精品国产yw在线观看,国产真实乱对白精彩久久

公司債券的最低發(fā)行規(guī)模是如何的

來源：法律編輯整理時間： 2023-04-29 21:43:14 251 人看過

公司債最低發(fā)行規(guī)模：

1、關于凈資產(chǎn)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。但在實踐中，企業(yè)單獨發(fā)債的凈資產(chǎn)需大于12億元，不足12億元的主要以集合債的方式實現(xiàn)融資。

2、關于盈利能力。擬發(fā)債企業(yè)需具有良好的盈利能力，連續(xù)三年盈利，最近三年凈利潤平均值足以支付企業(yè)債券一年的利息。

3、關于發(fā)行規(guī)模(1)擬發(fā)債企業(yè)自身發(fā)行債券累計余額(包括企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、可轉債總額，主體評級AA級以下企業(yè)還應含短期融資券)，不得超過其所有者權益(包括少數(shù)股東權益)的40%。(2)擬發(fā)債企業(yè)自身與其直接或間接控股子公司發(fā)行債券累計余額之和，不得超過該企業(yè)所有者權益(包括少數(shù)股東權益)的40%。(3)政府投融資平臺公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔保的，按擔保額的三分之一計入該平臺公司已發(fā)債余額。

4、關于募資用途用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行余額不超過項目總投資的60%(棚戶區(qū)改造項目不超過項目總投資的70%);用于收購產(chǎn)權(股權)的，比照60%執(zhí)行;用于償還銀行貸款的，不受該比例限制，但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。募投項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關規(guī)定。

5、關于其他要求已發(fā)行企業(yè)債券或者其他債務未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài);最近三年沒有重大違法違規(guī)行為;前一次公開發(fā)行的債券已募足且未擅自改變前次企業(yè)債券募集資金的用途。

6、國家發(fā)改委規(guī)定的其他條件一般產(chǎn)業(yè)債券的發(fā)行滿足以上條件即可。

中小企業(yè)集合債券是為了方便中小企業(yè)在資本市場融資，為解決單一企業(yè)因規(guī)模較小而集合發(fā)行的企業(yè)債券。

公司債

公司債是由企業(yè)發(fā)行的債券。企業(yè)為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾于指定到期日向債權人無條件支付票面金額，并于固定期間按期依據(jù)約定利率支付利息。中國債券市場的發(fā)展相對于股票市場一直是"跛足"，債券市場規(guī)模小、市場化程度低、發(fā)行和交易市場割裂。尤其是公司債，相對于國債和金融債，更是發(fā)展緩慢。

主要特點

1、風險性較大，公司債券的還款來源是公司的經(jīng)營利潤，但是任何一家公司的未來經(jīng)營都存在很大的不確定性，因此公司債券持有人承擔著損失利息甚至本金的風險

2、收益率較高，風險與收益成正比的原則，要求較高風險的公司債券需提供給債券持有人較高的投資收益

3、對于某些債券而言，發(fā)行者與持有者之間可以相互給予一定的選擇權

4、契約性

5、優(yōu)先性

6、通知償還性

7、可轉換性。

聲明：該文章是網(wǎng)站編輯根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開的相關知識進行歸納整理。如若侵權或錯誤，請通過反饋渠道提交信息，我們將及時處理。【點擊反饋】

擴展閱讀

債券怎么發(fā)行公司債券最長的發(fā)行期限是多久
383人看過
公司債券該怎么發(fā)行如何發(fā)現(xiàn)公司債券
175人看過
改組公司債券是什么,如何發(fā)行的
180人看過
公司債券發(fā)行的價格如何確定？
342人看過
發(fā)行公司債券最低多少凈資產(chǎn)額，公司債券有哪些分類？
169人看過
企業(yè)公司發(fā)行的短期債券是公司債券嗎？
305人看過

律師服務

熱門律師推薦

律師普法

換一批

更多債權人相關文章

有限責任公司
如何發(fā)行債券,發(fā)行債券的程序是什么

一、公開發(fā)行公司債券的條件是：1、資產(chǎn)條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;2、對累計發(fā)行債券的限制規(guī)定：累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;3、盈利要求：最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;4、用途要求：籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;5、利率要求：債券的利率不超過國務院限定的利率水平;6、國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當符合本法關于公開發(fā)行股票的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。再次發(fā)行公司債券的禁止條件：第十八條規(guī)定：“有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：(一)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;(二)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實

2023-06-01

231人看過
管制
企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行定價方式是如何確定的?

