從狹義的角度來看，它包括的業(yè)務范圍則較為傳統(tǒng)。 (一)狹義含義投資銀行業(yè)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的承銷業(yè)務、并購和融資業(yè)務的財務顧問。 (二)廣義含義投資銀行業(yè)的廣義含義涵蓋眾多的資本市場活動，包括公司融資、并購顧問、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風險投資業(yè)務等。