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私募證券投資基金設(shè)立條件
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2022-02-22 22:58:23 372 人看過

一、私募證券投資基金設(shè)立條件

私募基金成立條件包括:

(一)名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》,允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

(二)注冊(cè)資本不低于5億元,全部為貨幣形式出資,設(shè)立時(shí)實(shí)收資本不低于1億元;5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程承諾全部到位。

(三)單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬元。

(四)至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

(五)基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為:非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。

(六)管理型基金公司:投資基金管理:“注冊(cè)資本不低于3000萬元,全部為貨幣形式出資,設(shè)立時(shí)實(shí)收資本”單個(gè)投資者的投資額不低于100萬元。

二、投資私募基金有風(fēng)險(xiǎn)嗎

投資私募基金是有風(fēng)險(xiǎn)的。私募基金風(fēng)險(xiǎn)的原因通常包括違反有關(guān)法律法規(guī)、合同違約、侵權(quán)、怠于行使公司的法律權(quán)利等。具體風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容如債務(wù)拖欠,合同詐騙,盲目擔(dān)保,公司治理結(jié)構(gòu)軟化,監(jiān)督乏力,投資不做法律可行性論證等。潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失不計(jì)其數(shù)。

三、私募證券投資基金

(一)營業(yè)執(zhí)照/主體資格證明文件(合伙型、合作型、公司型基金適用)

(二)基金招募說明書

(三)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書

(四)投資者承諾函

(五)募集規(guī)模證明(包括驗(yàn)資證明、銀行對(duì)賬單等出資證明文件、工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明)

(六)基金合同/合伙協(xié)議/公司章程

(七)委托管理協(xié)議(若有)

(八)基金托管協(xié)議(若有)

(九)投資者明細(xì)(包括姓名/機(jī)構(gòu)名稱、證件號(hào)碼、實(shí)際投資額。成立日期在2014年8月21日(含當(dāng)日)以后的基金必填此項(xiàng))

(十)對(duì)銷售業(yè)務(wù)的管理制度

(十一)對(duì)份額登記業(yè)務(wù)的管理制度

(十二)銷售系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試報(bào)告、銷售系統(tǒng)功能說明

(十三)銷售監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督協(xié)議

(十四)份額登記系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告、銷售系統(tǒng)與中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試報(bào)告、銷售系統(tǒng)功能說明。(若有)

(十五)TA資金清算系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告、功能說明。(若有)

(十六)份額登記監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督協(xié)議(若有)

(十七)委托外包協(xié)議(若有)

