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股權(quán)質(zhì)押給私人有風(fēng)險(xiǎn)嗎
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2024-07-05 05:49:31 192 人看過

一、股權(quán)質(zhì)押給私人有風(fēng)險(xiǎn)嗎

股權(quán)質(zhì)押這個(gè)東西呢,其實(shí)也挺有意思的,它背后隱藏著一些可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn):

(一)股權(quán)質(zhì)押的擔(dān)保效果,它是間接的。

也就是說,你把股權(quán)拿去做抵押了,但是這個(gè)被抵押的公司的資產(chǎn),它不屬于質(zhì)權(quán)人或者抵押的股東,質(zhì)權(quán)人只能通過這家公司來間接管理和控制這部分資產(chǎn)。

(二)接下來就是第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn):被抵押股權(quán)的價(jià)值是難以預(yù)測(cè)的。

比如說,你設(shè)定抵押的時(shí)候,可能看到股票價(jià)格還不錯(cuò),但是如果碰上經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好,那這個(gè)時(shí)候的股價(jià)就會(huì)跟當(dāng)初設(shè)定抵押的時(shí)候完全不同。

這就給我們帶來了很大的挑戰(zhàn)??!

(三)再講第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn):出質(zhì)人和公司的道德情況,這也是影響擔(dān)保價(jià)值的重要因素。

(四)最后一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是:股權(quán)質(zhì)押并不能解決股權(quán)劣后于債權(quán)獲得賠償?shù)膯栴}。

《民法典》第四百二十八條

質(zhì)權(quán)人在債務(wù)履行期限屆滿前,與出質(zhì)人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)歸債權(quán)人所有的,只能依法就質(zhì)押財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。

二、股權(quán)質(zhì)押后能否進(jìn)行股權(quán)劃轉(zhuǎn)

依據(jù)《中華人民共和國民法典》以及《中華人民共和國公司法》等相關(guān)法律法規(guī)之規(guī)定,當(dāng)原始股東以自身持有的股權(quán)為擔(dān)保物設(shè)立抵押或者質(zhì)押時(shí),雖然仍可簽署相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議來實(shí)現(xiàn)股權(quán)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移,然而,根據(jù)相關(guān)法令的規(guī)定,股權(quán)變更登記必須要征得質(zhì)權(quán)人的許可才能進(jìn)行實(shí)施。

在此過程中,我們需要特別關(guān)注如下幾個(gè)方面的問題:首先,股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有義務(wù)向受讓方如實(shí)披露股權(quán)已設(shè)定質(zhì)押的事實(shí)真相,以避免因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的欺詐行為;其次,對(duì)于受讓方而言,由于股權(quán)已設(shè)定質(zhì)押,其所簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議可能存在無法履行的風(fēng)險(xiǎn)。

若股權(quán)質(zhì)押所擔(dān)保的債務(wù)無法得到清償,那么該股權(quán)很可能會(huì)面臨被司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制拍賣用以償還債務(wù)的命運(yùn)。

需要強(qiáng)調(diào)的是,在股權(quán)設(shè)定質(zhì)押之后,未經(jīng)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人共同協(xié)商并達(dá)成一致意見之前,任何形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都是不被允許的。