一、企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行定價方式是如何確定的?（一）債券面額債券面值即債券市面上標出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。（二）票面利率票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業(yè)應根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。（三）市場利率市場利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價格按面值發(fā)行還是溢價或折價發(fā)行的決定因素。（四）債券期限期限越長，債權人的風險越大，其所要求的利息報酬就越高，其發(fā)行價格就可能較低。二、財經(jīng)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別是什么?企業(yè)債和公司債的區(qū)別體現(xiàn)在四方面。一是發(fā)行主體不同：公司債券目前僅能由上市的股份有限公司發(fā)行。二是募集資金用途不同：企業(yè)債券的募集資金一般用于基礎設施建設、固定資產(chǎn)投資、重大技術改造、公益事業(yè)投資等方面;而公司債券可根據(jù)公司自身

2023-04-24

364人看過
債權人
發(fā)行公司債券的禁止性規(guī)定

根據(jù)《公司法》第161條規(guī)定，發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元。有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。由此可見，中國公司法只允許資本實力比較雄厚的公司發(fā)行債券。一般來講，發(fā)行債券都是為某急需投資和市場前景好的項目，而進行的大規(guī)模的集資活動，且關系眾多債券投資人利益，如果公司無論大小，均有發(fā)行債券的權利，難免不導致發(fā)行債券意圖和市場的混亂，而一般小規(guī)模公司通過銀行貸款等方式解決資金困難問題，更簡單易行。(2)累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%，所謂凈資產(chǎn)，是指公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)，減去全部負債及無形資產(chǎn)后的余額，公司發(fā)行債券必然增加企業(yè)新的負債，必須維持正常的負債率，如果超過凈資產(chǎn)額的40%，可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營和還債能力。特別是中國公司法未明確附擔保債務的問題，從法律上限制債券總額，有利于保護債權人的利益。(3)最近3年平均可

2023-04-22

391人看過
法律綜合知識
公司債券發(fā)行條件有哪些？公司債券的發(fā)行期限

一、公司債券發(fā)行條件有哪些？公司債券發(fā)行條件如下：1．股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；2．累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；3．最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；4．籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；5．債券的利率不超過國務院限定的利率水平；6．國務院規(guī)定的其他條件。二、公司債券的發(fā)行期限公司債券的發(fā)行期限可分為長期債券、中期債券和短期債券。長期債券期限在10年以上，短期債券期限一般在1年以內(nèi)，中期債券的期限則介于二者之間。債券的期限越長，則債券持有者資金周轉越慢，在銀行利率上升時有可能使投資收益受到影響。債券的期限越長，債券的投資風險也越高，因此要求有較高的收益作為補償，而收益率高的債券價格也高。所以為了獲取與所遭受的風險相對稱的收益，債券的持有人當然對期限長的債券要求較高的收益率，因而長期債券價格一般要高于短期債

2022-06-09

132人看過

債券發(fā)行
公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別，公司債券發(fā)行的條件是什么？

一、公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：第一，發(fā)行主體的范圍不同。企業(yè)債券主要是以大型的企業(yè)為主發(fā)行的；公司債券的發(fā)行不限于大型公司，一些中小規(guī)模公司只要符合一定法規(guī)標準，都有發(fā)行機會。第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊制；公司債券的發(fā)行采取核準制，引進發(fā)審委制度和保薦制度。第三，擔保要求不同。企業(yè)債券較多地采取了擔保的方式，同時又以一定的項目（國家批準或者政府批準）為主；公司債券募集資金的使用不強制與項目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財務結構等股東大會核準的用途，也不強制擔保，而是引入了信用評級方式。第四，發(fā)行定價方式不同。企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40％；公司債券的利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定。二、公司債券發(fā)行的條件是什么？（一）發(fā)行主體1、具獨立法人地位的股份有限公司和有限責任