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    一、什么是私募基金人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金,PrivateFnd),是一個(gè)很寬泛的概念,用來指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金,然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類:杠桿收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理,而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。2014年12月31日,在保險(xiǎn)業(yè)界,伴隨2015年腳步聲到來的是保險(xiǎn)資金運(yùn)用一個(gè)緊接著一個(gè)的細(xì)化方案的“落地”。元旦前夕,保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金設(shè)立私募基金,專項(xiàng)支持中小微企業(yè)發(fā)展。2015年12月23日消息,17家商業(yè)銀行的私募基金管理人資格將被撤回。財(cái)新網(wǎng)報(bào)道稱,多家商業(yè)銀行收到銀監(jiān)會(huì)窗口通知,監(jiān)管部門將依法撤回在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案資格。二、私募基金的組織形式
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    要發(fā)行一只私募基金,首先要有一個(gè)“私募基金管理人”,根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。即私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任,自然人不能登記為私募基金管理人。所以首先要設(shè)立一個(gè)公司或合伙企業(yè)作為私募基金管理人。這是如何成立私募基金的首要條件。二、如何成立私募基金?要有管理人登記私募基金管理人進(jìn)行登記備案所需要上報(bào)的材料包括基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金信息等。另外,4號(hào)文最大變化就是在管理人登記時(shí),要求申請(qǐng)人提交律師事務(wù)出具的法律意見書。以上材料提交后等待基金業(yè)協(xié)會(huì)審核,審核通過即可完成私募管理人登記。取得募集資金的資格。三、如何成立私募基金?要募集資金《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》中指出,自本公告發(fā)布之日(2016年2月5日)起,新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)
    2023-06-22
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    2023-06-02
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    一、離岸基金的定義離岸基金指的是注冊(cè)在所在國之外的基金,通常設(shè)立在開曼群島、毛里求斯或英屬維爾京群島等離岸司法管轄區(qū)。在經(jīng)濟(jì)全球化的當(dāng)今世界,資金在全球流動(dòng),大型?的PE機(jī)構(gòu)往往會(huì)接受全球各處的資金,但各國對(duì)于外國投資者的管理規(guī)定又千差萬別。這些司法管轄區(qū)對(duì)專注于中國進(jìn)行投資的基金來說,很具吸引力,因?yàn)樗鼈兺ǔT试S來自不同國家的投資人參與投資,而不受美國或中國法律法規(guī)的管制。二、基金的主要形式(根據(jù)應(yīng)用形式分)這里所指的離岸基金,依據(jù)設(shè)立形式的不同主要分為私募股權(quán)投資基金(PrivateEqityFnd)與對(duì)沖基金(HedgeFnd)兩類。私募股權(quán)投資,即PrivateEqity,簡稱PE,是指投資于非上市股權(quán),或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來源,既可以向社會(huì)不特定公眾募集,也可以采取非公開發(fā)行方式,向有風(fēng)險(xiǎn)辨別和承受能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人募集資金。由于私募股權(quán)投資
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    一是目前倍受關(guān)注的陽光私募。該類基金讓客戶把資金交給信托公司,信托公司跟私募基金管理人簽署管理協(xié)議,由私募基金管理負(fù)責(zé)投資管理,而資金托管在銀行。管理人購買一定的比例如20%,如此利益互通,避免由于利益不一致引起的利益輸送。這種私募借助了信托法的法律基礎(chǔ),法律界定清晰,是規(guī)范的信托計(jì)劃。與公募基金相比,此類信托在投資額度上要大很多,通常為100萬起,投資品種和投資比例上要寬松很多,靈活性大為提高,但除了收取較高管理費(fèi)用、認(rèn)購費(fèi)外,通?;鸸芾砣诉€分取收益部分的20%提成。而且該基金通常只在每月某天打開申購贖回,對(duì)資金的時(shí)間要求較高。而且比公募基金相比客戶如要獲取同等收益,則陽光私募需高出公募基金收益30%多,這也是陽光私募面臨的最大考驗(yàn)。第二種是公司型基金,一般幾個(gè)人出資成立一個(gè)公司,注入一筆資金,然后交給一個(gè)專業(yè)的管理公司去管理。這是現(xiàn)在比較流行的方式,特點(diǎn)是參與者必須成為股東,缺點(diǎn)是難
    2023-06-05
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    首先,私募基金倉位限制較小,可以自由控制倉位進(jìn)出。開放式股票型基金對(duì)倉位有明確的規(guī)定,投資比例必須根據(jù)基金合同的約定執(zhí)行,股票持倉比率一般情況不能低于60%,因此即使市場(chǎng)轉(zhuǎn)入熊市,股票型基金也依舊要保持一定的倉位。而私募基金則沒有倉位限制,可以隨時(shí)進(jìn)出,能夠更為及時(shí)地控制風(fēng)險(xiǎn)。其次,私募基金倉位較輕。與公募基金動(dòng)輒幾十億、上百億元的規(guī)模相比,目前陽光私募中大部分產(chǎn)品的規(guī)模都在10億元甚至5億元以下,在操作上更為靈活。當(dāng)反彈行情來臨時(shí),私募基金往往能夠更為及時(shí)地把握機(jī)會(huì)。此外,私募基金的投資標(biāo)的廣闊,能夠有效分散風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定,公募基金只能投資股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具三類投資產(chǎn)品,因此難以規(guī)避單一市場(chǎng)波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而私募基金則在公募基金的基礎(chǔ)上增加了期貨、基金等投資標(biāo)的,豐富的產(chǎn)品標(biāo)的增強(qiáng)了產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性。在二級(jí)市場(chǎng)行情黯淡的時(shí)候,一些私募基金會(huì)將資金轉(zhuǎn)投一級(jí)市場(chǎng)、海外市場(chǎng)
    2023-04-24
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  • 驗(yàn)資是否是私募基金投資的前提條件?
    不需要,產(chǎn)品開立證券賬戶需要《證券賬戶開立申請(qǐng)表(產(chǎn)品)》、基金業(yè)協(xié)會(huì)出具的私募基金備案相關(guān)證明文件復(fù)印件、管理人三證加蓋公章的復(fù)印件、承諾書、基金管理人與資產(chǎn)托管人簽訂的托管協(xié)議原件或復(fù)印件等。產(chǎn)品有托管人的需要托管人去中登開立賬戶。私募基金如何確定合格投資者?1、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介私募基金。未經(jīng)特定對(duì)象確定程序,不得向任何人宣傳推介私募基金。2、在向投資者推介私募基金之前,募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序,對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。3、投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時(shí),需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的,無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。4、投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí),可主動(dòng)申請(qǐng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評(píng)估。私募
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    法律綜合知識(shí)