《民法典》第四百二十八條

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    概述:股權(quán)質(zhì)押回購程序中可能存在多種潛在風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于標(biāo)的證券股價(jià)的下跌風(fēng)險(xiǎn);以及大股東信用風(fēng)險(xiǎn)等。為降低這些風(fēng)險(xiǎn),我們建議采取以下防范措施:首先是名單制管理,這是一種用于控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的有效方法;其次,在選擇質(zhì)押股票時(shí)應(yīng)該綜合考慮基本面及市場(chǎng)表現(xiàn);此外,還應(yīng)嚴(yán)格設(shè)定質(zhì)押期限以及質(zhì)押率的要求,這將有助于根據(jù)市值、估值以及期限的實(shí)際狀況進(jìn)行評(píng)定;最后,對(duì)于融資主體的信用情況、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)負(fù)債以及還款能力等方面的盡職調(diào)查亦不可忽視?!吨腥A人民共和國民法典》第四百二十五條為擔(dān)保債務(wù)的履行,債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)給債權(quán)人占有的,債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形,債權(quán)人有權(quán)就該動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人,債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人,交付的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。
    2024-05-08
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  • 認(rèn)繳部分是否可以做股權(quán)質(zhì)押,股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)
    一、認(rèn)繳部分是否可以做股權(quán)質(zhì)押股東認(rèn)繳部分出資,取得公司的股權(quán)后,如果股權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓的,股東可以出質(zhì)股權(quán)擔(dān)保債務(wù)?!吨腥A人民共和國民法典》第四百四十條【權(quán)利質(zhì)權(quán)的范圍】債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì):(一)匯票、本票、支票;(二)債券、存款單;(三)倉單、提單;(四)可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán);(五)可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán);(六)現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款;(七)法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。第四百四十三條【以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的質(zhì)權(quán)設(shè)立及轉(zhuǎn)讓限制】以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的,質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立?;鸱蓊~、股權(quán)出質(zhì)后,不得轉(zhuǎn)讓,但是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓基金份額、股權(quán)所得的價(jià)款,應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。二、股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)1、股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人應(yīng)嚴(yán)格按照貸款合同使用資金,確保到期還本付息。2、質(zhì)押
    2024-01-12
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  • 股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)有哪些,如何避免?
    一、股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)有哪些1、股權(quán)價(jià)值波動(dòng)下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)設(shè)質(zhì)如同股權(quán)轉(zhuǎn)讓,質(zhì)權(quán)人接受股權(quán)設(shè)質(zhì)就意味著從出質(zhì)人手里接過了股權(quán)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而股權(quán)價(jià)格波動(dòng)的頻率和幅度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)用于擔(dān)保的實(shí)物資產(chǎn)。無論是股權(quán)被質(zhì)押企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),還是其他的外部因素,其最終結(jié)果都轉(zhuǎn)嫁在股權(quán)的價(jià)格上。當(dāng)企業(yè)面臨經(jīng)營困難出現(xiàn)資不抵債時(shí),股權(quán)價(jià)格下跌,轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得價(jià)款極有可能不足以清償債務(wù)。雖然法律規(guī)定質(zhì)物變價(jià)后的價(jià)款不足以清償債務(wù)的,不足部分仍由債務(wù)人繼續(xù)清償。但是由于中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況,貸款人繼續(xù)追討的成本和收益往往不成正比。2、出質(zhì)人信用缺失下的道德風(fēng)險(xiǎn)。所謂股權(quán)質(zhì)押的道德風(fēng)險(xiǎn),是指股權(quán)質(zhì)押可能導(dǎo)致公司股東“二次圈錢”,甚至出現(xiàn)掏空公司的現(xiàn)象。由于股權(quán)的價(jià)值依賴于公司的價(jià)值,股權(quán)價(jià)值的保值需要質(zhì)權(quán)人對(duì)公司進(jìn)行持續(xù)評(píng)估,而未上市公司的治理機(jī)制相對(duì)不完善,信息披露不透明,同時(shí)作為第三方股權(quán)公司不是合同主體,質(zhì)權(quán)
    2023-06-01
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  • 了解股權(quán)質(zhì)押信托的風(fēng)險(xiǎn)情況
