第六條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。
募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)。
第七條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議(以下統(tǒng)稱基金合同)的受托責(zé)任。委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，不得因委托募集免除私募基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。
第八條私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說明相關(guān)內(nèi)容。
基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。
第九條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。
投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。
第十條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的商業(yè)秘密及個(gè)人信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對(duì)外披露。
第十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
第十二條募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶，用于統(tǒng)一歸集私募基金募集結(jié)算資金、向投資者分配收益、給付贖回款項(xiàng)以及分配基金清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)等，確保資金原路返還。
本辦法所稱私募基金募集結(jié)算資金是指由募集機(jī)構(gòu)歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。募集結(jié)算資金從投資者資金賬戶劃出，到達(dá)私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之前，屬于投資者的合法財(cái)產(chǎn)。
第十三條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議，明確對(duì)私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶的控制權(quán)、責(zé)任劃分及保障資金劃轉(zhuǎn)安全的條款。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和賬戶監(jiān)督協(xié)議的約定，對(duì)募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施有效監(jiān)督，承擔(dān)保障私募基金募集結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)安全的連帶責(zé)任。
取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，可以在同一私募基金的募集過程中同時(shí)作為募集機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)。符合前述情形的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完備的防火墻制度，防范利益沖突。
本辦法所稱監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員。
私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。
第十四條涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。私募基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)或者基金份額登記機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，私募基金募集結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。
1、私募基金推介材料應(yīng)包含的內(nèi)容
私募基金推介材料內(nèi)容包括但不限于：
(1)私募基金的名稱和基金類型;
(2)私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息;
(3)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金管理人以及私募基金公示信息(含相關(guān)誠信信息);
(4)私募基金托管情況(如無，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)注)、其他服務(wù)提供商(如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保管機(jī)構(gòu)等)，是否聘用投資顧問等;
(5)私募基金的外包情況;
(6)私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況;
(7)私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況;
(8)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示;
(9)私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息;
(10)投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利(如認(rèn)購、贖回、轉(zhuǎn)讓等限制、時(shí)間和要求等);
(11)私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率;
(12)私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率;
(13)明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱;
