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企業(yè)債務(wù)融資產(chǎn)生

來源：法律編輯整理時(shí)間： 2023-03-14 11:26:14 395 人看過

企業(yè)債務(wù)融資是指通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款或發(fā)行債券等方式融入資金。

債務(wù)融資可進(jìn)一步細(xì)分為直接債務(wù)融資和間接債務(wù)融資兩種模式。

一般來說，對(duì)于預(yù)期收益較高，能夠承擔(dān)較高的融資成本，而且經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，要求融資的風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)傾向于選擇股權(quán)融資方式；而對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較小，預(yù)期收益也較小的，一般選擇融資成本較小的債務(wù)融資方式進(jìn)行融資。

一、對(duì)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化的一些建議

從我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀考量，對(duì)于中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化工作是刻不容緩的。為了達(dá)到緩解我國中小企業(yè)融資困難，優(yōu)化中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的目的，中小企業(yè)可以從以下幾方面來著手改善。

第一，合理的融資結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)的發(fā)展，只有一個(gè)合理的、適合企業(yè)現(xiàn)況的融資規(guī)模才能平衡企業(yè)的融資成本和收益。對(duì)此，中小企業(yè)必須要如實(shí)的了解自己的企業(yè)經(jīng)營狀況，資產(chǎn)負(fù)債收支情況。從而來確定企業(yè)需要多少的資金，在確定了資金需求量之后，才能利用多種不同的融資渠道，來達(dá)到最優(yōu)化，最適合企業(yè)發(fā)展的。除了確定資金需求量之外，中小企業(yè)由于本身具有一定的局限性，在企業(yè)創(chuàng)立初期，企業(yè)的信息不對(duì)等，來自于企業(yè)外部投入資金較少，甚至沒有，這時(shí)候企業(yè)就更多的運(yùn)用內(nèi)部融資，或者銀行貸款，這就導(dǎo)致企業(yè)的融資成本要高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，在這種情況下，企業(yè)應(yīng)該能夠有效的利用資金的使用，提高資金的使用效率。

第二，對(duì)于企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的債務(wù)融資，一定要謹(jǐn)慎運(yùn)用。雖然債務(wù)融資有益于企業(yè)的發(fā)展，還可以抵稅。但是債權(quán)人和企業(yè)經(jīng)營者的利益存在不一致的情況，二者之間還需要簽訂債務(wù)契約來保證二者的權(quán)益。如果企業(yè)發(fā)展良好，當(dāng)然雙方利益是處于一致的，但是一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況，來自于企業(yè)外部投資加重了企業(yè)的負(fù)債，就會(huì)直接影響到企業(yè)的資產(chǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致倒閉、破產(chǎn)。并且，在企業(yè)需要進(jìn)行新一輪融資時(shí)，企業(yè)可能會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)有的融資狀況導(dǎo)致融資失敗，進(jìn)而影響企業(yè)的效益。

二、企業(yè)融資途徑有哪些？

分為兩大類，債務(wù)融資和股權(quán)融資。

債務(wù)融資是傳統(tǒng)的融資途徑，主要就是借貸，包含銀行貸款、民間借貸、發(fā)行企業(yè)債券、典當(dāng)、拆借、融資租賃等途徑，此類融資需要還本付息。

股權(quán)融資，主要指上市、增資擴(kuò)股、員工持股、私募股權(quán)等方式，不需要還本付息，只需要在企業(yè)盈利的情況下分紅即可。但需部分讓渡企業(yè)的管理權(quán)。

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融資風(fēng)險(xiǎn)
防范企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的策略

一、防范企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的策略防范企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)：（一）應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估體系和有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。（二）確定適度的負(fù)債數(shù)額，保持合理的負(fù)債比率，合理安排籌資，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。（三）合理安排籌資結(jié)構(gòu)和期限組合方式，確定最佳資本結(jié)構(gòu)。（四）根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，制定負(fù)債財(cái)務(wù)和還款計(jì)劃。（五）防止騙貸，落入陷阱。二、如何來定義企業(yè)企業(yè)一般是指以盈利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)要素（土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)和企業(yè)家才能等），向市場提供商品或服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的法人或其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織。在商品經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)，作為組織單元的多種模式之一，按照一定的組織規(guī)律，有機(jī)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，一般以營利為目的，以實(shí)現(xiàn)投資人、客戶、員工、社會(huì)大眾的利益最大化為使命，通過提供產(chǎn)品或服務(wù)換取收入。它是社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物，因社會(huì)分工的發(fā)展而成長壯大。企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參與者；在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制下，各種企業(yè)并

2023-06-06

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融資
企業(yè)債務(wù)融資兩種方式的比較

一、企業(yè)債務(wù)融資兩種方式的比較企業(yè)債務(wù)融資一般有銀行貸款和企業(yè)債券兩種形式。作為企業(yè)債務(wù)融資的重要工具，企業(yè)債與銀行貸款在籌資成本與綜合影響方面存在較大的差異。若企業(yè)擬債務(wù)融資規(guī)模較大、期限較長，則選擇發(fā)行企業(yè)債比銀行貸款更具優(yōu)勢，具體比較分析如下：（一）籌資成本比較分析就企業(yè)債券而言，其籌資成本主要包括付給投資者的資金利息和與發(fā)行有關(guān)的費(fèi)用（包括承銷、評(píng)級(jí)、公告、法律咨詢、托管、評(píng)估審計(jì)等各項(xiàng)費(fèi)用）；對(duì)銀行貸款而言，其籌資成本主要是支付給銀行的利息及借貸手續(xù)費(fèi)。但由于企業(yè)債的發(fā)行利率普遍采取的是固定利率，在債券存續(xù)期內(nèi)保持不變，有利于公司鎖定籌資成本；而銀行貸款實(shí)行的是浮動(dòng)利率，在債務(wù)存續(xù)期內(nèi)隨著基準(zhǔn)利率的上浮而上浮，且上浮可能性很大，未來最終實(shí)際籌資成本有可能大于發(fā)行企業(yè)債的籌資成本，不利于公司鎖定籌資成本。因此，從排除未來基準(zhǔn)利率上浮的風(fēng)險(xiǎn)、鎖定公司籌資成本的角度出發(fā)，公司發(fā)行企業(yè)債

2023-04-12

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法律綜合知識(shí)
企業(yè)債務(wù)融資的幾種工具類型

一、企業(yè)債務(wù)融資的幾種工具類型企業(yè)債務(wù)融資的幾種工具類型包括短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)和超級(jí)短期融資券等。債務(wù)融資工具全稱為銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，它是指具有法人資格的非金融機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。根據(jù)《民法典》第六百七十九條自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時(shí)成立。第六百八十條禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關(guān)規(guī)定。借款合同對(duì)支付利息沒有約定的，視為沒有利息。借款合同對(duì)支付利息約定不明確，當(dāng)事人不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照當(dāng)?shù)鼗蛘弋?dāng)事人的交易方式、交易習(xí)慣、市場利率等因素確定利息；自然人之間借款的，視為沒有利息。二、債務(wù)融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1．債務(wù)融資的速度比較快；2．資本成本的負(fù)擔(dān)比較輕；3．全面掌握企業(yè)的控制權(quán)；4．可以很好的利用財(cái)務(wù)杠桿。缺點(diǎn)：1．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大；2．籌集到的資金有所限制；3．有很多的限制條件。

2023-06-23

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