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業(yè)內(nèi)評(píng)說基金運(yùn)作管理辦法亮點(diǎn)最關(guān)注注冊(cè)制
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-06-06 15:41:39 69 人看過

2004年6月1日《證券投資基金法》發(fā)布,同年7月1日與其配套的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》出臺(tái)。9年后,新基金法于2013年6月1日正式實(shí)施,但配套的新運(yùn)作辦法卻一直處于征求意見階段,直到2014年7月11日才正式發(fā)布,8月8日起施行。真可謂千呼萬喚始出來。

《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《運(yùn)作辦法》)發(fā)布時(shí),證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧某表示,《運(yùn)作辦法》作為去年6月新基金法重要的配套法規(guī),是基金募集、申購(gòu)贖回、投資、收益分配、持有人大會(huì)等環(huán)節(jié)須普遍遵守的業(yè)務(wù)規(guī)范。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,按照新《基金法》要求,公募基金產(chǎn)品的審查由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制,是此次《運(yùn)作辦法》中最大的亮點(diǎn),此外,基金分類標(biāo)準(zhǔn)新變化等也引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

80%定量標(biāo)準(zhǔn)分類

混合基金將增多

《運(yùn)作辦法》的第四章第三十條、第三十一條成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn),以80%作為標(biāo)準(zhǔn)線明確基金類型,并規(guī)定必須在基金合同基金招募說明書中載明基金類別。其中,80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金;80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金;80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的為基金中基金;基金名稱顯示投資方向的,應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

濟(jì)安AA科技有限公司副總經(jīng)理王某某對(duì)媒體表示,過去僅債券基金分類全部采用80%的定量標(biāo)準(zhǔn),而股票型基金則是60%~95%,《運(yùn)作辦法》確認(rèn)了調(diào)查意見稿中80%的標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是,對(duì)混合型基金沒有具體的倉(cāng)位限制,也沒有品種限制,如此靈活的倉(cāng)位考驗(yàn)基金經(jīng)理的投研能力,預(yù)計(jì)未來混合基金產(chǎn)品將增多。

FOF細(xì)則出臺(tái)

第三方積極關(guān)注

《運(yùn)作辦法》新增了一個(gè)基金大類,即基金中的基金(FOF),這成為另一大亮點(diǎn)。

其實(shí),去年新《基金法》就已經(jīng)規(guī)定,基金公司可以發(fā)行FOF,《運(yùn)作辦法》出臺(tái)了詳細(xì)的規(guī)則。除第四章第三十條規(guī)定了FOF投資于其他基金份額的比例下限為80%以外,還在第三十二條規(guī)定,基金中基金持有其他單只基金,其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%,不得投資于其他基金中基金。

據(jù)王某某統(tǒng)計(jì),截至今年7月末,基金的基本數(shù)量超過了1700只,市場(chǎng)數(shù)量超過2100只,跟股票數(shù)量相差400只,相當(dāng)于2012年初的水平,而基金公司在基金產(chǎn)品方面的研究完全是空白。

一家基金第三方銷售公司的運(yùn)營(yíng)總監(jiān)表示,他們非??春肍OF產(chǎn)品,《運(yùn)作辦法》出臺(tái)之后將盡快與基金公司合作開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。

發(fā)起式基金

或?yàn)榉龀中」?/p>

2012年6月,證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于增設(shè)發(fā)起式基金審核通道有關(guān)問題的通知》,規(guī)定基金公司通過發(fā)起式基金審核通道上報(bào)基金募集申請(qǐng)材料,需使用發(fā)起資金認(rèn)購(gòu)新基金的金額不少于1000萬元,且發(fā)起資金認(rèn)購(gòu)的基金份額持有期限不少于3年,同時(shí),發(fā)起式基金募集規(guī)模不少于5000萬元,募集人數(shù)不少于200人。

在新《運(yùn)作辦法》里,5000萬最低規(guī)模的條件沒有了,但仍然要求基金合同生效3年之后,基金資產(chǎn)凈值不得低于兩億元,否則基金合同將自動(dòng)終止。

一家小基金公司相關(guān)人士表示,在牌照放開的市場(chǎng)格局下,小基金公司發(fā)展艱難,按照原先規(guī)定,5000萬元的募集規(guī)模對(duì)于小基金公司也是非常難的。根據(jù)新《運(yùn)作辦法》,就可以先用發(fā)起式成立基金,未來業(yè)績(jī)好的話,規(guī)模自然會(huì)增長(zhǎng)。

此外,仍有一些問題需明確。王某某指出,首先,新《運(yùn)作辦法》實(shí)施后,現(xiàn)有的股票型基金倉(cāng)位是否需要調(diào)整,怎樣調(diào)整對(duì)市場(chǎng)的影響小;其次,雖然在此前《運(yùn)作辦法》的征求意見稿中已經(jīng)說明證券中包含債券,但在《運(yùn)作辦法》第三十二條第一、二項(xiàng)中,證券包含的對(duì)象仍應(yīng)該加以明確;最后,持有人大會(huì)日常機(jī)構(gòu)如何設(shè)立及其法律地位等,也需明確。

