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私募基金杠桿收益風(fēng)險(xiǎn)有哪些?
來(lái)源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-03-31 18:40:17 382 人看過(guò)

一、經(jīng)濟(jì)詐騙罪

經(jīng)濟(jì)詐騙罪行為一般都涉及經(jīng)濟(jì)內(nèi)容,所以法律上沒(méi)有“經(jīng)濟(jì)詐騙罪”的說(shuō)法,我國(guó)現(xiàn)行法律上所講的經(jīng)濟(jì)詐騙主要分一般詐騙、合同詐騙和金融詐騙,經(jīng)濟(jì)詐騙罪是包括了詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪其中跟經(jīng)濟(jì)社會(huì)密切相關(guān)的詐騙犯罪,包括但不限于詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪。

經(jīng)濟(jì)詐騙罪中合同詐騙是具體罪名(刑法第二百二十四條),在刑法中包含在擾亂市場(chǎng)秩序罪(刑法第八節(jié))這一類罪名中,是指在簽訂和履行合同的過(guò)程中利用合同詐騙對(duì)方錢(qián)財(cái)?shù)哪承┬袨椋?/p>

經(jīng)濟(jì)詐騙罪中金融詐騙是一類罪名(刑法第五節(jié)),主要涉及金融領(lǐng)域,包括集資詐騙、貸款詐騙、信用證詐騙、信用卡詐騙、有價(jià)證券詐騙、保險(xiǎn)詐騙等;

經(jīng)濟(jì)詐騙罪中其他的詐騙行為就是通常意義上的詐騙,包括利用一般手段詐騙別人財(cái)產(chǎn)的行為(刑法第二百六十六條),詐騙出口退稅的行為,利用某些非法組織的詐騙行為(刑法第三百條)等。

許多當(dāng)事人詢問(wèn)經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)是什么?有人認(rèn)為就是詐騙罪的量刑標(biāo)準(zhǔn),有人認(rèn)為依據(jù)詐騙罪的不同內(nèi)容進(jìn)行區(qū)分,按照“經(jīng)濟(jì)”的具體內(nèi)容來(lái)確定經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)。

經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)一般就是指詐騙罪的量刑標(biāo)準(zhǔn):

經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)一:犯詐騙罪的,處3年以下有期徒刑、拘役或者管制,并處或者單處罰金;

經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)二:數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的,處3年以上10年以下有期徒刑,并處罰金;

經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)三:數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的,處10年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑,并處罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。

二、數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)。

從我國(guó)有關(guān)現(xiàn)行刑事司法解釋來(lái)看,合同詐騙罪與金融詐騙罪的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)都高于詐騙罪的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)。

2001年4月8日《最高人民檢察院公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》規(guī)定,合同詐騙的,個(gè)人詐騙公私財(cái)物數(shù)額在5千元至2萬(wàn)元以上的,應(yīng)予追訴。

1996年12月24日《最高人民法院關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律的若干問(wèn)題的解釋》(注:以下簡(jiǎn)稱《最高人民法院的解釋》)規(guī)定,個(gè)人進(jìn)行貸款詐騙數(shù)額在1萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額較大”;個(gè)人進(jìn)行貨款詐騙數(shù)額在5萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額巨大”;個(gè)人進(jìn)行貸款詐騙數(shù)額在20萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額特別巨大”。

個(gè)人進(jìn)行票據(jù)詐騙數(shù)額在5千元以上的,屬于“數(shù)額巨大”;個(gè)人進(jìn)行票據(jù)詐騙數(shù)額在10萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額特別巨大”。個(gè)人進(jìn)行保險(xiǎn)詐騙數(shù)額在l萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額較大”;個(gè)人進(jìn)行保險(xiǎn)詐騙數(shù)額在5萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額巨大”;個(gè)人進(jìn)行保險(xiǎn)詐騙數(shù)額在20萬(wàn)元以上的,屬于“數(shù)額特別巨大”。