2023-04-12

459人看過
法律綜合知識
公司債券定義是如何規(guī)定的？

一、公司債券定義是如何規(guī)定的？公司債券是股份制公司發(fā)行的一種債務契約，公司承諾在未來的特定日期，償還本金并按事先規(guī)定的利率支付利息。公司債券是公司債的法定形式，公司債是公司債券的實質(zhì)內(nèi)容。相關法律規(guī)定：《公司法》第二條規(guī)定，“公司是指依照本法在中國境內(nèi)設立的有限責任公司和股份有限公司”。第一百五十四條規(guī)定，“公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券”。簡單地說，就是有限責任公司和股份有限公司發(fā)行的債券。公司債券可以為記名債券，也可以為無記名債券。公司債券可以轉讓，轉讓價格由轉讓人與受讓人約定。公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規(guī)則轉讓。二、公司債券主要有以下幾類：（1）按是否記名可分為：①記名公司債券，即在券面上登記持有人姓名，支取本息要憑印鑒領取，轉讓時必須背書并到債券發(fā)行公司登記的公司債券。②不記名公司債券，即券面上不需載明持有人姓名，還本

2024-01-16

450人看過
法律綜合知識
公司債券是由誰發(fā)行的2024

一、公司債券是由誰發(fā)行的公司債券是由“公司”發(fā)行的。公司債券的發(fā)行人、債務人是“公司”，而不是其他組織形式的企業(yè)。這里的公司不是一般的企業(yè)，是“公司化”了的企業(yè)。發(fā)行公司債券的企業(yè)必須是公司制企業(yè)，即“公司”。一般情況下，其他類型的企業(yè)，如獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、合作制企業(yè)都不具備發(fā)行公司債券的產(chǎn)權基礎，都不能發(fā)行公司債券。國有企業(yè)屬于獨資企業(yè)，從理論上講不能發(fā)行公司債券，但是按照中國有關法律法規(guī)，中國的國有企業(yè)有其不同于其他國家的國有企業(yè)的特別的產(chǎn)權特征，也可以發(fā)行債券——企業(yè)債券（不是法律上的公司債券）。而且，不是所有的公司都能發(fā)行公司債券。從理論上講，發(fā)行公司債券的公司必須是承擔有限責任的，如“有限責任公司”和“股份有限公司”等，其他類型的公司，如無限責任公司、股份兩合公司等，均不能發(fā)行公司債券。二、公司債券屬于什么投資公司債券作為一種“證券”，它不是一般的物品或商品，而是能夠“證明經(jīng)

2024-01-30

472人看過
法律綜合知識
公司發(fā)行債券的最高限額是怎么確定的

一、公司發(fā)行債券的最高限額是怎么確定的公司發(fā)行債券，可不是想發(fā)多少就發(fā)多少的，發(fā)行比例必須符合以下要求：（1）債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；（2）年均可分配利潤不少于債券一年利息的1．5倍?！蹲C券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；（二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；（六）國務院規(guī)定的其他條件。二、發(fā)行可轉換公司債券要遵守的規(guī)定有什么發(fā)行可轉換公司債券的上市公司需要符合以下條件：（1）具備健全且運行良好的組織機構；（2）具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；（3）最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；（4）經(jīng)國務院批準的

2024-01-25

260人看過

債券發(fā)行
債券發(fā)行的含義是如何

債券發(fā)行是發(fā)行人以借貸資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向投資人要約發(fā)行代表一定債權和兌付條件的債券的法律行為，債券發(fā)行是證券發(fā)行的重要形式之一。是以債券形式籌措資金的行為過程通過這一過程，發(fā)行者以最終債務人的身份將債券轉移到它的最初投資者手中。一、擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的客體要件有哪些內(nèi)容？本罪的客體為復雜客體，即國家對證券市場的管理制度以及投資者和債權人的合法權益。發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券，是企業(yè)在市場經(jīng)濟下的一種有效的集資手段。所謂股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為若干股份，股份采取股票的形式，每一股的金額相等，同股同權，同股同利。因此股票的發(fā)行即是股份的發(fā)行。股份的發(fā)行分為兩種情況：1、為設立公司而首次發(fā)行股份，可以有兩種方式：第一種是發(fā)起設立，即由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部股份；第二種是募集設立，即由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余

