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規(guī)范信息披露與董秘制度
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-08-12 08:15:52 480 人看過

新《上市規(guī)則》梳理了信息披露理念,對(duì)信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)和公平性質(zhì)進(jìn)行了具體詮釋。尤其強(qiáng)化了公平披露理念,以遏制選擇性信息披露行為,具體包括禁止上市公司及有關(guān)人員以接受調(diào)研采訪或通過博客論壇等方式泄漏內(nèi)幕信息,要求公司在向控股股東、實(shí)際控制人及其他第三方報(bào)送文件和傳遞信息涉及重大敏感信息的均應(yīng)及時(shí)報(bào)告并公告,上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在其他公共媒體發(fā)布重大信息的時(shí)間不得先于指定媒體等。

鑒于實(shí)踐中有部分公司董秘對(duì)公司事務(wù)未獲得足夠的知情權(quán),無法及時(shí)掌握公司的重大動(dòng)態(tài),難以更好地督促公司履行其應(yīng)盡信息披露義務(wù),難以保證信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和公平性。本次修訂還完善了董秘工作職能,要求董秘應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起公司信息披露相關(guān)工作的管理及協(xié)調(diào)職責(zé),參加公司相關(guān)重大事項(xiàng)會(huì)議;關(guān)注媒體對(duì)公司的報(bào)道并主動(dòng)求證真實(shí)情況;負(fù)責(zé)組織公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行證券法律知識(shí)培訓(xùn),協(xié)助前述人員了解各自在信息披露中的權(quán)利和義務(wù),督促有關(guān)人員遵紀(jì)守法;在知悉公司作出或可能作出違反有關(guān)規(guī)定的決議時(shí),有義務(wù)予以提醒并向監(jiān)管部門報(bào)告。

信息披露要求不同

創(chuàng)業(yè)板在信息披露方面比主板要求更嚴(yán)格,具體表現(xiàn)為:

1、實(shí)行網(wǎng)站為主的信息披露方式??紤]到網(wǎng)站披露的便捷性,監(jiān)管部門要求上市公司信息披露以制定網(wǎng)站為主。

2、信息披露更加及時(shí),要求實(shí)時(shí)披露,上市公司可以在中午休市期間或下午三點(diǎn)三十分后披露臨時(shí)報(bào)告。

3、根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn),對(duì)臨時(shí)報(bào)告的披露標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,要求也更加嚴(yán)格。

4、增加創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特別提示。《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書顯要位置作如下提示:本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市,該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn),投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素,審慎作出投資決定。

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    在證券市場(chǎng)國際化的背景下,市場(chǎng)的各方參與者都可以從中獲益。作為籌資者的發(fā)行人可以獲得來自國外的融資,這有助于其信譽(yù)度的提高并增加其股份價(jià)值,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的減少也會(huì)使資金成本得以降低;對(duì)于投資者而言,可以獲得在國際范圍內(nèi)的投資分散及增加風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì);對(duì)于接受外國上市公司的國家而言,可以增加就業(yè)機(jī)會(huì)并由于提供各種金融服務(wù)從而獲取可觀的收益。但是,我們不能忽略其中的信息披露這一關(guān)鍵因素。根據(jù)Sadagaran等人的研究,信息披露成本是跨國證券發(fā)行人在選擇其上市地點(diǎn)時(shí)所考慮的最重要方面,只有當(dāng)其跨國發(fā)行上市的收益超過其為此所必須遵守的披露成本時(shí),這種行為才變得可行。投資者也需要一套有效的披露系統(tǒng),從而低成本地獲取對(duì)跨國證券進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)所必需的信息。有效的信息披露還可以防止管理機(jī)會(huì)主義行為,減少欺詐和市場(chǎng)行為,從而更好地保護(hù)投資者利益。因而,國際證券市場(chǎng)的發(fā)展又在很大程度上取決于一國信息披露制度的選擇
    2023-04-24
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  • 違規(guī)披露信息罪 主體
    對(duì)于構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪的犯罪分子,對(duì)其適用的判決處罰規(guī)定為對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。一、違規(guī)銷售槍支罪如何量刑對(duì)于構(gòu)成違規(guī)制造、銷售槍支罪的犯罪分子,所適用的量刑處罰規(guī)定為雙罰制,即對(duì)單位判處罰金,對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,判處五年以下有期徒刑;行為人情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處十年以上有期徒刑或無期徒刑。二、倒賣文物罪既遂如何處罰?倒賣文物罪既遂的處罰規(guī)定是情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。單位犯該罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員,依照上述規(guī)定處罰。三、泄露內(nèi)幕信息罪判多長時(shí)間構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息罪既遂的,情節(jié)嚴(yán)重則處五年以下有期徒刑
    2023-03-08
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  • 違規(guī)披露與不披露重要信息罪的刑罰及其計(jì)算方法
    1、犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。2、前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施或者組織、指使實(shí)施前款行為的,或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致前款規(guī)定的情形發(fā)生的,依照前款的規(guī)定處罰。3、犯前款罪的控股股東、實(shí)際控制人是單位的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,依照第一款的規(guī)定處罰。違規(guī)披露、不披露重要信息罪構(gòu)成特征(一)本罪侵犯的客體是國家對(duì)公司、企業(yè)的信息公開披露制度和股東、社會(huì)公眾和其他利害關(guān)系人的合法權(quán)益。(二)本罪在客觀方面表現(xiàn)為公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的行為。(三)本罪在主觀方面只能由故意構(gòu)成,過失不構(gòu)成本罪。(四)本罪的主體是特殊主體,即依法負(fù)有信息披露義
    2023-07-10
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#基金法
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    信息披露是上市公司根據(jù)法律規(guī)定,依法披露公司的招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的行為。 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。... 更多>

