股票發(fā)行的主要方式
來源：法律編輯整理
時(shí)間： 2023-06-21 21:24:36
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1、公開間接發(fā)行。指通過中介機(jī)構(gòu)，公開向社會(huì)公眾發(fā)行股票。我國股份有限公司采用募集設(shè)立方式向社會(huì)公開發(fā)行新股時(shí)，須由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷的做法，就屬于股票的公開間接發(fā)行。
這種發(fā)行方式的發(fā)行范圍廣、發(fā)行對(duì)象多，易于足額募集資本；股票的變現(xiàn)性強(qiáng)，流通性好；股票的公開發(fā)行還有助于提高發(fā)行公司的知名度和擴(kuò)大其影響力。但這種發(fā)行方式也有不足，主要是手續(xù)繁雜，發(fā)行成本高。
2、不公開直接發(fā)行。指不公開對(duì)外發(fā)行股票，只向少數(shù)特定的對(duì)象直接發(fā)行，因而不需經(jīng)中介機(jī)構(gòu)承銷。我國股份有限公司采用發(fā)起設(shè)立方式和以不向社會(huì)公開募集的方式發(fā)行新股的做法，即屬于股票的不公開直接發(fā)行。這種發(fā)行方式彈性較大，發(fā)行成本低；但發(fā)行范圍小，股票變現(xiàn)性差。
一、有限責(zé)任公司設(shè)立方式
公司設(shè)立的方式基本為兩種，發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立。發(fā)起設(shè)立，又稱同時(shí)設(shè)立、單純設(shè)立等，是指公司的全部股份或首期發(fā)行的股份由發(fā)起人自行認(rèn)購而設(shè)立公司的方式。有限責(zé)任公司只能采取發(fā)起設(shè)立的方式，由全體股東出資設(shè)立。股份公司也可以采用發(fā)起設(shè)立的方式。我國法律規(guī)定，股份有限公司可采取發(fā)起設(shè)立的方式，也可以采取募集設(shè)立的方式。發(fā)起設(shè)立在程序上較為簡便。募集設(shè)立，又稱漸次設(shè)立或復(fù)雜設(shè)立，是指發(fā)起人只認(rèn)購公司股份或首期發(fā)行股份的一部分，其余部分對(duì)外募集而設(shè)立公司的方式。募集設(shè)立既可以是通過向社會(huì)公開發(fā)行股票的方式設(shè)立，也可以是不發(fā)行股票而只向特定對(duì)象募集而設(shè)立。只有股份有限公司可以進(jìn)行募集設(shè)立，有限責(zé)任公司不可以進(jìn)行募集設(shè)立。募集設(shè)立時(shí)，發(fā)起人認(rèn)購的股份在公司股本總數(shù)中應(yīng)占35％的比例。募集設(shè)立在程序上較為復(fù)雜。
二、非公開發(fā)行股票是什么意思
非公開發(fā)行股票是指股份有限公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。非公開發(fā)行股票不能在社會(huì)上的證券交易機(jī)構(gòu)上市買賣，只能在公司內(nèi)部有限度地轉(zhuǎn)讓，價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)小，適合于公眾的心理現(xiàn)狀。如果不是這樣，而是一下子在社會(huì)上推出大量的公開上市股票，那么，股民們在心理準(zhǔn)備不足、認(rèn)識(shí)不高的情形下，很容易出現(xiàn)反常行為，從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。
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代理權(quán)1、限制股東表決權(quán)的方式主要有以下幾種：一種是直接限制，即立法明確規(guī)定持有一定比例以上股份的股東的表決權(quán)弱于普通股，即：，這部分股份不再是一個(gè)表決權(quán)，而是一個(gè)以上的表決權(quán)；另一部分是間接限制，即大股東很難濫用表決權(quán)，規(guī)定不同公司議案通過所需的出席人數(shù)和表決權(quán)的最低限額，從而間接限制股東的表決權(quán)達(dá)到制約的效果。第三，代理投票權(quán)的限制。由于股份有限公司股東人數(shù)眾多、高度分散，為了方便不能親自出席股東大會(huì)、不愿放棄表決權(quán)的股東行使表決權(quán)，各國公司法大多允許股東行使表決權(quán)代理投票。代理投票制度對(duì)保護(hù)股東特別是高度分散的中小股東依法行使表決權(quán)、參與公司事務(wù)無疑具有積極意義，但也滋生了購買、濫用委托書的弊端。第二，代理人表決權(quán)的限制主要通過以下途徑實(shí)現(xiàn)：（1）代理人資格的限制。如因特殊利益被排除在表決權(quán)之外的股東，不得代表其他股東行使表決權(quán)；（2）限制代理表決權(quán)的數(shù)額。主要原因是代理人行使的表決權(quán)只能2023-05-07102人看過 -