(14)私募基金采取合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司組織形式的，應(yīng)當(dāng)明確說明入伙(股)協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或公司章程。說明根據(jù)《合伙企業(yè)法》或《公司法》，合伙協(xié)議、公司章程依法應(yīng)當(dāng)由全體合伙人、股東協(xié)商一致，以書面形式訂立。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合伙企業(yè)、公司或變更合伙人、股東的，并應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)履行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立及變更登記手續(xù);
(15)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。
2、推介私募基金應(yīng)禁止的行為
募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，禁止有以下行為：
(1)公開推介或者變相公開推介;
(2)推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;
(3)以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容;
(4)夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭;
(5)使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭;
(6)推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績;
(7)登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;
(8)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭;
(9)惡意貶低同行;
(10)允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介;
(11)推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金;
(12)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。
3、推介私募基金不得通過哪些媒體渠道
募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：
(1)公開出版資料;
(2)面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真;
(3)海報(bào)、戶外廣告;
(4)電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體;
(5)公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;
(6)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;
(7)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì);
(8)未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;
(9)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。
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借款一、私募基金自融的危害是什么？在私募基金備案之前，房地產(chǎn)私募基金都沒法托管，不像證券投資基金可以借信托的通道來做，私募基金則是建立在有限合伙企業(yè)的基礎(chǔ)上，作為企業(yè)就需要有法人、有公章、有財(cái)務(wù)章，這些只有一定權(quán)限的人才可以動(dòng)用，有限合伙在此之前很大一部分是靠自律，但是要自律是很難的，因此就可能出現(xiàn)資金被挪用的情況。自融最大的危害不在于收益無法保證，而是本金無法保證。如果是投給項(xiàng)目了，項(xiàng)目正常進(jìn)行，收益和本金是有保證的。但自融最致命的是投資者并不知道這個(gè)錢是用來補(bǔ)窟窿了還是基金管理人花掉了，這就涉及信息披露的問題。二、誰來對(duì)私募基金公司進(jìn)行監(jiān)管？作為私募基金公司，必須依法經(jīng)營和接受國家的金融體系監(jiān)管，納入國家金融系統(tǒng)管理，確保國家金融體系健康運(yùn)行。不允許存在法律體系監(jiān)管以外的金融體系。國家的金融監(jiān)管和證券監(jiān)管以及銀監(jiān)會(huì)，有權(quán)依法監(jiān)督管理，國家的公檢法司以及審計(jì)、統(tǒng)計(jì)機(jī)關(guān)有權(quán)依法獲取或收集私募基2023-03-24185人看過 -
第一步：公開宣傳機(jī)構(gòu)品牌《募集行為管理辦法》規(guī)定，雖然私募不可以公開宣傳產(chǎn)品和業(yè)績，但是私募公司實(shí)際上是可以做好自己的品牌和形象的塑造，在社會(huì)上樹立良好的企業(yè)形象和文化，這是非常好的事情，但要注意宣傳的途徑和范圍、方法。第二步：特定對(duì)象確定私募行業(yè)一直強(qiáng)調(diào)要向特定對(duì)象宣傳，但是什么才是特定對(duì)象呢，其實(shí)一直比較難界定，這次《募集行為管理辦法》給出了答案，就是要經(jīng)過特定對(duì)象確認(rèn)的程序，采用問卷調(diào)查等方式去評(píng)估是否符合要求，所以現(xiàn)在很多網(wǎng)站都設(shè)置了評(píng)估程序頁面，并要求投資者承諾，但一些微信朋友圈則比較難以進(jìn)行，協(xié)會(huì)也接到了不少投訴。還有評(píng)估結(jié)果有效期只有3年，3年后要重新評(píng)估。第三步：投資者適當(dāng)性匹配什么叫做投資者適當(dāng)性，就是合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，匹配他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好度，這次《募集行為管理辦法》做了明確規(guī)定，通過調(diào)查問卷的形式，來了解投資者的具體情況，也會(huì)對(duì)私募產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，讓投資者買得2023-06-25197人看過 -
