27日,在國務院多部委聯(lián)合召開的防范和處置非法集資法律政策座談會上,對其當前所需要承擔的非法集資亂象治理責任進行了明確,證監(jiān)會牽頭立規(guī)范,打擊非法集資。
證監(jiān)會則在座談會上表示,未來將通過出臺私募基金監(jiān)管條例、證券法修改等契機,進一步加強對股權眾籌、私募基金等領域的監(jiān)管;這也意味著未來對股權眾籌、私募基金監(jiān)管邊界的勾勒還需要立法的配合;但考慮到立法到執(zhí)行的效率問題,在此之前監(jiān)管層仍然要面臨較多的治理難題。
據(jù)相關媒體報道,各部委間已經(jīng)進行了分工部署,證監(jiān)會將打擊非法發(fā)行原始股、專項檢查互聯(lián)網(wǎng)股權融資平臺、進一步規(guī)范私募基金治理等,組織對互聯(lián)網(wǎng)股權融資平臺進行專項檢查,摸清平臺底數(shù),排查潛在風險。在互聯(lián)網(wǎng)股權融資的問題上,雖然此前部分眾籌平臺在證監(jiān)會的眾籌“禁令”下已紛紛改名,但部分平臺在私募股權行為的界定上仍然存在業(yè)務形態(tài)難以劃分、標準不統(tǒng)一等問題;而這些形態(tài)已并不限于股權融資行為,而其是否會受到監(jiān)管層的檢查也存在一定的不確定性。此外,雖然證券業(yè)協(xié)會已在界定互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務時將“互聯(lián)網(wǎng)私募股權融資”包含于其中,但業(yè)內對此概念的界定和合規(guī)性仍存在一定爭議。
證監(jiān)會在本次座談會上的表示,將根據(jù)的59號文(《關于進一步做好防范和處置非法集資工作的意見》)對包括打擊股份非法發(fā)行、排查機構風險、摸底互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、督導處理區(qū)域交易所問題、規(guī)范新型金融業(yè)態(tài)、加強投資者教育等六項工作。
證監(jiān)會還在座談會上特別強調,將對股權眾籌、私募基金等新型金融業(yè)態(tài)加以區(qū)分;同時還將在立法層面進行健全。健全完善法規(guī)制度體系,積極推動出臺私募基金監(jiān)管條例,在證券法修改中對股權眾籌做出規(guī)范,通過不斷完善法規(guī)制度,引導金融創(chuàng)新活動的規(guī)范發(fā)展,同時防止非法金融活動借金融創(chuàng)新名義進行。在業(yè)內人士看來,證監(jiān)會的表態(tài)或意味著私募基金和股權眾籌兩個方面將迎來“立法式”規(guī)范,一是可能會出臺國務院或其他更高層面的私募基金的監(jiān)管條例;二是在證券法的修法中,將會為股權眾籌留出制度空間。
同時,股權眾籌亦被視為“立法式”規(guī)范的業(yè)務之一;但考慮到證券法修法仍然需要一定的時間,在此之前監(jiān)管仍要面臨一定的監(jiān)管難題。
文章來源:四象聯(lián)創(chuàng)
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