當(dāng)股票發(fā)行公司計(jì)劃發(fā)行股票時(shí)，就需要根據(jù)不同情況，確定一個(gè)發(fā)行價(jià)格以推銷股票。一般而言，股票發(fā)行價(jià)格有以下幾種：面值發(fā)行、時(shí)價(jià)發(fā)行、中間價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行等。1.面值發(fā)行即按股票的票面金額為發(fā)行價(jià)格。采用股東分?jǐn)偟陌l(fā)行方式時(shí)一般按平價(jià)發(fā)行，不受股票市場行情的左右。由于市價(jià)往往高于面額，因此以面額為發(fā)行價(jià)格能夠使認(rèn)購者得到因價(jià)格差異而帶來的收益，使股東樂于認(rèn)購，又保證了股票公司順利地實(shí)現(xiàn)籌措股金的目的。2.時(shí)價(jià)發(fā)行即不是以面額，而是以流通市場上的股票價(jià)格(即時(shí)價(jià))為基礎(chǔ)確定發(fā)行價(jià)格。這種價(jià)格一般都是時(shí)價(jià)高于票面額，二者的差價(jià)稱溢價(jià)，溢價(jià)帶來的收益歸該股份公司所有。時(shí)價(jià)發(fā)行能使發(fā)行者以相對(duì)少的股份籌集到相對(duì)多的資本，從而減輕負(fù)擔(dān)，同時(shí)還可以穩(wěn)定流通市場的股票時(shí)價(jià)，促進(jìn)資金的合理配置。按時(shí)價(jià)發(fā)行，對(duì)投資者來說也未必吃虧，因?yàn)楣善笔袌錾闲星樽兓媚獪y，如果該公司將溢價(jià)收益用于改善經(jīng)營，提高了公司和股東2023-06-13134人看過 -
上網(wǎng)定價(jià)公募發(fā)行——我國創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行方式之我見□國通證券研發(fā)中心鄧良生盧興前編者按：由于創(chuàng)業(yè)板市場上市公司具有規(guī)模相對(duì)較小、成長性較高、前期盈利不確定和股份全流通等特點(diǎn)，決定了創(chuàng)業(yè)板市場股票發(fā)行和定價(jià)與主板有較大區(qū)別，發(fā)行方式和定價(jià)方法確定的難度較大。雖然境外成熟的證券市場對(duì)于創(chuàng)業(yè)板公司股票的發(fā)行和定價(jià)有許多成功的經(jīng)驗(yàn)，但由于我國的創(chuàng)業(yè)板目前尚處于探索階段，所處的市場環(huán)境與境外又有很大的差別，因此對(duì)境外的發(fā)行與定價(jià)模式只能有條件地加以借鑒。國通證券研究發(fā)展中心執(zhí)筆的本報(bào)告，擬在借鑒海外創(chuàng)業(yè)板以及我國主板發(fā)行方式和定價(jià)方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)和面臨的市場環(huán)境，對(duì)我國創(chuàng)業(yè)板初級(jí)階段的發(fā)行方式和定價(jià)方法做一探索。由于版面有限，本期先刊登《創(chuàng)業(yè)板市場股票的發(fā)行方式》，希望能在業(yè)內(nèi)交流并引起反饋。海外市場各有千秋美國NASDAQ市場股票發(fā)行方式與美國其他證券市場沒有什么區(qū)別，即主要采用公2023-06-13306人看過 -
股權(quán)收購企業(yè)股權(quán)收購應(yīng)注意以下行為：1、股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意；2、發(fā)起人持有的公司股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；3、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)公司股份及其變動(dòng)，任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過公司股份總數(shù)的25％；等等。企業(yè)股權(quán)收購流程股權(quán)收購的合法業(yè)務(wù)流程：1、雙方協(xié)商達(dá)成初步收購意向。這一階段主要是購買者與目標(biāo)公司和股東的接觸；2、買方應(yīng)自行或委托律師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行盡職調(diào)查；3、正式談判，簽訂收購協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；4、收購雙方內(nèi)部審批：收購人為公司法人的，提交股東大會(huì)審議表決；收購人為自然人的，不需要審議表決。被收購方為公司法人的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議表決；5、被收購方無論是法人還是自然人，都應(yīng)由目標(biāo)公司股東會(huì)審議表決，其他股東的優(yōu)先購買權(quán)應(yīng)得到充分保護(hù)（《公司法》第七十一條和公司章程）?！吨腥A人民共和國公司法》第七十一條有限責(zé)任公司的股東之2023-07-11141人看過
