1、發(fā)起人持股的轉讓限制 根據(jù)現(xiàn)行《公司法》第一百四十一條規(guī)定，“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓”。而《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》(以下簡稱“《業(yè)務規(guī)則》”)將公司“依法設立且存續(xù)滿兩年”作為申請掛牌的條件之一，若有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。因此，若掛牌公司股改后未滿一年的，發(fā)起人所持公司股份不得轉讓。 2、控股股東和實際控制人持股轉讓限制 根據(jù)《業(yè)務規(guī)則》第2.8條規(guī)定，掛牌公司控股股東和實際控制人直接或間接持有股票轉讓限制解除規(guī)定可簡單總結為“兩年三批次”。即掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉讓限制，每批解除轉讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。 需要說明的是，公司股票在掛牌前十二個月以內控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉讓的，該股票轉讓限制解除同樣適用“兩年三批次”的規(guī)定，但主辦券商為開展做市業(yè)務取得的做市初始庫存股票除外。 從上述轉讓限制規(guī)定可以看出，新三板對控股股東和實際控制人股票轉讓限制較之主板市場而言較為寬松，主板上市公司的控股股東及實際控制人所持股票在公司上市之日起至少鎖定三十六個月。 3、控股股東、實際控制人以外的其他股東持股轉讓限制 對新三板掛牌公司控股東、實際控制以外的其他股東而言持股轉讓限制而言，《業(yè)務規(guī)則》并未作出限制規(guī)定，即只要該股東并非股份公司發(fā)起人或雖作為發(fā)起人但股份公司設立已經滿一年的，該股東股份轉讓不受任何限制。與主板上市公司對比而言同樣寬松，主板上市公司其他股東股票在公司上市之日起至少鎖定十二個月。 4、董監(jiān)高持股轉讓限制 對董監(jiān)高持股轉讓限制，《業(yè)務規(guī)則》并未專門作出規(guī)定。筆者認為應適用《公司法》第一百四十一條之規(guī)定，即：公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，上述人員離職半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份，公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。 5、對掛牌前十二個月內增資部分股份的轉讓限制 對掛牌前十二個月內公司增資部分股份轉讓是否受到限制，《業(yè)務規(guī)則》對此未進行明確。但在新三板中關村試點期的“代辦系統(tǒng)”業(yè)務規(guī)則中有明確的限制，根據(jù)《證券公司代辦轉讓系統(tǒng)中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份轉讓試點辦法》第十七條規(guī)定：“掛牌前十二個月內掛牌公司進行過增資的，貨幣出資新增股份自工商變更登記之日起滿十二個月可進入代辦系統(tǒng)轉讓，非貨幣財產出資新增股份自工商變更登記之日起滿二十四個月可進入代辦系統(tǒng)轉讓”。由于《業(yè)務規(guī)則》系在代辦系統(tǒng)規(guī)則的基礎上發(fā)展而來，由此可見，該限制規(guī)定已經被取消。也即是說掛牌前十二個月內增資部分股份的轉讓不受限制。

新三板公司進行股權轉讓的方式有： 1、記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓，轉讓后由公司對股東名冊進行相應修改； 2、無記名股票的轉讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力。