私募股權(quán)基金投資決策流程如下： 1、尋找投資機(jī)會(huì)。投資經(jīng)理準(zhǔn)備行業(yè)研究，根據(jù)戰(zhàn)略和投資計(jì)劃，尋找標(biāo)的并登記在《項(xiàng)目庫》。 2、初步調(diào)研。投資經(jīng)理開展初步調(diào)研，并編制《初調(diào)報(bào)告》。 3、簽署保密協(xié)議。投資經(jīng)理在企業(yè)提供資料時(shí)，與企業(yè)簽訂《保密協(xié)議》，企業(yè)如無意見，可不簽。 4、舉行立項(xiàng)評(píng)審會(huì)。投資經(jīng)理組織立項(xiàng)評(píng)審會(huì)，形成《初步立項(xiàng)報(bào)告》，通過后進(jìn)入下一步流程。 5、核心條件談判。投資經(jīng)理需在正式盡職調(diào)查前，與企業(yè)就核心交易條件進(jìn)行談判并達(dá)成初步意向，填寫《投資意向書》，包括股權(quán)、增資方式，估值方式、估值區(qū)間，產(chǎn)業(yè)協(xié)同等。 6、盡職調(diào)查。投資經(jīng)理組織盡職調(diào)查小組，編制《盡職調(diào)查報(bào)告》。 7、投資決策委員會(huì)。投資經(jīng)理組織投資決策會(huì)，按照投資決策委員會(huì)議事規(guī)則進(jìn)行決策，編寫《投票登記表》《會(huì)議紀(jì)要》。 8、簽訂投資協(xié)議。投資經(jīng)理會(huì)同法務(wù)、財(cái)務(wù)等各部門起草《投資框架協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓/增資協(xié)議》，經(jīng)投資決策委員會(huì)審批。 9、投后管理。投資經(jīng)理或?qū)Ｂ毴藛T、派駐高管對投資企業(yè)進(jìn)行跟蹤管理和產(chǎn)業(yè)協(xié)同。 10、投資退出。投資經(jīng)理編制《投資退出方案》，經(jīng)投資決策委員會(huì)決策退出。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。 私募基金管理人委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金的，私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評(píng)估、確認(rèn)等措施。 投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會(huì)按照不同類別私募基金的特點(diǎn)制定。