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信息披露(1)募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司目前的經(jīng)營情況、流動(dòng)資金情況，說明補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性和測算的過程。(2)募集資金用于償還銀行貸款的，應(yīng)當(dāng)列明擬償還貸款的明細(xì)情況，披露募集資金償還貸款對(duì)掛牌公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的影響。(3)募集資金用于項(xiàng)目建設(shè)的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合項(xiàng)目立項(xiàng)文件、工程施工預(yù)算、采購協(xié)議及其他資金使用計(jì)劃量化說明資金需求和資金投入安排。(4)募集資金用于股權(quán)收購的，應(yīng)當(dāng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)與掛牌公司主業(yè)的相關(guān)程度、協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行說明，列明收購后對(duì)掛牌公司資產(chǎn)質(zhì)量及持續(xù)經(jīng)營能力的影響。(5)募集資金用于購買非股權(quán)資產(chǎn)(是指構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn))的，發(fā)行前掛牌公司應(yīng)當(dāng)與交易對(duì)方簽訂合同或協(xié)議，在發(fā)行方案中披露交易價(jià)格，并有審計(jì)報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的支持。(6)掛牌公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組并募集配套資金的，應(yīng)當(dāng)從以下方面進(jìn)行說明，包括但不限于：掛牌公司前次募集資金金2023-06-29409人看過 -
股票在上市發(fā)行前，上市公司與股票的代理發(fā)行證券商簽定代理發(fā)行合同，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責(zé)任。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，一般分為包銷發(fā)行方式和代理發(fā)行方式兩種。無論是以哪種方式發(fā)行股票都要法律規(guī)定。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，目前股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制。發(fā)行人公開發(fā)行股票必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，未經(jīng)依法核準(zhǔn)不得公開發(fā)行。首次公開發(fā)行股票的審核工作流程分為受理與預(yù)先披露、發(fā)行部初審、發(fā)審委審核、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、互相制約。。公司上市股票發(fā)行審核程序及關(guān)注事項(xiàng)是什么股票發(fā)行核準(zhǔn)程序包括受理申請文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核和核準(zhǔn)發(fā)行四個(gè)步驟：（1）受理申請文件。當(dāng)保薦機(jī)構(gòu)履行完成對(duì)發(fā)行人上市前的輔導(dǎo)工作，并且發(fā)行人按照要求制作了申請文件后，保薦機(jī)構(gòu)就可以推薦企業(yè)并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)申請文件。（22023-07-25403人看過 -
公司債券和股票相同點(diǎn)：1、兩者都是有價(jià)證券；2、兩者都是籌措資金的手段；3、兩者的收益率相互影響。區(qū)別：1、兩者的權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。2、兩者的目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司為創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要，籌集的資金列入公司資本。3、兩者的期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，是一種有期投資。股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。4、兩者的收益不同。債券有規(guī)定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息紅利不固定，一般視公司的經(jīng)營情況而定。5、兩者的2023-07-17281人看過 -
