一、證券上市與交易 證券上市與證券交易有密切的聯(lián)系，證券上市是證券交易的前提，沒(méi)有證券的上市，就沒(méi)有可交易的證券，同時(shí)，證券交易是證券上市的目的，證券上市就是為實(shí)現(xiàn)證券的流通。在我國(guó)，上市與交易的的包括股票（Ａ股、Ｂ股、境外上市股）、基金、債券（含可轉(zhuǎn)換債券）三種。從市值和市場(chǎng)份額角度相比較，股票是市場(chǎng)上的核心證券，基金與債券的比重甚低。與此相對(duì)應(yīng)，證券上市與交易中的違法犯罪也主要是股票上市與交易中的違法犯罪。 二、證劵上市條件 一般來(lái)講，證券種類、上市地點(diǎn)、上市時(shí)間等的不同，決定了其上市條件亦存在差異。下面簡(jiǎn)單介紹我國(guó)股票、公司債券的上市條件。 （一）股票的上市條件根據(jù)《證券法》第50條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （1）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行； （2）公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元； （3）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上； （4）公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。上海證券交易所和深圳證券交易所根據(jù)《證券法》的規(guī)定，均制定了各自的股票上市規(guī)則，并具體規(guī)定了股票上市的條件，但除“公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元”一項(xiàng)外，似與《證券法》規(guī)定并無(wú)太大差異。 （二）公司債券的上市條件根據(jù)《證券法》第57條規(guī)定，公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （1）公司債券的期限為1年以上； （2）公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元； （3）公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。另依2007年8月14日《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第32條規(guī)定，公司債券的上市交易事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)遵守所在證券交易場(chǎng)所的有關(guān)規(guī)定。2007年9月18日《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》及2007年ｌｏ月9日《深圳證券交易所公司債券上市暫行規(guī)定》均對(duì)公司債券的上市條件作了具體規(guī)定。如《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》第2．1條規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)債券上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （1）經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)并發(fā)行； （2）債券的期限為1年以上； （3）債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元； （4）債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別良好； （5）申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件； （6）本所認(rèn)可的其他條件。