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一、什么是私募投資？

私募投資，又叫私募股權(quán)投資。是對非上市公司進行的股權(quán)投資，廣義的私募股權(quán)投資包括發(fā)展資本，夾層資本，基本建設(shè)，管理層收購或杠桿收購，重組和合伙制投資基金等。

二、私募投資的種類有哪些？

在中國投資的私募股權(quán)投資基金有四種：

1、專門的獨立投資基金，擁有多元化的資金來源。

2、大型的多元化金融機構(gòu)下設(shè)的投資基金。

這兩種基金具有信托性質(zhì)，他們的投資者包括養(yǎng)老基金、大學和機構(gòu)、富有的個人、保險公司等。有趣的是，美國投資者偏好第一種獨立投資基金，認為他們的投資決策更獨立，而第二種基金可能受母公司的干擾；

而歐洲投資者更喜歡第二種基金，認為這類基金因母公司的良好信譽和充足資本而更安全。

3、私募股權(quán)投資基金。

4、大型企業(yè)的投資基金，這種基金的投資服務于其集團的發(fā)展戰(zhàn)略和投資組合，資金來源于集團內(nèi)部。

資金來源的不同會影響投資基金的結(jié)構(gòu)和管理風格，這是因為不同的資金要求不同的投資目的和戰(zhàn)略，對風險的承受能力也不同。

三、私募投資有哪些特點？

1、資金籌集具有私募性與廣泛性。

私募股權(quán)投資資金主要通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集，其銷售、贖回都是通過私下與投資者協(xié)商進行的；資金來源廣泛，一般有富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金和保險公司等。

2、投資對象是有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。

私募股權(quán)投資一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，并且其項目選擇的唯一標準是能否帶來高額投資回報，而不拘泥于該項目是否應用了高科技和新技術(shù)。換言之，關(guān)鍵在于一種技術(shù)或相應產(chǎn)品是否具有好的市場前景而不僅在于技術(shù)的先進水平。

3、對投資目標企業(yè)融合權(quán)益性的資金支持和管理支持。

私募股權(quán)基金多采用權(quán)益投資方式，對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股以及可轉(zhuǎn)債的形式。私募股權(quán)投資者通常參與企業(yè)的管理，主要形式有參與到企業(yè)的董事會中，策劃追加投資和海外上市，幫助制定企業(yè)發(fā)展策略和營銷計劃，監(jiān)控財務業(yè)績和經(jīng)營狀況，協(xié)助處理企業(yè)危機事件。一些著名的私募股權(quán)投資基金有著豐富的行業(yè)經(jīng)驗與資源，他們可以為企業(yè)提供有效的策略、融資、上市和人才方面的咨詢和支持。

4、屬于流動性較差的中長期投資。

私募股權(quán)投資期限較長，一般一個項目可達3～5年或更長，屬中長期投資；投資流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司股權(quán)的出讓方與購買方直接達成交易。需要說明的是，私募股權(quán)投資本身從全球范圍尋找可投資項目，并不區(qū)分國際國內(nèi)。

5、對非上市公司的股權(quán)投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高于公開市場的回報。

6、沒有上市交易，所以沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個人關(guān)系、行業(yè)協(xié)會或中介機構(gòu)來尋找對方。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。