股份發(fā)行1、直接發(fā)行又稱為自營發(fā)行、代銷或推銷，這種發(fā)行方式是由股份有限公司自己承擔(dān)發(fā)行股票的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，而股票發(fā)行的中介人——證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)只是做協(xié)助性工作并收取一定的手續(xù)費(fèi)。具體做法是，發(fā)行公司與依法設(shè)立的證券機(jī)構(gòu)簽訂股票承銷協(xié)議，委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票，承銷機(jī)構(gòu)按委托的價(jià)格銷售股票，在發(fā)行期結(jié)束后，銷多少算多少，將未售出的股票全部退還給發(fā)行公司，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只收取一定的手續(xù)費(fèi)和有關(guān)費(fèi)用。2、間接發(fā)行又稱為委托發(fā)行或包銷，指股份有限公司把股票發(fā)行委托給證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)行，由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)包干，收取股票發(fā)行的差價(jià)收益，承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。具體做法是，發(fā)行公司與依法設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂股票承銷協(xié)議，由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)先以自己的名義買下股票發(fā)行人的全部股票，然后，再將股票轉(zhuǎn)售給投資者。證券商包銷股票，是用略低的價(jià)格從股票發(fā)行人手中買進(jìn)股票，然后以較高的價(jià)格賣出，賣價(jià)與買價(jià)的差額則為證券商的包銷收入。對(duì)發(fā)行期2023-05-01341人看過
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股票發(fā)行審核委員會(huì)是證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》第14條規(guī)定和《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)暫行辦法》設(shè)立的法定審核機(jī)構(gòu)。發(fā)審委依法審核股票發(fā)行申請，以投票方式對(duì)股票發(fā)行申請進(jìn)行表決，提出審核意見，證監(jiān)會(huì)根據(jù)發(fā)審委提出的審核意見，依照法定條件核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。(1)發(fā)審委的組成。發(fā)審委由有關(guān)行政機(jī)關(guān)、行業(yè)自律組織、研究機(jī)構(gòu)和高等院校等推薦，由證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中證監(jiān)會(huì)的人員5名，證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。(2)發(fā)審委通過發(fā)審會(huì)履行職責(zé)。發(fā)審委的主要職責(zé)是根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合公開發(fā)行股票的條件;審核保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所編制和出具的有關(guān)材料及意見書;審查中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的2023-06-13461人看過 -
股票股份的發(fā)行是指股份有限公司為湊集資本而分配或出售股份的行為。在股份有限公司設(shè)立發(fā)行中，發(fā)起人認(rèn)購部分股份，其余認(rèn)股人填寫認(rèn)股書，并在一定期限內(nèi)繳納股款。股款繳足后，一定期限內(nèi)召開創(chuàng)立大會(huì)，大會(huì)結(jié)束后一定期內(nèi)申請?jiān)O(shè)立登記。新股發(fā)行時(shí)，認(rèn)股人認(rèn)購股份后，在一定期內(nèi)繳納股款，發(fā)行公司應(yīng)在收到股款后的規(guī)定日期交割股份。由此看出，在公司設(shè)立登記成立前，就必須發(fā)行并認(rèn)購股份。股份存在于公司設(shè)立中和成立后。股票是以股份有限公司成立后以公司名義發(fā)行的。公司成立或者新股發(fā)行的繳款期日之后，公司須從速發(fā)行股票，公司不得在此前發(fā)行股票。我國法律要求公司登記成立后即向股東正式交付股票。臺(tái)灣公司法第161條公司非經(jīng)設(shè)立登記或發(fā)行新股變更登記，不得發(fā)行股票。但公開發(fā)行股票之公司，證券管理機(jī)關(guān)另有規(guī)定者。如果將成立后的股份有限公司劃分為兩個(gè)階段：股票發(fā)行前和股票發(fā)行后，那么股份就存在于股份有限公司設(shè)立中、成立后發(fā)行股票2023-06-09404人看過 -
