融資管理是指企業(yè)向企業(yè)外部有關(guān)單位或個人以及從企業(yè)內(nèi)部籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)管理活動。
(一)明確具體的財務(wù)目標(biāo)
以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為最終目標(biāo),企業(yè)在具體經(jīng)營管理過程中必須確定具體的財務(wù)目標(biāo),這樣才能對有效實施財務(wù)的融資管理職能具有直接指導(dǎo)作用。這一具體的財務(wù)目標(biāo)會受到企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、稅收環(huán)境和金融環(huán)境的影響,在確定目標(biāo)時一定要充分考慮企業(yè)內(nèi)部和外部的各項財務(wù)關(guān)系,以保證在協(xié)調(diào)有效的基礎(chǔ)上實現(xiàn)這一目標(biāo)。
(二)科學(xué)預(yù)測企業(yè)的資金需求量
企業(yè)的財務(wù)部門必須根據(jù)企業(yè)具體的經(jīng)營方針、發(fā)展階段和投資規(guī)模,運用科學(xué)合理的預(yù)測方法,正確地測定企業(yè)在某一時期的資金需要量。資金不足或資金籌集過量都不利于企業(yè)的正常發(fā)展。
在企業(yè)進行資金預(yù)測過程中,必須掌握正確的預(yù)測數(shù)據(jù),采用正確的預(yù)測方法,如果發(fā)生預(yù)測錯誤,可能會直接使企業(yè)財務(wù)管理失控,進而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營和投資的失敗。
(三)選擇合理的融資渠道和方式
融資渠道是指企業(yè)取得資金的來源;融資方式是企業(yè)取得資金的具體形式。在實務(wù)中,同一渠道的資金可以采用不同的方式取得,而同一融資方式又可以適用于不同的融資渠道,二者結(jié)合可以產(chǎn)生多種可供選擇的融資組合。因此,有必要對二者的特點加以分析研究,以確定合理的融資組合。
(四)確保資金結(jié)構(gòu)的合理性
簡單地講,資金結(jié)構(gòu)就是指企業(yè)負債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系,有時也被稱為資本結(jié)構(gòu)。由于不同的融資方式會帶來不同的資金成本,并且對應(yīng)不同的財務(wù)風(fēng)險,因此,企業(yè)在將不同的融資渠道和方式進行組合時,必須充分考慮企業(yè)實際的經(jīng)營和市場競爭力,適度負債,追求最佳的資本結(jié)構(gòu)。
融資管理的問題,有關(guān)的部門會依據(jù)實際的情況進行合理的處置,但是企業(yè)自商業(yè)競爭中如果不能積極有效的處置有關(guān)的問題,就會導(dǎo)致自己的權(quán)益出現(xiàn)一定損失,資金保障在商業(yè)的競爭中需要一定的法律約束,進而確保商業(yè)活動的合法性。
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