    股權(quán)質(zhì)押信托是將上市公司股東所擁有的股權(quán)質(zhì)押給信托公司發(fā)行信托產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)融資。此外還有部分非上市公司股東質(zhì)押股權(quán)發(fā)行信托融資計(jì)劃。股權(quán)質(zhì)押信托存在兩大風(fēng)險(xiǎn):一是質(zhì)押股份比例過高,即質(zhì)押股份占全部股份比例過高。一些企業(yè)購買的信托產(chǎn)品幾乎將全部股權(quán)質(zhì)押融資。二是質(zhì)押率高,即項(xiàng)目方融資總額占質(zhì)押股票市值的比例高。股權(quán)質(zhì)押信托的受益人是誰呢股權(quán)質(zhì)押信托是指融資人用自身持有的股權(quán)作為擔(dān)保,從信托獲得資金融通,產(chǎn)品到期時(shí),融資人以約定回購該部分股權(quán)的一種資金運(yùn)用方式。股權(quán)質(zhì)押信托的受益人是在股權(quán)質(zhì)押類的集合資金產(chǎn)品中,多數(shù)信托公司作為一般受益人,向投資者融資,承擔(dān)絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)和收益。購買了產(chǎn)品的投資者多數(shù)作為優(yōu)先受益人,一般受益人同樣投入一定比例的資金;作為此款產(chǎn)品的保底資金,產(chǎn)品兌付有問題時(shí),先虧損這筆錢,當(dāng)產(chǎn)品的投資收益較好時(shí),一般受益人也可以獲得超預(yù)期的收益?!吨腥A人民共和國公司法》第七十二條
    2023-06-30
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  • 股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任是什么
    1、股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人應(yīng)嚴(yán)格按照貸款合同使用資金,確保到期還本付息。2、質(zhì)押貸款的股權(quán)價(jià)值有明顯減少的可能,足以危害貸款人權(quán)利的,貸款人可以要求出質(zhì)人提供相應(yīng)的擔(dān)保。出質(zhì)人不提供的,貸款人可以將質(zhì)押的股權(quán)拍賣或變賣,并與出質(zhì)人協(xié)議將拍賣或變賣或變賣所得價(jià)款用于提前清償所擔(dān)保的貸款債務(wù)或者向股權(quán)出質(zhì)登記機(jī)構(gòu)提存。3、貸款合同履行期屆滿借款人歸還貸款的,或者出質(zhì)人提前清償所擔(dān)保的貸款債務(wù)的,貸款人應(yīng)在借款人(出質(zhì)人)歸還貸款之日起10日內(nèi)書面通知股權(quán)出質(zhì)登記機(jī)構(gòu)將質(zhì)押股權(quán)返還給出質(zhì)人,并注銷出質(zhì)登記。4、股權(quán)質(zhì)押貸款未能按期歸還的,貸款人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押股權(quán)折價(jià)還貸,也可以依法拍賣或變賣質(zhì)押股權(quán)。5、依法拍賣或變賣質(zhì)押股權(quán)所得的價(jià)款,在扣除拍賣或變賣的費(fèi)用和扣繳應(yīng)繳稅金后,貸款人有優(yōu)先受償權(quán),剩余款項(xiàng)交還出質(zhì)人,不足部分由借款人清償。6、貸款人依法拍賣或變賣所質(zhì)押的股權(quán),應(yīng)委托股權(quán)交易
    2023-06-28
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    相關(guān)咨詢
    • 私人股權(quán)質(zhì)押
      湖南在線咨詢 2023-01-09
      可以。股權(quán)擁有者的股權(quán)作為個(gè)人的財(cái)產(chǎn),只要公司的章程中沒有規(guī)定不得質(zhì)押給個(gè)人,其就可以將自己的股權(quán)質(zhì)押給個(gè)人。 根據(jù)法律規(guī)定,可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán),可以出質(zhì)。以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的,質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。 基金份額、股權(quán)出質(zhì)后,不得轉(zhuǎn)讓,但是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓基金份額、股權(quán)所得的價(jià)款,應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。
    • 質(zhì)押股權(quán)比注銷股權(quán)有什么風(fēng)險(xiǎn)
      北京在線咨詢 2021-11-18
      股權(quán)質(zhì)押也是一種融資方式,是以其股權(quán)為質(zhì)押而建立的質(zhì)押關(guān)系。股權(quán)質(zhì)押是一種權(quán)利質(zhì)押,有一定的風(fēng)險(xiǎn)。那么股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)是什么呢?概況起來,主要有:1、股權(quán)價(jià)值波動(dòng)下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)設(shè)質(zhì)就像股權(quán)轉(zhuǎn)讓一樣,質(zhì)權(quán)人接受股權(quán)設(shè)質(zhì)意味著從出質(zhì)人那里接受股權(quán)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、缺乏出質(zhì)人信用的道德風(fēng)險(xiǎn)。這意味著股權(quán)質(zhì)押可能導(dǎo)致股東二次圈錢,甚至掏空公司。眾所周知,股權(quán)的價(jià)值取決于公司的價(jià)值。股權(quán)價(jià)值的保值需要質(zhì)權(quán)人
    • 質(zhì)押股權(quán)回購風(fēng)險(xiǎn)有哪些?
      河南在線咨詢 2022-06-09
      股權(quán)質(zhì)押回購風(fēng)險(xiǎn)大股東信用風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的證券股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)。防范措施主要有名單制管理;依據(jù)基本面和市場(chǎng)表現(xiàn)來選擇質(zhì)押股票;質(zhì)押率依據(jù)市值、估值、期限評(píng)定;對(duì)融資主體盡職調(diào)查等。
    • 股權(quán)質(zhì)押信托風(fēng)險(xiǎn)多大
      黑龍江在線咨詢 2023-05-09
      股權(quán)質(zhì)押信托,是上市公司股東將自己擁有的上市公司股權(quán)質(zhì)押給信托公司來發(fā)行信托產(chǎn)品,以期實(shí)現(xiàn)融資。在此之外,也有一些非上市公司的股東質(zhì)押股權(quán)發(fā)行信托融資計(jì)劃。股權(quán)質(zhì)押類信托的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩點(diǎn):一種是股權(quán)質(zhì)押比例過高,也就是說抵押出去的股份占全部股份的比例過高,有些企業(yè)為了融資購買幾乎將全部股權(quán)質(zhì)押出去的信托產(chǎn)品。另外一種是質(zhì)押率高,也就是說相對(duì)項(xiàng)目方的融資總金額與質(zhì)押股票市值的比例高,當(dāng)股價(jià)下跌,股東
    • 股票收益權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)
      重慶在線咨詢 2021-11-10
      質(zhì)押股票收益權(quán)。依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的,出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同。質(zhì)權(quán)自權(quán)憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立;沒有權(quán)利憑證的,質(zhì)權(quán)自行辦理質(zhì)量登記時(shí)設(shè)立。法律另有規(guī)定的,依照其規(guī)定。