基金募集常見私募基金募集錯(cuò)誤行為有哪些?1、是否公開募集。私募基金顧名思義只能私下向特定的對(duì)象募集，而不能像公募基金一樣向公眾推廣募集，因此，公募的一些方法在私募基金上是嚴(yán)格禁止的。比如，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳，不能通過傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。實(shí)踐中，理財(cái)講座、投資研討會(huì)等宣傳形式無形當(dāng)中把私募基金的募集行為推向了犯罪的邊緣，**公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。如果相關(guān)機(jī)構(gòu)采取上述途徑向社會(huì)公開宣傳和推介，有可能觸碰了非法吸收公眾存款的這一界限。2、是否注冊(cè)備案。合法的私募基金及其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得工商行政管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)，并按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》要求向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。非法集資是指未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。因此，私募基金設(shè)立某只基金并進(jìn)行注冊(cè)備案，是其合法的關(guān)鍵因素之一。3、是否真2023-06-02432人看過 -
基金管理人昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張某某對(duì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了解釋。據(jù)介紹，今后，私募基金可以向事先已了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的特定對(duì)象進(jìn)行宣傳推介。據(jù)了解，管理辦法出臺(tái)后，由于規(guī)定：私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。有市場人士認(rèn)為，此規(guī)定過于嚴(yán)格地限制了私募基金的宣傳推介。對(duì)此，張某某表示，該規(guī)定是為了限制采取上述方式向不特定對(duì)象宣傳推介，以切實(shí)防范變相公募。但是，向了解風(fēng)險(xiǎn)的特定對(duì)象宣傳推介，包括通過講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、手機(jī)短信、微信、電子郵件等形式，不被禁止。此外，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，基金財(cái)產(chǎn)屬于信托財(cái)產(chǎn)，具有獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于私募基金管理人、托管人等的固有財(cái)產(chǎn)，基金管理人、托管人等因基金財(cái)2023-06-06417人看過
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風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資基金按募集方式，可劃分為公募型基金和私募型基金兩類。私募是指只向少數(shù)特定對(duì)象進(jìn)行募集，而不能通過廣告、募集說明書等形式向公眾發(fā)布信息來募集資金。由于高科技企業(yè)的初創(chuàng)期往往蘊(yùn)涵著較大的市場風(fēng)險(xiǎn)，加上企業(yè)經(jīng)營者(特別是技術(shù)方)與投資者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，采用公募形式籌集資金不僅需要投入較大的宣傳費(fèi)、中介費(fèi)，更重要的是由于中小公眾投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與承受能力較弱，他們廣泛地介入風(fēng)險(xiǎn)投資可能會(huì)帶來一系列的社會(huì)不穩(wěn)定因素，因而，風(fēng)險(xiǎn)投資基金一般都不采用公募形式，而是以私募型為主，通過定向發(fā)行吸引少數(shù)有承受能力、而且愿意承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)投資者參與風(fēng)險(xiǎn)投資。私募型投資基金可以由兩至三家投資者直接作為主發(fā)起人，在對(duì)資金的投向、運(yùn)作規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和分配方式等達(dá)成共識(shí)之后，形成該風(fēng)險(xiǎn)投資基金基本的經(jīng)營目標(biāo)和投資策略，并對(duì)認(rèn)可此經(jīng)營目標(biāo)和投資策略的潛在投資人進(jìn)行“游說”，使之成為該基金的2023-06-1281人看過 -
法律綜合知識(shí)一、從事私募基金業(yè)務(wù)有哪些禁止性規(guī)定？上述機(jī)構(gòu)或人員不得有以下行為：一是將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；二是不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；三是利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；四是侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)：五是泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；六是從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；七是玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；八是從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；九是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。二、國家與政府對(duì)私募基金有哪些措施具體監(jiān)管措施有以下三方面：（一）中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和檢查；依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定，采取7項(xiàng)有關(guān)措施：1、對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場2022-06-21408人看過 -