    #信息披露
    相關(guān)咨詢
    • 哪些是信息披露制度
      天津在線咨詢 2021-10-08
      信息公開制度也稱為公開制度。是上市公司為了保障投資者的利益,接受社會(huì)公眾的監(jiān)督,必須根據(jù)法律規(guī)定向證券管理部門和證券交易所報(bào)告自己的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料,向社會(huì)公開或公告,使投資者充分理解情況的制度。包括發(fā)行前的公開,上市后的持續(xù)信息公開,主要由招股說明書制度、定期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度構(gòu)成。
    • 信息披露屬于什么規(guī)范
      青海在線咨詢 2022-03-16
      公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露的信息,應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)公布。公司及其他信息披露義務(wù)人可在公司網(wǎng)站或者其他公眾媒體上刊登依本辦法必須披露的信息,但披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致,且不得早于在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露的時(shí)間。股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人的公眾公司可以在公司章程中約定其他信息披露方式;在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露平臺(tái)披露相關(guān)信息的,應(yīng)當(dāng)符合本條第一款的要求
    • 發(fā)行人的信息披露制度是指什么
      山東在線咨詢 2021-11-20
      信息披露制度,又稱公示制度。是上市公司為了保護(hù)投資者利益,接受公眾監(jiān)督,必須依法向證券管理部門和證券交易所報(bào)告自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料,并向社會(huì)公開或公告,讓投資者充分了解情況的制度。它不僅包括發(fā)行前的披露,還包括上市后的持續(xù)信息披露,主要由招股說明書制度、定期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度組成。
    • 因違反信息披露制度要負(fù)什么責(zé)任
      青海在線咨詢 2021-11-29
      目前,我國法律對(duì)違反信息披露的責(zé)任追究更注重行政和刑事責(zé)任:《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》第七十四條規(guī)定任何單位和個(gè)人……在股票發(fā)行和交易過程中做出虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或遺漏重大信息……根據(jù)不同情況,單處或并處警告、沒收非法獲取的股票和其他非法所得、罰款”?!蹲C券法》第十一章 《法律責(zé)任》第177條、181條、182條、183條、184條、188條、189條、202條明確規(guī)定了上市公司、證券公司、
    • 信息披露違規(guī)罪可以判多久,信息披露違規(guī)罪
      湖北在線咨詢 2021-12-21
      違反信息披露罪的判決時(shí)間規(guī)定為:構(gòu)成犯罪,一般犯罪情節(jié),處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,可以判處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。犯罪的主體是依法承擔(dān)信息披露義務(wù)的公司和企業(yè)。