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利用未公開信息交易罪的構(gòu)成要件是什么呢?

2021-05-25 11:18

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1.客體要件。犯罪客體。該罪與內(nèi)幕交易罪相似,侵犯的客體都是國家對證券交易管理制度和投資者的合法權(quán)益。行為人利用未公開信息優(yōu)勢進行信息不對稱的交易,不僅是違反信息披露制度的行為,也是違反證券市場的交易公平基本原則的行為。證券市場上的各種信息是投資者進行投資決策的基本依據(jù),投資者對信息了解、掌握和運用的程度,直接關(guān)系到自身的利益,利用非公開信息交易雖然在程序上與正常的交易程序相同,也是到市場上公開買賣證券,但由于一部分人利用未公開信息,先行一步對市場做出反應(yīng),因此,利用未公開信息交易與內(nèi)幕交易一樣都直接違反了公平、公正、公開原則和誠信原則,嚴重損害了廣大投資者利益。2.客觀要件。犯罪的客觀方面。該罪的客觀方面表現(xiàn)為利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動的行為。3.主體要件。犯罪主體。根據(jù)刑法修正案(七)規(guī)定,利用未公開信息交易罪的犯罪主體是特殊主體,主要包括兩個方面,一是證券交易所期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員;二是有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員,這里有關(guān)監(jiān)管部門包括證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會等;行業(yè)協(xié)會包括證券業(yè)協(xié)會、銀行業(yè)協(xié)會和保險業(yè)協(xié)會等。4.主觀要件。犯罪主觀方面。利用未公開信息交易的主觀方面應(yīng)當表現(xiàn)為故意,即明知是未公開信息,而積極利用此信息進行證券交易或者明示、暗示他人進行相關(guān)交易。過失不構(gòu)成該罪,如犯罪主體不慎將未公開信息泄露,導致信息獲取者進行證券交易,則不能按暗示他人進行證券交易來追究其刑事責任。需要明確的是,對于公民在進行交易或者相關(guān)的活動中,應(yīng)當嚴格按照法律規(guī)定的程序和要求來進行處理,但存在利用未公開的信息進行交易的行為,是屬于嚴重的侵犯了他人利益的行為,具體情況由法院進行合法的界定處理。

法律依據(jù):

《中華人民共和國刑法》第十四條?明知自己的行為會發(fā)生危害社會的結(jié)果,并且希望或者放任這種結(jié)果發(fā)生,因而構(gòu)成犯罪的,是故意犯罪。 故意犯罪,應(yīng)當負刑事責任。 《中華人民共和國刑法》第一百八十條?證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動,情節(jié)嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。 單位犯前款罪的,對單位判處罰金,并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。 內(nèi)幕信息、知情人員的范圍,依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。 證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員,利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動,情節(jié)嚴重的,依照第一款的規(guī)定處罰。

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