(一)印制假發(fā)票是涉及發(fā)票雙方違法風(fēng)險(xiǎn)的主要源頭。只要有印制假發(fā)票的就有銷售假發(fā)票的，制假發(fā)票和銷假發(fā)票同時(shí)存在皆為違法。(二)銷售假發(fā)票是涉及發(fā)票多方違法風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散重點(diǎn)。銷售假發(fā)票必有印制、銷售、購買、取得至少四個(gè)環(huán)節(jié)形成發(fā)票違法風(fēng)險(xiǎn)，是涉及假發(fā)票的無限擴(kuò)散，造成多環(huán)節(jié)發(fā)票多對(duì)象違法。(三)真發(fā)票假業(yè)務(wù)是涉及發(fā)票雙方違法風(fēng)險(xiǎn)的隱匿形式。因?yàn)槭钦姘l(fā)票，從財(cái)務(wù)賬面上難以發(fā)現(xiàn)發(fā)票違法風(fēng)險(xiǎn)，普遍存在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)中，開具和取得假業(yè)務(wù)真發(fā)票的雙方均屬違法方，但隱藏較深，稍不注意難以發(fā)現(xiàn)和查處。(四)假發(fā)票真業(yè)務(wù)和假發(fā)票假業(yè)務(wù)是發(fā)票違法風(fēng)險(xiǎn)的顯現(xiàn)形式。雖然開具假發(fā)票是惡意，但是取得假發(fā)票也不一定是善意，因?yàn)槿〉冒l(fā)票至少可以在稅務(wù)網(wǎng)站查詢真假，開具和取得假發(fā)票的雙方均屬違法方。一、涉及發(fā)票雙方違法風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因(一)稅務(wù)機(jī)關(guān)窗口代開容易形成真發(fā)票假業(yè)務(wù)。稅務(wù)機(jī)關(guān)窗口代開發(fā)票，如果把關(guān)不嚴(yán)，造成虛開項(xiàng)2023-03-30391人看過 -
新股發(fā)行詢價(jià)制度即將正式實(shí)施。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)今天發(fā)布的《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》，今后所有首次公開發(fā)行股票的公司，包括目前通過發(fā)審會(huì)審核、等待發(fā)行的公司，均應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。通知自2005年1月1日起正式實(shí)施，今年內(nèi)將不再安排首發(fā)公司發(fā)行股票。此前適用的《股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告指引（試行）》、《關(guān)于進(jìn)一步完善股票發(fā)行方式的通知》、《關(guān)于修改＜關(guān)于進(jìn)一步完善股票發(fā)行方式的通知＞有關(guān)規(guī)定的通知》和《法人配售發(fā)行方式指引》同時(shí)廢止。根據(jù)通知，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），或其他經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。通知規(guī)定，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)公告發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率時(shí)，每股收益應(yīng)按發(fā)行前一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行后總股本計(jì)算。2023-06-09154人看過
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犯欺詐發(fā)行股票、債券罪的處罰標(biāo)準(zhǔn)如下：第一，針對(duì)個(gè)人，如果欺詐發(fā)行股票、債券的數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，那么處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。第二，針對(duì)單位犯前款罪的，那么對(duì)單位判處罰金，同時(shí)并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處五年以下有期徒刑或者拘役。構(gòu)成欺詐發(fā)行股票、債券罪法院如何判我國已經(jīng)取消欺詐發(fā)行股票、債券罪，對(duì)欺詐發(fā)行股票、債券的行為按照欺詐發(fā)行證券罪定罪，判刑標(biāo)準(zhǔn)一般是五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額特別巨大、后果特別嚴(yán)重或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上有期徒刑，并處罰金?！缎谭ā返谝话倭畻l【欺詐發(fā)行證券罪】在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法等發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券、存托憑證或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或2023-06-30131人看過 -
