證券公司：是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設立的并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司證券公司（secritiescompany）是專門從事有價證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司。長城證券標志狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，是經(jīng)主管機關批準并到有關工商行政管理局領取營業(yè)執(zhí)照后專門經(jīng)營證券業(yè)務的機構。它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。...

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證券的設立必須經(jīng)中國證監(jiān)會依照法定的程序?qū)彶榕鷾?，未?jīng)中國證監(jiān)會批準，不得經(jīng)營證券業(yè)務。而且，如果需要設立或撤銷分支機構、變更業(yè)務范圍或者注冊資本、變更公司章程、合并、分立、變更公司形式或解散，也必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。設立，應當具備下列條件：（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；（3）有符合證券法規(guī)定的注冊資本；（4）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；（5）有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度；（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。關于發(fā)布《證券公司設立子公司試行規(guī)定》的通知中國證券監(jiān)督管理委員會關于發(fā)布《證券公司設立子公司試行規(guī)定》的通知證監(jiān)機構字［2007］345號各證券公司：為了適應證券公司集團化和專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范證券公司設立子公司的行為及其與子公司的關系，促進證券公司的創(chuàng)新發(fā)展和證券行業(yè)的對外開放，我會制定了《證券公司設立子公司試行規(guī)定》，現(xiàn)予發(fā)布，請遵照執(zhí)行。中國證券監(jiān)...

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從證券經(jīng)營公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券承銷商。①證券經(jīng)紀商。即證券經(jīng)紀公司。代理買賣證券的證券機構，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費即傭金，如江海證券經(jīng)紀公司。②證券自營商。即綜合型證券公司，除了證券經(jīng)紀公司的權限外，還可以自行買賣證券的證券機構，它們資金雄厚，可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。③證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機構。實際上，許多證券公司是兼營這3種業(yè)務的。按照各國現(xiàn)行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數(shù)極少。另外，一些經(jīng)過認證的創(chuàng)新型證券公司，還具有創(chuàng)設權證的權限，如中信證券。證券登記公司是證券集中登記過戶的服務機構。它是證券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性質(zhì)。它須經(jīng)主管機關審核批準方可設立。...

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(一)證券公司債券的發(fā)行條件1.基本條件證券公司公開發(fā)行債券，除應當符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的條件外，還應當符合下列要求：(1)發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元；(2)各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定；(3)最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；(4)具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術支持系統(tǒng)，資產(chǎn)未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用；(5)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。證券公司定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：依法設立的法人或投資組織；按照規(guī)定和章程可從事債券投資；注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。2.募集資金的投向發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務和行為。3.不得再次發(fā)行的情形根據(jù)《中華人民共和國證券法》第十八條規(guī)定，凡有下列情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券：(1)前一次發(fā)...

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證券公司債券包括哪些證券公司的債券分類較為復雜，所以一般情況下不包括按債券期限，公司債券可分為短期公司債券、中期公司債券和長期公司債券。按債券是否記名，公司債券可分為記名公司債券和無記名公司債券，按債券有無擔保，公司債券可分為信用債券和擔保債券。(1)按債券期限，公司債券可分為短期公司債券、中期公司債券和長期公司債券。根據(jù)我國公司債券的期限劃分，短期公司債券期限在1年以內(nèi)，中期公司債券期限在1年以上5年以內(nèi)，長期公司債券期限在5年以上。(2)按債券是否記名，公司債券可分為記名公司債券和無記名公司債券。如果公司債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領取利息時要憑印章或其他有效的身份證明，轉(zhuǎn)讓時要在債券上簽名，同時還要到發(fā)行公司登記，那么，它就是記名公司債券，反之為無記名公司債券。(3)按債券有無擔保，公司債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人自己的信用發(fā)行的、沒有擔保的債券。擔保債券是指以抵押、質(zhì)押、保證等方式擔保發(fā)行人按期還本付息的債券。其中，抵押債券是指以不動產(chǎn)作為擔保品所發(fā)行的債券，質(zhì)押債券是指以其存單、有價證券、動產(chǎn)等作為擔保品所發(fā)行的債券，保證債券是指由第三者的信用擔...

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一、證券公司債券承銷流程是怎樣的？1、獲得債券承銷業(yè)務投資銀行獲得債券承銷業(yè)務一般有兩種途徑。一是與發(fā)行人直接接觸，了解并研究其要求和設想之后，向發(fā)行人提交關于債券發(fā)行方案的建議書。如果債券發(fā)行人認為投資銀行的建議可以接受，便與投資銀行簽訂債券發(fā)行合同，由該投資銀行作為主承銷商立即著手組建承銷辛迪加。另一個途徑是參與競爭性投標。許多債券發(fā)行人為了降低債券的發(fā)行成本，獲得最優(yōu)的發(fā)行方案，常常采用投標的方式選擇主承銷商。投資銀行可以單槍匹馬地參與投標，但一般先于若干家其他投資銀行聯(lián)合組成投標集團，以壯大自身實力。中標的投標集團在與發(fā)行人簽訂債券發(fā)行合同之后，便立即開始著手組建承銷辛迪加。2、組建承銷辛迪加債券承銷辛迪加與股票承銷辛迪加有一個很大的不同是，辛迪加成員并不一定單純是投資銀行或全能制銀行中的投資銀行部門構成，這是因為許多限制商業(yè)銀行參與投資銀行業(yè)務的國家，對商業(yè)銀行參與債券尤其是國債的承銷和分銷的限制比較寬松。3、實施發(fā)行組建承銷商辛迪加并確定辛迪加中各成員的責任后，便進入了債券的發(fā)行階段。嚴格來說，債券的發(fā)行與股票的發(fā)行并沒有太多的差別。二、證券公司債券承銷方式有哪些？1、證券...

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1、證券公司分公司設立條件。證券公司申請設立分公司，應當符合下列審慎性要求：(1)具備健全的公司治理結構、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制;(2)設立分公司應當與公司的業(yè)務規(guī)模、管理能力、資本實力和人力資源狀況相適應，并具備充分的合理性和可行性;(3)最近兩年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形;(4)具備與擬設立分公司業(yè)務范圍相適應的營運資金、辦公場所、業(yè)務及管理人員、技術條件、安全保障措施及其他條件;(5)擬任負責人取得證券公司分支機構負責人任職資格;(6)中國證監(jiān)會的其他要求。2、證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務范圍。證券公司可以授權其分公司經(jīng)營下列業(yè)務：(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部;(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務;(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務機構經(jīng)營證券自營業(yè)務;(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務機構經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務;(5)中國證監(jiān)會批準的證券公司其他業(yè)務。按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務。分公司經(jīng)授權經(jīng)營證券自營業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，不得經(jīng)營其他業(yè)務。此...

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