一、普通發(fā)起人持股轉(zhuǎn)讓限制
因?yàn)?a target="_blank" href="http://www.cookingeasy.cn/citiao/3015688144015387232.html">新三板公司管理規(guī)則《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》并未對(duì)公司發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股份作出限制性規(guī)定。所以,一般的公司發(fā)起人(不包括同時(shí)作為公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的發(fā)起人)所持股份對(duì)外轉(zhuǎn)讓的,只要符合《公司法》相關(guān)規(guī)定就可以了,《公司法》第一百四十一條規(guī)定,發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。即,如新三板公司掛牌后,該公司作為股份有限公司成立尚不滿一年的,則發(fā)起人持有的新三板公司股份不得轉(zhuǎn)讓。
二、控股股東和實(shí)際控制人持股轉(zhuǎn)讓限制
對(duì)于控股股東和實(shí)際控制人所持股份的轉(zhuǎn)讓限制,我們總結(jié)為兩年三批次,轉(zhuǎn)讓受限,做市除外。具體而言,根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.8條規(guī)定:
1、掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制,每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一,解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年;
2、掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)讓的,則取得該等股票受讓方的限制性轉(zhuǎn)讓要求與控股股東及實(shí)際控制人相同;
3、主辦券商為開(kāi)展做市業(yè)務(wù)而在掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)從控股股東及實(shí)際控制人處取得的做市初始庫(kù)存股票,不受到前述轉(zhuǎn)讓限制的約束。
三、董監(jiān)高持股轉(zhuǎn)讓限制
對(duì)董監(jiān)高持股轉(zhuǎn)讓限制,《業(yè)務(wù)規(guī)則》則并未專門作出規(guī)定,因此他們所持股份對(duì)外轉(zhuǎn)讓的限制,主要遵從《公司法》第一百四十一條的規(guī)定,即公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五,上述人員離職半年內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。此外,掛牌公司亦可以通過(guò)公司章程的特別約定對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。
四、股權(quán)激勵(lì)員工持股的轉(zhuǎn)讓限制
《公司法》和《業(yè)務(wù)規(guī)則》均未對(duì)公司股權(quán)激勵(lì)員工股份轉(zhuǎn)讓作出專門的限制性規(guī)定。因此,公司股權(quán)激勵(lì)員工股份轉(zhuǎn)讓的限制主要取決于公司員工激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)部約定。但有一點(diǎn)注意:如公司股權(quán)激勵(lì)員工持有的公司股份系在掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)受讓自控股股東或?qū)嶋H控制人的,則其股份轉(zhuǎn)讓的限制與控股股東和實(shí)際控制人相同。
五、通過(guò)員工持股平臺(tái)間接持股的轉(zhuǎn)讓限制
在已有新三板掛牌公司案例中,其員工持股平臺(tái)多以有限合伙企業(yè)的形式搭建。對(duì)于此類有限合伙形式的員工持股平臺(tái),《公司法》和《業(yè)務(wù)規(guī)則》均未明確規(guī)定其股份轉(zhuǎn)讓限制,但在實(shí)踐中,需要注意以下兩種情況:
1、若持股平臺(tái)中有控股股東或?qū)嶋H控制人參與的(多見(jiàn)控股股東或?qū)嶋H控制人擔(dān)任持股平臺(tái)的GP,從而管理持股平臺(tái)并間接獲取表決權(quán)),持股平臺(tái)持有的新三板掛牌公司股份將被認(rèn)定為控股股東或?qū)嶋H控制人間接持有的股票,則受限于《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.8條的規(guī)定,從而導(dǎo)致應(yīng)整體遵循兩年三批次的轉(zhuǎn)讓限制規(guī)定。
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新三板公司是指中關(guān)村高新技術(shù)園區(qū)內(nèi)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易的非上市股份有限公司。 新三板公司具有“盈利性、成長(zhǎng)性、流動(dòng)性”三個(gè)方面的指標(biāo),暫時(shí)分為基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層兩個(gè)層級(jí),但無(wú)論對(duì)于基礎(chǔ)層還是創(chuàng)新層公司,投資新三板既有可能為投資者帶來(lái)巨大... 更多>
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公司新三掛牌后,股份轉(zhuǎn)讓有限制嗎?河北在線咨詢 2023-06-11新三板掛牌后,股份轉(zhuǎn)讓確實(shí)有限制的,但限制僅限于大股東和高管,與小股東無(wú)關(guān)。 公司新三板掛牌后,公司大股東或?qū)嶋H控股人、高管轉(zhuǎn)讓股份的限制如下: 1、控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)有限制 新三板市場(chǎng)則規(guī)定控股股東及實(shí)際控制人所持有股票在掛牌之日、掛牌滿一年以及掛牌滿兩年等三個(gè)時(shí)點(diǎn)可分別轉(zhuǎn)讓所持股票的三分之一。 例如A公司新三板掛牌成功,那么控股股東可以在掛牌之日轉(zhuǎn)讓手中三分之一的股份,公司掛牌滿
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股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有什么限制,股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制香港在線咨詢 2022-05-04股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有什么限制? 1、轉(zhuǎn)讓方式的限制 《公司法》第140條規(guī)定,記名股票,由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。如果違反該規(guī)定而轉(zhuǎn)讓股票,應(yīng)屬無(wú)效:無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓則采取交付主義,即股東將該股票交付給受讓人后既發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。 2、轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制 《公司法》第139條規(guī)定,股東轉(zhuǎn)讓其股份,應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。 3、對(duì)特
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股份公司管理人員轉(zhuǎn)讓股份限制山東在線咨詢 2023-03-10對(duì)發(fā)起人、公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理持有的股份轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定是: 根據(jù)《公司法》第一百四十一條規(guī)定,發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公
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