外商投資企業(yè)境內上市法律初探隨著中國加入WTO，有意在中國境內的A股或B股上市的外商投資企業(yè)都已躍躍欲試。中國外經貿部和中國證監(jiān)會于2001年11月8日聯(lián)合發(fā)布了《關于涉及外商投資有關問題的若干意見》，明確規(guī)定允許外商投資企業(yè)申請上市發(fā)行A股或B股。目前，有關部門也正在加緊制定有關外商投資企業(yè)上市的具體操作辦法。 一、外商投資企業(yè)轉換成外商投資股份有限公司外商在中國已設立的中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨資企業(yè)(簡稱“外商投資企業(yè)”)若要申請上市，首先必須按照1995年1月10日中國外經貿部發(fā)布的《關于設立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》(“《暫行規(guī)定》”)，將外商投資企業(yè)申請轉變?yōu)橥馍掏顿Y股份有限公司。其基本條件是有關的外商投資企業(yè)須有最近3年的盈利記錄，由原外商投資企業(yè)的投資者作為發(fā)起人或與其他發(fā)起人(至少有5個發(fā)起人)簽訂設立外商投資股份有限公司的協(xié)議、章程，報原外商投資企業(yè)所在地的審批機關初審同意后轉報對外貿易經濟合作部審批。 二、外商投資股份有限公司的設立據(jù)《暫行規(guī)定》，設立外商投資股份有限公司至少須有5個發(fā)起人，且其中至少有一個發(fā)起人為外國股東，可采取發(fā)起方式或募集方式設立;公司至少為3000萬人民幣，其中外國股東持股須不低于公司注冊資本的25%。發(fā)起人須將有關設立公司的申請書、可行性研究報告、資產評估報告、甚至招股說明書(僅適用于募集方式)等文件，提交有關省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市的主管部門和外經貿部門審查和核準，并簽訂設立公司的協(xié)議、章程報省、自治區(qū)、直轄市外經貿部門審查后轉報外經貿部審批。 三、外商投資股份有限公司上市條件現(xiàn)已設立的外商投資股份有限公司申請上市發(fā)行A股或B股，須獲得外經貿部書面同意和中國證監(jiān)會的批準并符合下列條件： 1、進行改組以符合上市公司的一般條件，如：(a)公司股本總額不少于人民幣5000萬元;(b)公司成立時間須在3年以上，最近3年連續(xù)盈利;(c)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于公司股份總數(shù)的25%，若公司股本總額超過4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于15%;(d)公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載;(e)上市規(guī)要求的其他條件。 2、申請上市前3年均已通過外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢; 3、申請上市與上市后的外商投資股份有限公司應符合外商投資產業(yè)政策; 4、上市發(fā)行股票后，其外資股比例應不低于總股本的10%; 5、按規(guī)定需由中方控股(包括相對控股)或對中方持股比例有特殊規(guī)定的外商投資股份有限公司，上市后應按有關規(guī)定的要求繼續(xù)保持中方控股地位或持股比例。 6、外商投資股份有限公司首次發(fā)行股票后，其增發(fā)股票及配股，除需符合上述條件外，還需符合增發(fā)股票和配股的有關規(guī)定。