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證券交易中的操縱手法有哪些

2022-02-15 11:25

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專業(yè)分析:

證券交易的操縱手法主要有以下幾種: (1)虛買虛賣。又稱洗售、虛售。它是指以影響證券市場(chǎng)行情為目的,人為制造市場(chǎng)虛假繁榮,從事所有權(quán)非真實(shí)轉(zhuǎn)移的交易行為。洗售的手法有多種:一種是交易雙方同時(shí)委托同一經(jīng)紀(jì)商,于證券交易所相互申報(bào)買進(jìn)賣出,并作相互應(yīng)買應(yīng)賣,其間并無證券或款項(xiàng)交割行為。另一種是投機(jī)者分別下達(dá)預(yù)先配好的委托給兩位經(jīng)紀(jì)商,經(jīng)由一經(jīng)紀(jì)商買進(jìn),另一經(jīng)紀(jì)商賣出,所有權(quán)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移。第三種手法是洗售者賣出一定數(shù)額的股票,由預(yù)先安排的同伙配合買進(jìn),繼而退還證券,取回價(jià)款。 (2)相對(duì)委托。又稱合謀。它是指行為人為了影響市場(chǎng)行情,與他人通謀,由一方做出交易委托,另一方依知悉的對(duì)方委托內(nèi)容,在相似時(shí)間,以相似價(jià)格、數(shù)量委托,并達(dá)成交易。與洗售相比,相對(duì)委托雙方當(dāng)事人的價(jià)款和證券的所有權(quán)確實(shí)換手,因而此種手法比洗售更具技巧和隱蔽性。 (3)連續(xù)交易。它是指為引誘他人購(gòu)買或出售某種證券,對(duì)該證券作一連續(xù)的買賣,制造繁榮交易假象,以抬高或壓低證券市場(chǎng)價(jià)格。 (4)散布謠言、提供不實(shí)資料。它是指行為人借助于散布謠言或不實(shí)資料,故意使公眾投資者對(duì)證券價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷,自己趁機(jī)獲取利益或避免損失。

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廣東律參律師事務(wù)所

對(duì)于操縱證券、期貨市場(chǎng)罪,應(yīng)該判處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金。違法的操縱行為的,只有那些危害社會(huì)程度較大,達(dá)到非以刑罰加以懲治程度即達(dá)到“情節(jié)嚴(yán)重”的操縱行為才構(gòu)成操縱證券、期貨交易價(jià)格罪。

孟金龍律師

北京市京師律師事務(wù)所

一般判處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。

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