2023-06-26

268人看過
有限責任公司
哪些公司可以發(fā)行債券，怎么購買公司發(fā)行的債券

一、哪些公司可以發(fā)行債券發(fā)行公司債券的主體，也就是具有發(fā)行公司債券資格的公司為：1、股份有限公司；2、國有獨資公司；3、兩個以上的國有企業(yè)設立的有限責任公司；4、兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司。在這四種可以發(fā)行公司債券的主體中，股份有限公司可以發(fā)行公司債券是通行的規(guī)則，而有限責任公司作為發(fā)行主體，則是要求規(guī)模較大，有可靠的信譽，支持其正常的發(fā)展。二、怎么購買公司發(fā)行的債券購買公司債券分為五步：場內(nèi)交易也叫交易所交易，證券交易所是市場的核心，在證券交易所內(nèi)部，其交易程序都要經(jīng)證券交易所立法規(guī)定，其具體步驟明確而嚴格。債券的交易程序有五個步驟：開戶、委托、成交、清算和交割、過戶。1、開戶債券投資者要進入證券交易所參與債券交易，首先必須選擇一家可靠的證券公司，并在該公司辦理開戶手續(xù)。2、委托投資者在證券公司開立帳戶以后，要想真正上市交易，還必須與證券公司辦理證券交易委托關系，這是債

2023-06-22

237人看過
有限責任公司
公司債券法對債券上市的條件是如何規(guī)定的

一、公司債券法對債券上市的條件是如何規(guī)定的證券法規(guī)定，公司申請其公司債券上市，必須具備以下條件：1、公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定，發(fā)行公司債券，其募集辦法中應當載明"還本付息的期限和方式"，據(jù)此，可以計算和確定該公司債券的期限長短。2、公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。這是指發(fā)行人所申請上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬元以上。按照公司法的規(guī)定，符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券，其累計發(fā)行額，即：尚未到期的各次發(fā)行的各種債券(如期限長短不同，利率不同，可轉換或不可轉換等)的總發(fā)行額，不超過公司凈資產(chǎn)的40%。為此，具體申請哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市，則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實際發(fā)行額在5000萬元以上。3、公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。這是指發(fā)行人一

2023-06-18

403人看過
債券發(fā)行
犯法規(guī)定的公司債券發(fā)行違法行為應如何處理？

犯本罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。、擅自發(fā)行公司債券違法嗎我們不難得出擅自發(fā)行公司債務是一種違法行為，發(fā)行債務必須通過專門的途徑進行。并且發(fā)行的方式一般有三種，折價發(fā)行，溢價發(fā)行以及面值發(fā)行。概念及其構成擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪，是指未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的行為?！吨腥A人民共和國刑法》第一百七十九條未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員

2023-07-08

151人看過

債券發(fā)行
公司債券如何發(fā)行的應該怎么定價？

一、怎樣定價?1、參照企業(yè)債券發(fā)行利率。從理論上分析，如果兩只企業(yè)債券的信用評級相同、資質(zhì)相當，債券發(fā)行的市場時機接近，且前一只債券的市場認同度高，則本只債券利率的確定可參照前只債券來進行。但這首先嚴格依賴于信用評級的權威標準、評級結果可信度要高，其次，投資者對相同評級的企業(yè)債券，則會更加關注發(fā)行人所處的地域、行業(yè)、盈利保證、企業(yè)形象和政府的支持度等綜合因素。采用本方法時必須要對以上因素給予充分考慮，可以一定的標準對以上因素進行權重分配并確定各因素分值，對債券總分值作比較分析，并按差異值修正前支債券的利率，最終確定本支債券的利率。2、以企業(yè)債券二級市場收益率作參考。目前，我國企業(yè)債券的上市集中于上海證券交易所，以上交所上市的企業(yè)債券的二級市場收益率水平為依據(jù)，尋找債券到期期限和信用級別與擬發(fā)行債券相同的品種，進而確定債券的利率。這一方法需要上市的企業(yè)債券品種足夠充分，二級市場要有充分的流動

2023-06-02

472人看過
法律綜合知識
2024如何講公司債券發(fā)行程序的流程

如何講公司債券發(fā)行程序的流程1．作出決議或決定股份有限公司、有限責任公司發(fā)行公司債券，由董事會制訂方案，股東會作出決議；國有獨資公司發(fā)行公司債券，應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。2．申請發(fā)行公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國務院授權的部門提交規(guī)定的申請文件，報請批準，所提交的申請文件，必須真實、準確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估報告和驗資報告。3．發(fā)行公司債券的批準國務院授權的部門依照法定條件負責批準公司債券的發(fā)行，該部門應當自受理公司債券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出決定；不予審批的，應當作出說明。4．公告募集辦法發(fā)行公司債券申請經(jīng)批準后，應當公告?zhèn)技k法；在募集辦法中應當載明下列事項：（1）公司名稱；（2）債券總額和債券的票面金額；（3）債券的利率；（4）還本付息

2024-03-29

123人看過