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    【為你推薦】公司清算公司章程一人有限公司章程子公司公司設(shè)立公司注銷流程個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法私募基金是指不能面向社會(huì)公眾發(fā)行的基金,它是與公募基金是相對(duì)的基金類型。因此,私募基金不能向公募基金一樣在金融市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行自由交易。那么,我國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施的私募基金注冊(cè)登記管理辦法對(duì)私募基金有什么具體的規(guī)定呢?私募基金的基金管理人、基金托管人(以下簡(jiǎn)稱基金管理人、基金托管人)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恪盡職守,履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù),遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。十四條基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定,給基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的,依法承擔(dān)賠償責(zé)任。名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》,允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用"投資基金"字樣。名稱中的行業(yè)用語可以使用"風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金"等字樣。"北京"作為行政區(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語之間
    2023-06-01
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  • 溫州護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)管理辦法
    護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)管理辦法第一條為了規(guī)范護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)管理,根據(jù)《護(hù)士條例,制定本辦法。第二條護(hù)士經(jīng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)取得《護(hù)士執(zhí)業(yè)證書后,方可按照注冊(cè)的執(zhí)業(yè)地點(diǎn)從事護(hù)理工作。未經(jīng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)取得《護(hù)士執(zhí)業(yè)證書者,不得從事診療技術(shù)規(guī)范規(guī)定的護(hù)理活動(dòng)。第三條衛(wèi)生部負(fù)責(zé)全國(guó)護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)監(jiān)督管理工作。省、自治區(qū)、直轄市人民政府衛(wèi)生行政部門是護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)的主管部門,負(fù)責(zé)本行政區(qū)域的護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)管理工作。第四條省、自治區(qū)、直轄市人民政府衛(wèi)生行政部門結(jié)合本行政區(qū)域的實(shí)際情況,制定護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè)工作的具體辦法,并報(bào)衛(wèi)生部備案。第五條申請(qǐng)護(hù)士執(zhí)業(yè)注冊(cè),應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)具有完全民事行為能力;(二)在中等職業(yè)學(xué)校、高等學(xué)校完成教育部和衛(wèi)生部規(guī)定的普通全日制3年以上的護(hù)理、助產(chǎn)專業(yè)課程學(xué)習(xí),包括在教學(xué)、綜合醫(yī)院完成8個(gè)月以上護(hù)理臨床實(shí)習(xí),并取得相應(yīng)學(xué)歷證書;(三)通過衛(wèi)生部組織的護(hù)士執(zhí)業(yè)資格考試;(四)符合本辦法第六條規(guī)定的健
    2023-05-10
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  • 注冊(cè)監(jiān)理工程師考試實(shí)行注冊(cè)執(zhí)業(yè)管理制度
    取得資格證書的人員,經(jīng)過注冊(cè)方能以注冊(cè)監(jiān)理工程師的名義執(zhí)業(yè)。注冊(cè)監(jiān)理工程師依據(jù)其所學(xué)專業(yè)、工作經(jīng)歷、工程業(yè)績(jī),按照《工程監(jiān)理企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》劃分的工程類別,按專業(yè)注冊(cè)。每人最多可以申請(qǐng)兩個(gè)專業(yè)注冊(cè)。取得資格證書的人員申請(qǐng)注冊(cè),由省、自治區(qū)、直轄市人民政府建設(shè)主管部門初審,國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門審批。取得資格證書并受聘于一個(gè)建設(shè)工程勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、招標(biāo)代理、造價(jià)咨詢等單位的人員,應(yīng)當(dāng)通過聘用單位向單位工商注冊(cè)所在地的省、自治區(qū)、直轄市人民政府建設(shè)主管部門提出注冊(cè)申請(qǐng);省、自治區(qū)、直轄市人民政府建設(shè)主管部門受理后提出初審意見,并將初審意見和全部申報(bào)材料報(bào)國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門審批;符合條件的,由國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門核發(fā)注冊(cè)證書和執(zhí)業(yè)印章。省、自治區(qū)、直轄市人民政府建設(shè)主管部門在收到申請(qǐng)人的申請(qǐng)材料后,應(yīng)當(dāng)即時(shí)作出是否受理的決定,并向申請(qǐng)人出具書面憑證;申請(qǐng)材料不齊全或者不符合法定形式的,應(yīng)當(dāng)在
    2023-06-07
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  • 廣東監(jiān)理工程師注冊(cè)工作相關(guān)說明
    根據(jù)我區(qū)注冊(cè)監(jiān)理工程師申請(qǐng)注冊(cè)工作中發(fā)現(xiàn)的問題和建設(shè)部反饋的意見,特對(duì)申報(bào)材料的具體要求通知如下:1、不符合注冊(cè)和換證條件的人員不得申報(bào),超齡和無工程類職稱人員不予注冊(cè)和換證。2、網(wǎng)上申報(bào)中上傳的復(fù)印附件要齊全(包括身份證、執(zhí)業(yè)資格證、學(xué)歷證、職稱證、勞動(dòng)合同),所有掃描件均要用原件來掃描,上傳的圖片要清晰,上傳的電子附件的字體擺放位置不要橫放。3、注冊(cè)申請(qǐng)表中身份證號(hào)必須準(zhǔn)確,上傳的如果是第二代身份證,必須把身份證的正反兩面一起上傳。4、注冊(cè)申請(qǐng)表中最高學(xué)歷欄嚴(yán)格按畢業(yè)證填寫,學(xué)歷為中專的,填高中。學(xué)位一欄須如實(shí)填寫,無學(xué)位則填其它。如果填寫了學(xué)位,網(wǎng)上上傳掃描件時(shí)要把學(xué)位證與學(xué)歷證一起合并上傳,書面申報(bào)材料中也需附帶學(xué)位證明。5、上傳的執(zhí)業(yè)資格證和職稱證掃描件應(yīng)包括照片頁(yè)、姓名單位頁(yè)、資格及批準(zhǔn)機(jī)關(guān)頁(yè)、證書編號(hào)頁(yè),書面材料中要將上述幾頁(yè)復(fù)印到一張A4紙上。6、注冊(cè)申請(qǐng)表中資格證號(hào)必須準(zhǔn)
    2023-06-07
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  • 中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)登記注冊(cè)管理辦法
    發(fā)布部門:北京市政府發(fā)布文號(hào):北京市人民政府令第70號(hào)《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)登記注冊(cè)管理辦法》已經(jīng)2001年2月13日市人民政府第32次常務(wù)會(huì)議通過,現(xiàn)予發(fā)布,自發(fā)布之日起施行。市長(zhǎng)劉淇二○○一年三月二日第一章總則第二章企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的核定第三章以高新技術(shù)成果出資第四章風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)第五章自然人出資興辦中外合資、合作高新技術(shù)企業(yè)第六章外國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)第七章企業(yè)名稱的核定第八章企業(yè)章程、合伙協(xié)議書第九章監(jiān)督管理第十章附則第一章總則第一條為了貫徹實(shí)施《中關(guān)村科技園區(qū)條例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》),規(guī)范中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)的企業(yè)登記注冊(cè)工作,根據(jù)《條例》的有關(guān)規(guī)定,制定本辦法。關(guān)聯(lián)法規(guī):第二條凡中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)的企業(yè)登記注冊(cè),均適用本辦法。第三條工商行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,以企業(yè)登記以及監(jiān)督管理信息為基礎(chǔ),建立企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。第二章企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的核定第四條除國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行專項(xiàng)審批
    2023-04-27
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    基金運(yùn)作是指基金在運(yùn)行和操作過程中所應(yīng)具有的工作方式?;鸩捎煤畏N運(yùn)作方式,對(duì)于基金的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作具有重要影響,應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定基金的運(yùn)作方式。 基金的運(yùn)作包括基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金... 更多>