    一、設(shè)立一個(gè)投資企業(yè)要發(fā)行一只私募基金,首先要有一個(gè)“私募基金管理人”,根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。按照證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的解釋,私募基金管理人適用同樣的標(biāo)準(zhǔn),即私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任,自然人不能登記為私募基金管理人。所以首先要設(shè)立一個(gè)公司或合伙企業(yè)作為私募基金管理人。在企業(yè)設(shè)立上,除了企業(yè)形式之外,需要注意的另一方面是企業(yè)的注冊(cè)資本金和實(shí)收資本金。根據(jù)《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》的要求,第三方為信托產(chǎn)品擔(dān)任投顧的,需要滿足實(shí)收資本金不低于人民幣1000萬元。所以,如果打算將來通過信托渠道發(fā)行私募基金,則作為基金管理人設(shè)立的投資企業(yè)需要具備相應(yīng)的資本。注冊(cè)地也是需要考慮的問題。私募基金管理人可以選擇注冊(cè)在一些對(duì)私募基金有專門扶持政策和專業(yè)服務(wù)的行政區(qū)或?qū)_基金園區(qū),如上海浦東新區(qū)、上海虹口對(duì)沖基金園區(qū)、深圳前海新區(qū)
    2024-01-31
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  • 投資私募基金的竅門
    基金轉(zhuǎn)托管
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    2023-03-29
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  • 募證券投資基金是如何運(yùn)作的?
    由于缺乏嚴(yán)格的法律界定,對(duì)目前國內(nèi)私募證券投資基金的規(guī)模無法進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)。目前主要模式有以下幾種:一是目前倍受關(guān)注的陽光私募。該類基金讓客戶把資金交給信托公司,信托公司跟私募基金管理人簽署管理協(xié)議,由私募基金管理負(fù)責(zé)投資管理,而資金托管在銀行。管理人購買一定的比例如20%,如此利益互通,避免由于利益不一致引起的利益輸送。這種私募借助了信托法的法律基礎(chǔ),法律界定清晰,是規(guī)范的信托計(jì)劃。與公募基金相比,此類信托在投資額度上要大很多,通常為100萬起,投資品種和投資比例上要寬松很多,靈活性大為提高,但除了收取較高管理費(fèi)用、認(rèn)購費(fèi)外,通常基金管理人還分取收益部分的20%提成。而且該基金通常只在每月某天打開申購贖回,對(duì)資金的時(shí)間要求較高。而且比公募基金相比客戶如要獲取同等收益,則陽光私募需高出公募基金收益30%多,這也是陽光私募面臨的最大考驗(yàn)。第二種是公司型基金,一般幾個(gè)人出資成立一個(gè)公司,注入一筆
    2023-06-05
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    2023-04-24
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  • 私募投資基金三種設(shè)立方式的優(yōu)劣勢(shì)比較:
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    2023-08-17
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  • 私募基金公司設(shè)立必須具備哪些條件?
    需要滿足以下條件:1、有符合本法和《公司法》規(guī)定的章程。2、注冊(cè)資本不低于一億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本。3、主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù),資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),最近三年沒有違法記錄。4、取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)。5、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件。6、有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。7、有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。8、法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。私募基金公司備案要求私募基金公司備案要求:(一)工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件;(二)公司章程或者合伙協(xié)議;(三)主要股東或者合伙人名單;(四)高級(jí)管理人員的基本信息;(五)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個(gè)
    2023-07-06
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  • 按設(shè)立方式分證券投資基金的類型
    1.契約型基金契約型基金是基于契約原理而組織起來的代理投資行為,沒有基金章程,也沒有董事會(huì),而是通過基金契約來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為?;鸸芾砣素?fù)責(zé)基金的管理操作?;鹜泄苋俗鳛榛鹳Y產(chǎn)的名義持有人,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置,對(duì)基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。公司型基金是按照公司法以公司形態(tài)組成的,該基金公司以發(fā)行股份的方式募集資金,一般投資者則為認(rèn)購基金而購買該公司的股份,也就成為該公司的股東,憑其持有的股份依法享有投資收益。這種基金要設(shè)立董事會(huì),重大事項(xiàng)由董事會(huì)討論決定。3.契約型基金與公司型基金的比較(1)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行受益憑證籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集起來的,為公司法人的資本。(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金。從世界基金業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看,公司型基金除了比契約型基金多了一層基
    2023-06-09
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    • 私募基金法是不是證券投資基金?
      寧夏在線咨詢 2021-09-01
      私募證券投資基金是相對(duì)于我國政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的,是指通過非公開方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。在這個(gè)意義上,私募證券投資基金也可以稱之為向特定對(duì)象募集的基金。
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      四川在線咨詢 2021-09-29
      顧名思義,這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略,發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金,可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念,投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣,資金較為集中,投資管理過程簡單,能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資,收益率比較高等。
    • 私募證券私募基金要牌照嗎
      吉林省在線咨詢 2023-03-11
      私募基金有金融牌照,金融牌照的正式名稱是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證,是批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的正式文件。在我國需要審批的金融牌照主要包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售等。
    • 私募基金可否以債券形式投資
      香港在線咨詢 2022-10-16
      簡單的解釋一下,私募股權(quán)投資基金主要是通過專業(yè)的方法把客戶閑散的資金通過定向私募的方式聚集起來,投資到未上市的具有高成長高回報(bào)的企業(yè)當(dāng)中去,通過一系列的增值服務(wù),促使企業(yè)快速成長,做大做強(qiáng),和資本市場(chǎng)對(duì)接,主要通過資本市場(chǎng)退出使我們得到較高的收益。私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資,即通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式,獲得非上市公司股份,并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利,一旦被投資公司成功上市,私募股權(quán)投資基金的
    • 私募基金是什么,私募基金怎么投資
      上海在線咨詢 2022-10-12
      私募基金是:以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金。 私募基金如何投資:有基金管理人自行銷售渠道、經(jīng)紀(jì)商銷售渠道、第三方平臺(tái)銷售和銀行銷售渠道等。