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    1、首先,私募產(chǎn)品的限制比較少,股票的投資比例靈活。2、其次,股票基金對(duì)單只股票的投資比率有限制。3、最后,私募基金管理人的利益和投資者的利益是一致的。私募基金的固定管理費(fèi)很少,主要依靠超額業(yè)績(jī)費(fèi)。只有投資者賺到錢(qián),私募才能賺到超額業(yè)績(jī)費(fèi)。所以私募基金需要追求絕對(duì)的正收益,對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制相對(duì)嚴(yán)格。而公募基金主要靠管理費(fèi)收入,由于公募基金業(yè)績(jī)與基金經(jīng)理無(wú)關(guān),當(dāng)產(chǎn)品上漲到一定程度時(shí),基金經(jīng)理追求更高收益的動(dòng)力嚴(yán)重不足。私募基金的特點(diǎn)私募基金過(guò)增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式,獲得非上市公司股份,并通過(guò)股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括:1、投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點(diǎn)的利息收益不同,股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅,一旦被投資公司成功上市,私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2、投資伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期,而因?yàn)橥顿Y于發(fā)展期或成長(zhǎng)期的企
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    據(jù)路透北京8月12日電盡管中國(guó)上半年已釋放出天量信貸,但地方基建熱情仍未得到充分滿足.尤其是下半年信貸投放放緩已成定局下,地方政府通過(guò)組建融資平臺(tái)發(fā)揮資金騰挪、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能所帶來(lái)的償付隱患將加速浮現(xiàn).所謂融資平臺(tái),是指由地方政府發(fā)起設(shè)立,通過(guò)劃撥土地、股權(quán)、規(guī)費(fèi)、國(guó)債等資產(chǎn),快速整合出資產(chǎn)和現(xiàn)金流均可達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)的公司,必要時(shí)再輔之以財(cái)政補(bǔ)貼作為還款保障,從金融機(jī)構(gòu)融得資金,再把這些資金用到城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè).地方政府融資狂歡最為得心應(yīng)手的工具,是地方政府融資平臺(tái)...(其)核心是通過(guò)高杠桿化獲得更多的銀行信貸資金,而風(fēng)險(xiǎn)由整個(gè)社會(huì)來(lái)承擔(dān).中國(guó)社科院金融研究所研究員易憲容稱.中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴某松則透露,目前全國(guó)已有3,000多家地方政府的投融資平臺(tái),其中70%以上是縣區(qū)級(jí)平臺(tái)公司,這些融資平臺(tái)通過(guò)銀行借貸等多種形式融資.在此次應(yīng)對(duì)危機(jī)的城市化進(jìn)程中,負(fù)債規(guī)模迅速增加
    2023-06-06
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  • 掛名私募基金有什么風(fēng)險(xiǎn)
    按照私募基金注冊(cè)的要求里至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的規(guī)定,掛名私募基金的職務(wù)是高管。按照證監(jiān)會(huì)對(duì)高管的規(guī)定,高管有被警告、罰款、吊銷任職資格甚至被追究刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)?!端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法第七條、第八條、第十一條、第十四條至第十七條、第二十四條至第二十六條規(guī)定的,以及有本辦法第二十三條第一項(xiàng)至第七項(xiàng)和第九項(xiàng)所列行為之一的,責(zé)令改正,給予警告并處三萬(wàn)元以下罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,給予警告并處三萬(wàn)元以下罰款;有本辦法第二十三條第八項(xiàng)行為的,按照《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定處罰;構(gòu)成犯罪的,依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。第三十九條私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)
    2023-03-26
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  • 私募基金收益繳稅包括哪些稅種
