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私募基金由誰募集,如何有資格?
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-03-26 14:03:10 320 人看過

一、定義

私募基金募集是相對于公募募集而言,是就證券發(fā)行募集方法之差異,以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券募集資金的區(qū)別,界定為公募募集和私募基金募集。

二、私募基金由誰募集

1、明確私募基金兩類銷售主體

(1)私募基金的募集/銷售活動僅分為兩種:私募基金管理人直銷;具有基金銷售業(yè)務(wù)資格且為基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)代銷。

(2)私募基金管理人委托銷售的只能是機(jī)構(gòu),而非個(gè)人。

(3)私募管理人只能銷售其自主發(fā)行的基金產(chǎn)品,而基金銷售機(jī)構(gòu)可擁有代銷權(quán)限。

(4)上述基金銷售業(yè)務(wù)資格實(shí)際上是公募基金銷售資格,私募基金銷售資格的認(rèn)證通道尚未搭建。

(5)銷售機(jī)構(gòu)代銷的,需簽訂書面基金銷售協(xié)議,并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。

2、明確從業(yè)人員資質(zhì)要求

(1)私募基金募集從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格(包含原基金銷售資格)。

(2)證監(jiān)會最新窗口指導(dǎo)明確,公募基金和私募基金的銷售團(tuán)隊(duì)必須相互獨(dú)立。

(3)對私募基金募集工作從業(yè)人員的專業(yè)度提出門檻限制,一定程度上可以提升基金銷售與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配度,降低銷售糾紛的概率。

3、嚴(yán)格限定推介材料的內(nèi)容及推介媒體

(1)需根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)類型和評估結(jié)果向投資者推介與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力匹配的私募基金。

(2)推介材料需由管理人制作,且僅限管理人及其委托募集的基金銷售機(jī)構(gòu)使用。

(3)9種渠道為推介禁用渠道,包括公共網(wǎng)站鏈接、微博、未設(shè)置特定對象確認(rèn)程序的官方網(wǎng)站、微信朋友圈、報(bào)告會、電話、短信、電子郵箱。(第四章第二十五條)

(4)12類推介行為遭禁止、15類推介詞匯被禁用:“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”、“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”、“欲購從速”、“申購良機(jī)”、“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”。(第四章第二十四條)。

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    一、私募基金募集最低金額是多少1、監(jiān)管層要求的“合格投資者”,是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元。2、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)過低容易將不具備風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力的公眾投資者卷入其中,引發(fā)非法集資。采取資產(chǎn)規(guī)模或收入水平和對單只基金最低認(rèn)購額的雙重標(biāo)準(zhǔn),相比僅從對單只基金最低認(rèn)購額來把握合格投資者標(biāo)準(zhǔn)更全面,也為今后具有穩(wěn)定高收入的群體參與私募基金留有空間。二、設(shè)置私募基金購買門檻的原因1、提高客戶群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力監(jiān)管部門設(shè)置100萬的投資門檻,不是為了限制投資者,而恰恰是為了保護(hù)投資者。一般來說,越成熟的高端投資者,其風(fēng)險(xiǎn)識別能力更強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。因此,設(shè)置100萬的投資門檻是以資金量為指標(biāo),隔離風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的普
    2023-04-17
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#合同訂立
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    #承諾
    詞條

    承諾是指受要約人同意接受要約的全部條件以締結(jié)合同的意思表示。承諾應(yīng)當(dāng)具備以下條件: (1)承諾必須由受要約人作出; (2)承諾須向要約人作出; (3)承諾的內(nèi)容須與要約保持一致; (4)承諾必須在要約的有效期內(nèi)作出。... 更多>

    #承諾
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