一、私募基金管理人或募集主體資格在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，私募基金管理人也可以通過委托在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)募集私募基金。私募基金管理人不得聘請(qǐng)沒有業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行私募活動(dòng)以及推薦客戶等變相募集活動(dòng)。從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格。二、特定對(duì)象確定募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介私募基金。在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時(shí)，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí)，可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息。如果投資者提供的信2023-05-02228人看過 -
律師事務(wù)所基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金(標(biāo)的為股票)，期貨投資基金(標(biāo)的為期貨合約)、貨幣投資基金(標(biāo)的為外匯)、黃金投資基金(標(biāo)的為黃金)、FOFfndoffnd(基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金)，REITSrealestateInvestmentTrsts(房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn))，TOTtrstoftrst(信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品)，對(duì)沖基金(又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實(shí)體(私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的)。一、什么是私募基金法律意見書2016年2月1日，中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱基金協(xié)會(huì))針對(duì)私募基金行業(yè)亂象，發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，2月5日，基金協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，要求對(duì)基金管理2023-03-22431人看過
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法律綜合知識(shí)一、私募基金退出方式（一）目標(biāo)公司上市目標(biāo)公司上市，即所謂的首次股票公開發(fā)行。目標(biāo)公司上市后，私募基金可以賣出其持有的目標(biāo)公司股票，成功退出。無論對(duì)于私募基金而言，還是對(duì)于目標(biāo)公司而言，目標(biāo)公司上市都是實(shí)現(xiàn)雙方利益最大化的最好途徑，是私募基金最理想的退出方式。對(duì)于私募基金而言，目標(biāo)公司一旦上市，其退出時(shí)機(jī)的選擇就很自由，而且，一般情況下，目標(biāo)公司上市后，其退出獲得的溢價(jià)會(huì)很高。因此，私募基金在選擇目標(biāo)公司時(shí)，就會(huì)考查目標(biāo)公司在近期的業(yè)績能否達(dá)到上市要求，其股權(quán)結(jié)構(gòu)適合在哪個(gè)市場上市。另外，他們?cè)诎b目標(biāo)公司方面的經(jīng)驗(yàn)以及他們?cè)谧C券市場方面的資源網(wǎng)絡(luò)也有利于目標(biāo)公司未來的順利上市。對(duì)于目標(biāo)公司而言，在引入私募基金的時(shí)候，一般也會(huì)管理層持股作出安排。目標(biāo)公司上市后，一旦限售期結(jié)束，大部分的管理層便可以實(shí)現(xiàn)其利益，者對(duì)于管理層而言，無疑是最好的激勵(lì)；此外，我國《公司法》允許公司回購股份并獎(jiǎng)勵(lì)給職2022-02-13263人看過 -
基金募集(一)準(zhǔn)備注冊(cè)私募基金公司的資料，成立籌備委員會(huì)1、開始準(zhǔn)備注冊(cè)xx股權(quán)私募基金(以下簡稱為：基金)。首先，準(zhǔn)備發(fā)起基金的人(自然人或者法人)選擇獨(dú)立或者聯(lián)合朋友共同成為基金的發(fā)起人(人數(shù)不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人)。然后，發(fā)起人在一起選定幾個(gè)理想的名稱作為該基金未來注冊(cè)成立后的名稱，然后選定誰來擔(dān)任該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數(shù)量(發(fā)起人需要準(zhǔn)備募集資金總額1%的自有資金)，最后確認(rèn)該基金成立后的工作地點(diǎn)(已能夠獲得地方政府支撐為宜)。2、上述資料準(zhǔn)備完成后，發(fā)起人開始成立私募基金的招募籌備組或籌備委員會(huì)，落實(shí)成員及分工。3、確定基金募集的對(duì)象和投資者群體(詳見：股權(quán)私募基金(pe)獲利模式揭秘一文)，即基金將要引入的投資者(有限合伙人)范圍。4、制作相關(guān)的文件，包括但不限于：初次聯(lián)系的郵件、傳真內(nèi)容，或電話聯(lián)系的內(nèi)容;基金的管理團(tuán)隊(duì)介2023-06-02244人看過 -
基金募集《私募投資基金募集行為管理辦法》第四章私募基金推介第二十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評(píng)級(jí)結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的私募基金。第二十二條私募基金推介材料應(yīng)由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金推介材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。除私募基金管理人委托募集的基金銷售機(jī)構(gòu)可以使用推介材料向特定對(duì)象宣傳推介外，其他任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得使用、更改、變相使用私募基金推介材料。第二十三條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取合理方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目。私募基金推介材料內(nèi)容應(yīng)與基金合同主要內(nèi)容一致，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。如有不一致的，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明。私募基金推介材料內(nèi)容包括但不限于：(2023-06-2296人看過