    一、增值稅增值稅的納稅人可以劃分成兩類,一類是一般納稅人,一類是小規(guī)模納稅人。二者區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)為:工業(yè)企業(yè),銷售額超過(guò)50萬(wàn);商業(yè)企業(yè),銷售額要超過(guò)80萬(wàn)。營(yíng)改增的試點(diǎn)企業(yè)目前標(biāo)準(zhǔn)是500萬(wàn)。上述標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)的是如果公司的銷售額達(dá)到上述的標(biāo)準(zhǔn)就一定是一般納稅人了。如果達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn),而沒(méi)有及時(shí)申請(qǐng)一般納稅人,稅收上會(huì)有處罰的。如果基金公司它的銷售額沒(méi)有達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn),也是可以自主申請(qǐng)的,向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出一般納稅人的申請(qǐng),一般只要會(huì)計(jì)核算健全,有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的場(chǎng)所,即可給予一般納稅人的資格的。(一)一般納稅人增值稅應(yīng)納稅額等于銷項(xiàng)稅額減去進(jìn)項(xiàng)稅額。銷項(xiàng)稅額根據(jù)銷售額計(jì)算,按照一定的稅率,一般來(lái)說(shuō)私募的基金有一些涉稅服務(wù),或者買(mǎi)賣(mài)金融商品,是按6%的增值稅稅率來(lái)確定銷項(xiàng)稅額的。然后,再減去進(jìn)項(xiàng)稅額,進(jìn)項(xiàng)稅額就是公司里日常一些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中取得的增值稅專用發(fā)票上面確定的稅額,稅率可能是6%的,可能是3%的
    2023-12-01
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  • 私募基金有限合伙有風(fēng)險(xiǎn)嗎
    一、有限合伙私募基金存在關(guān)聯(lián)方融資現(xiàn)象部分有限合伙基金中,存在關(guān)聯(lián)方融資,甚至是同一實(shí)際控制人下的“自融資”現(xiàn)象。如果基金管理人和融資方都是一起的,很難保證基金盡職調(diào)查、擔(dān)保措施的獨(dú)立性和充分性。大家可以參考P2P行業(yè)的自融,此前,P2P自融一直是公認(rèn)的P2P風(fēng)險(xiǎn)源頭之一。二、在基金推介過(guò)程中夸大融資方背景在銷售募集過(guò)程中,夸大項(xiàng)目方背景也成為了部分有限合伙基金的習(xí)慣性動(dòng)作,例如部分合伙基金夸大自身具有央企或上市公司背景,但實(shí)際上另有隱情。此舉很容易使投資者被蒙蔽視線,無(wú)法做出正確的投資決策。三、有限合伙私募基金交叉套利的隱患傳統(tǒng)有限合伙基金的融資業(yè)務(wù),通常由GP設(shè)立有限合伙企業(yè)募集LP資金,再通過(guò)銀行或信托進(jìn)行委托貸款,向融資方放款。而如今,有限合伙基金當(dāng)前的另一個(gè)趨勢(shì),是加深了與牌照金融機(jī)構(gòu)的“通道”業(yè)務(wù),而這一趨勢(shì)的背景,正是各類機(jī)構(gòu)資管牌照的競(jìng)相放開(kāi)。許多合伙基金推介時(shí)的噱頭都是說(shuō)
    2023-06-02
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  • 有限合伙私募風(fēng)險(xiǎn)加快暴露警惕私募基金風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散
    近日,某證券公司一前部門(mén)負(fù)責(zé)人因券商私募合作涉嫌非法吸收公眾存款而被警方要求協(xié)助調(diào)查。此前,北京融典投資管理公司10億元私募基金發(fā)生兌付危機(jī)已被警方立案調(diào)查,并波及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。隨著我國(guó)金融環(huán)境向常態(tài)回歸,宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩加劇部分實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力,有限合伙私募基金風(fēng)險(xiǎn)正加快暴露,并向正規(guī)金融領(lǐng)域傳導(dǎo),需要引起高度關(guān)注。私募基金屬于非正規(guī)金融領(lǐng)域,指的是民間企業(yè)與個(gè)人之間,個(gè)人與個(gè)人之間相互募集,借貸資金的一種經(jīng)濟(jì)方式。所謂有限合伙私募基金,實(shí)質(zhì)上也就是合伙制下的一種投融資管理形式,不設(shè)立董事會(huì),由一班合伙人負(fù)責(zé)日常管理工作,通過(guò)資本運(yùn)作達(dá)到利潤(rùn)最大化。2007年6月1日,我國(guó)開(kāi)始實(shí)施的《合伙企業(yè)法》,專門(mén)增加了有限合伙的條款,為私募股權(quán)投資創(chuàng)造了一種新的渠道。目前金融市場(chǎng)上的有限合伙私募股權(quán)投資基金,投資者作為有限合伙人只在資金投資金額的限度內(nèi)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),普通合伙人則承擔(dān)無(wú)限責(zé)任,基金經(jīng)
    2023-04-24
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#犯罪
北京
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    經(jīng)濟(jì)犯罪,是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)領(lǐng)域,為謀取不法利益,違反國(guó)家經(jīng)濟(jì)、行政法規(guī),直接危害國(guó)家的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng),依照我國(guó)刑法應(yīng)受刑罰處罰的行為。... 更多>