股票發(fā)行方式有：1、包銷發(fā)行：代理股票發(fā)行的證券公司一次性購買上市公司新發(fā)行的全部或部分股票，并支付相當(dāng)于股票發(fā)行價(jià)格的全部資本；2、代銷發(fā)行：由上市公司自行發(fā)行，中間只委托證券公司銷售，證券公司只向上市公司收取一定的代理費(fèi)。上市公司破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)先進(jìn)行破產(chǎn)清算。清算資產(chǎn)一般要先支付清算費(fèi)、國稅、員工工資等，再考慮股東的利益。一般破產(chǎn)公司資不抵債，股東資產(chǎn)很少。股票發(fā)行方式的變化摘自《證券發(fā)行與承銷》中國證券業(yè)協(xié)會(huì)編著我國在股票發(fā)行方式方面的變動(dòng)是非常多的，大約可以分為兩個(gè)階段。第一個(gè)階段是從1984年股份制試點(diǎn)到20世紀(jì)90年代初期。這個(gè)階段股票發(fā)行的特點(diǎn)是：第一，面值不統(tǒng)一，有l(wèi)00元的，有200元的，一般按照面值發(fā)行；第二，發(fā)行對(duì)象多為內(nèi)部職工和地方性的公眾；第三，發(fā)行方式多為自辦發(fā)行，沒有承銷商，很少有中介機(jī)構(gòu)參加。第二個(gè)階段是20世紀(jì)90年代初期至今。這個(gè)階段發(fā)行方式改革基本上充分2023-07-07440人看過
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股票是股份公司的所有權(quán)一部分也是發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。 股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，可以轉(zhuǎn)讓，買賣。... 更多>
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股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)股票發(fā)行與上市哪個(gè)是組織方式的遼寧在線咨詢 2022-05-03股票發(fā)行與上市輔導(dǎo) 股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)指有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行股票并上市的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。由中國證監(jiān)進(jìn)行驗(yàn)收。 募股文件的準(zhǔn)備 股票發(fā)行審核的工作程序 (1)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部收到申請公司上報(bào)的正式材料后，須及時(shí)進(jìn)行審核。 (2)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部對(duì)所審公司制作預(yù)審報(bào) 告，并向發(fā)審委提交該報(bào)告。 (3)通過隨機(jī)抽簽的方式?jīng)Q定由發(fā)審委下設(shè)的兩個(gè)工作組之一對(duì)申請公司進(jìn)行審核。 (4)發(fā) -
股份有限公司發(fā)行股票、控股方式是怎樣的福建在線咨詢 2022-03-18首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 第二章發(fā)行條件 第一節(jié)主體資格 第八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。 第九條發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 -
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公司發(fā)行股票公司要發(fā)行股票的條件？廣東在線咨詢 2022-11-301.首次公開發(fā)行的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司; 2.持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上;注冊資本已足額繳納;生產(chǎn)經(jīng)營合法; 3.3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人沒有重大變化; 4.股權(quán)清晰。發(fā)行人應(yīng)具備資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立的獨(dú)立性。發(fā)行人應(yīng)滿足規(guī)范運(yùn)行。發(fā)行人財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足以下要求： ①3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除 -
采取承銷方式發(fā)行股票需要保薦人嗎？河南在線咨詢 2023-06-12發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。保薦人的資格及其管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
