1、對于處于最終付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）。貼現(xiàn)債券和剩余流通期限在一年內(nèi)（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率單利計算。計算公式為（1）：ｙ為到期收益率；ＰＶ為債券全價（包括凈成交價格和應(yīng)計利息，下同）；ｄ為債券交割日至債券贖回日的實際天數(shù)；ＦＶ為到期本息和。其中：貼現(xiàn)債券ＦＶ＝100，到期一次性還本付息債券ＦＶ＝Ｍ－Ｎ×Ｃ，附息債券ＦＶ＝Ｍ－Ｃ／ｆ；Ｍ為債券面值；ｎ為債券還款期限（年）；ｃ為債券票面年利息；ｆ是債券每年的利息支付頻率。上述公式也適用于計算債券回購交易中的回購利率，但ＦＶ為到期結(jié)算本息，ＰＶ為首期結(jié)算金額，Ｄ為回購天數(shù)。二、剩余流通期限超過一年的零息債券的到期收益率按復(fù)利計算。計算公式如下：ｙ為到期收益率；ＦＶ為到期本息和；ＰＶ為全價；是債券的剩余流通期限（年），等于債券交割日至到期贖回日的實際天數(shù)除以365。三、剩余流通期限超過一年的還本付息債券到期收益率采用復(fù)利計算。計算公式為（3）：（3）：ｙ為到期收益率；ＰＶ為債券全價；ｃ為債券票面年利息；ｎ為債券還款期限（年）；ｍ為債券面值；ｌ為債券剩余流通期限（年），等于債券交割日至到期贖回日的實際天數(shù)除以365。4、固定利率附息債券和浮動利率債券的到期收益率不處于最終付息周期（4）。（4）其中：ｙ為到期收益率；ＰＶ為債券全價；ｆ為債券每年的利息支付頻率；Ｗ＝Ｄ／（365÷ｆ），ｄ為從債券交割日到下一個付息日的實際天數(shù)；ｍ為債券面值；ｎ為剩余付息次數(shù)；ｃ為當(dāng)期債券票面年利息。在計算浮動利率債券時，公式需要根據(jù)參數(shù)Ｃ的變化進(jìn)行調(diào)整。

《中華人民共和國證券法》