    #經(jīng)濟(jì)犯罪
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    • 私募基金風(fēng)險(xiǎn)怎樣理解私募基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)
      山東在線咨詢 2024-08-25
      私募基金的風(fēng)險(xiǎn)是指私募股權(quán)投融資操作過(guò)程中相關(guān)主體不懂法律規(guī)則、疏于法律審查、逃避法律監(jiān)管所造成的經(jīng)濟(jì)糾紛和涉訴給企業(yè)帶來(lái)的潛在或己發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)損失。 私募基金風(fēng)險(xiǎn)如下: 第一信息不透明的風(fēng)險(xiǎn),由于私募基金沒(méi)有嚴(yán)格的信息披露要求,因此信息不透明是最大的私募基金風(fēng)險(xiǎn)。 第二投資者抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。 第三基金管理人導(dǎo)致的私募基金風(fēng)險(xiǎn)。 第四較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。 第五項(xiàng)目融資缺乏專業(yè)度。 第六非法吸收公眾存
    • 杠桿收購(gòu)基金: lbo
      新疆在線咨詢 2023-01-18
      杠桿收購(gòu)基金:LBO,就是借別人的錢(qián)給基金(以自己名義)買(mǎi)公司,當(dāng)然買(mǎi)公司不是目的,買(mǎi)下來(lái)只是第一步,其基本目標(biāo)是讓買(mǎi)來(lái)的公司產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流,來(lái)償還債務(wù),通過(guò)在次賣(mài)出,獲得資本利得。這樣的過(guò)程并不復(fù)雜,很多人在日常的理財(cái)中也在進(jìn)行LBO,如買(mǎi)房出租、出售等,只要能賺錢(qián)就行,不限制范圍和投資種類和期限。LBO的用途集中體現(xiàn)在:利用不同的融資渠道,將成熟的上市公司完全收購(gòu),通過(guò)收購(gòu)后的一些列改造、經(jīng)
    • 私募基金20% 收益率
      黑龍江在線咨詢 2022-03-12
      判斷基金的成績(jī),不能追求收益率越大越好。一般而言,年均20%-50%的收益率是可以長(zhǎng)期穩(wěn)定取得的,偶爾超過(guò)100%的收益,也是可以的。但是如果有基金聲稱能長(zhǎng)期保持每年100%的收益率,這顯然是不可信的。因?yàn)槭澜缡赘话头铺氐哪昃貓?bào)率僅為26%,他保持了40年,就成為了世界首富。一夜暴富的念頭不能在期貨市場(chǎng)生存。
    • 朋錦宏圖1號(hào)私募基金收益怎么樣?有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?
      海南在線咨詢 2022-10-27
      朋錦宏圖1號(hào)私募基金自成立以來(lái),基金收益遠(yuǎn)超同類平均水平,截至2017年2月10日,基金凈值為3.9242,商品綜合指數(shù)同期上漲13.58%,同類平均同期上漲8.81%。數(shù)據(jù)來(lái)源于基金網(wǎng)站,僅供參考。如果依據(jù)基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)程度的話,朋錦宏圖1號(hào)堅(jiān)持趨勢(shì)投資,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低。投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的,私募基金的高收益必然伴隨著其高風(fēng)險(xiǎn)屬性,關(guān)鍵還得看私募基金管理人的操作能力,買(mǎi)私募建議選擇
    • 私募基金掛靠法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些,掛靠的法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些
      浙江在線咨詢 2022-03-22
      對(duì)于掛靠者的風(fēng)險(xiǎn) 一般而言,對(duì)于大多數(shù)尋找掛靠人的私募機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),總體實(shí)力比較有限,往往存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),發(fā)生違規(guī)事件的概率比較高。此外,掛靠者并不了解公司的具體活動(dòng),一旦公司從事違法違規(guī)活動(dòng),可能“連坐”到掛靠者,輕者引致中基協(xié)處分、影響日后的法定代表人資格,重者與法人一起承擔(dān)民事、行政和刑事責(zé)任。 1.中基協(xié)處分 在《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答(十二)》中,中基協(xié)指出,針對(duì)掛靠行為的個(gè)人來(lái)說(shuō)