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基金募集一、私募基金募集對(duì)象是誰？私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》第八十八條：“非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定?！倍?、私募基金募集程序是怎樣的？1、募集機(jī)構(gòu)可以通過合法途徑向不特定對(duì)象宣傳的內(nèi)容僅限于私募管理人的品牌、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)等信息。2、在通過調(diào)查問卷的方式完成特定對(duì)象確定程序后，募集機(jī)構(gòu)可以向特定對(duì)象宣傳推介具體私募基金產(chǎn)品。3、募集機(jī)構(gòu)完成合格投資者確認(rèn)程序后才可簽署基金合同。三、私募基金募集期間需要注意哪些問題？1、在不特定對(duì)象群體中，通過投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷調(diào)查篩選出特定對(duì)象作為潛在客戶。2023-05-0285人看過
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1、特定對(duì)象確定私募基金管理人自行募集基金的第一步就是確定特定的募集對(duì)象。首先，基金管理人通過合法途徑公開宣傳自身相關(guān)信息，宣傳內(nèi)容僅限于：私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息，并對(duì)以上信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。其次，根據(jù)不同的情況用不同的方式履行特定對(duì)象確定程序：(1)若是針對(duì)非互聯(lián)網(wǎng)媒介宣傳推介私募基金的，募集機(jī)構(gòu)在向投資者推介私募基金之前應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式確定特定對(duì)象，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)調(diào)評(píng)估結(jié)果有效期不超過3年，逾期再推介需重新評(píng)估;同一私募基金的投資者持有時(shí)間超過3年的無需重新評(píng)估。(2)若是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)媒介宣傳推介私募基金的，即通過官方網(wǎng)站、微信朋友圈、報(bào)告會(huì)、電話、短信、電子郵箱等渠道推介的，在向投資者推介私募基金之前，必須設(shè)2023-06-02445人看過 -
基金持有人具體的操作方法是：(1)發(fā)起人作為基金的管理人，選取一家銀行(而非券商的營業(yè)部)作為其托管人;(2)募到一定數(shù)額的金額開始運(yùn)作，每隔一段時(shí)間開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回;(3)基金管理人根據(jù)業(yè)績表現(xiàn)收取一定數(shù)量的管理費(fèi)。為了吸引基金投資者，應(yīng)盡量降低手續(xù)費(fèi)。當(dāng)然，如果將來《投資基金法》實(shí)施后監(jiān)管的情況比較寬松，還可以采取變通的形式，具體的做法是：(1)每個(gè)基金持有人以其個(gè)人名義單獨(dú)開立分帳戶;(2)基金持有人共同出資組建一個(gè)主帳戶;(3)證券公司作為基金的管理人，統(tǒng)一管理各帳戶，所有帳戶統(tǒng)一計(jì)算基金單位凈值;(4)證券公司盡量使每個(gè)帳戶的實(shí)際市值與根據(jù)基金單位的凈值計(jì)算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時(shí)由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉(zhuǎn)平衡。一、基金公司倒閉對(duì)自身財(cái)產(chǎn)的影響從我國基金的運(yùn)作模式來看，基金管理公司的主要職責(zé)是代表基金單位持有人作出投資決定，并根據(jù)基金2023-06-24281人看過
基金募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。 基金募集方式分為公募基金與私募基金。公募基金是指可以面向社會(huì)公眾公開發(fā)售的二類基金；私募基金則是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基... 更多>
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私募基金募集過程中都有哪些禁止行為吉林省在線咨詢 2023-08-05根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第2條，私募基金募集行為是指私募基金募集主體以非公開方式向投資者募集資金的行為以及使用資金相關(guān)的活動(dòng)，包括推介私募基金、發(fā)售基金份額(權(quán)益)、辦理基金份額(權(quán)益)認(rèn)購/申購(認(rèn)繳)、贖回(退出)等活動(dòng)。 私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在私募基金募集過程中不得直接或者間接存在下列行為: (1)向《私募辦法》規(guī)定的合格投資者之外的單位、個(gè)人募集資金或者 -
關(guān)于私募基金基金募集的法律法規(guī)有哪些香港在線咨詢 2023-06-17對(duì)于私募基金的資金進(jìn)行募集的主體一般包括有完成登記的私募基金管理人以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。 -
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私募股權(quán)基金募集的方式一般包括什么內(nèi)蒙古在線咨詢 2022-08-24私募基金募集的方式一般分為注冊(cè)資金募集和管理募集兩種。 1、注冊(cè)資本募集。注冊(cè)資本募集是直接設(shè)立公司制私募股權(quán)基金的一種方式，并將募集的資金作為注冊(cè)資本和投資資金來源，在公司設(shè)立時(shí)即確定投資人及其投資金額。 2、管理公司募集。管理公司募集一般為公司制私募股權(quán)基金發(fā)展到一定階段后才用的方式，此時(shí)的私募股權(quán)基金必須是已經(jīng)積累了一定業(yè)績、具有一定品牌影響力，并且具備募集他人資金進(jìn)行投資的資質(zhì)和能力，這樣 -
私募基金公司推介應(yīng)填寫哪些材料遼寧在線咨詢 2023-06-16對(duì)私募基金進(jìn)行推介時(shí)所應(yīng)當(dāng)出具的材料種類包括有：私募基金的名稱和基金類型；私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息﹔AMAC私募基金管理人以及私募基金公示信息等。