    #基金運(yùn)作
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      設(shè)立基金管理公司,應(yīng)當(dāng)具備下列條件,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn): 1.有符合《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《中華人民共和國(guó)》規(guī)定的章程; 2.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本; 3.主要具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù),最近三年沒有違法記錄,注冊(cè)資本不低于3000萬元人民幣; 4.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù); 5
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      海南在線咨詢 2022-08-11
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      貴州在線咨詢 2022-08-08
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    • 企業(yè)注冊(cè)時(shí)需要注意的關(guān)鍵點(diǎn)
      江西在線咨詢 2024-12-24
      在外資公司設(shè)立過程中,股東應(yīng)盡到以下注意事項(xiàng): 1. 股東身份:外資企業(yè)的股東可以是外國(guó)企業(yè)或外國(guó)居民,而中外合資公司的股東則只能是中國(guó)公司,不能是中國(guó)公民。在注冊(cè)時(shí),需提交股東的身份證證明和驗(yàn)資報(bào)告。外國(guó)企業(yè)需提交經(jīng)公證機(jī)構(gòu)公證過的開業(yè)證明,外國(guó)公民需提交合法有效的外國(guó)護(hù)照。 2. 注冊(cè)資本:在中國(guó)注冊(cè)外資公司時(shí),注冊(cè)資本需為實(shí)繳。外國(guó)投資者需將注冊(cè)資本足額并及時(shí)匯入外資公司外匯賬戶,并由專