國際貿易(internationaltrade)又稱“世界貿易”,泛指國際間的商品和勞務(或貨物、知識和服務)的交換。它由各國(地區(qū))的對外貿易構成,是世界各國對外貿易的總和。國際貿易在奴隸社會和封建社會就已發(fā)生,并隨生產的發(fā)展而逐漸擴大。到資本主義社會,其規(guī)??涨皵U大,具有世界性。
國際貿易融資業(yè)務向來因高收益、低風險、資本占用少而備受銀行關注。但國內商業(yè)銀行在發(fā)展這個業(yè)務時存在著方法和技術的缺陷,未能充分挖掘這項業(yè)務的創(chuàng)利潛力。
根據(jù)被稱為銀行業(yè)“基本法”的《巴塞爾協(xié)議》的第244條貿易融資是指在商品交易中,銀行運用結構性短期融資工具,基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。因此,與一般的貸款不同,貿易融資是自償性很強的業(yè)務,有清晰的貿易背景和還款來源,并具備短期性、重復性、周轉快、流動性強等鮮明的業(yè)務特點。貿易融資向來被銀行業(yè)認為是高收益、低風險的一項業(yè)務,原因就是它對資本的占用少,并且能在較短的時間內有效地滲入到企業(yè)的貿易環(huán)節(jié)中,為銀行帶來許多沉淀于其他業(yè)務中間的豐厚利潤。
在國際市場上,貿易融資業(yè)務已有幾百年的發(fā)展歷史。近年來,隨著國際貿易中買賣雙方合作關系的變化,國際貿易供應鏈的形成和電子商務及互聯(lián)網技術的成熟,市場和技術的力量在共同重塑著國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展方向。
國內商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀
國內商業(yè)銀行目前開展的國際貿易融資業(yè)務以傳統(tǒng)的貿易融資業(yè)務為主打產品,主要包括進口開證、進出口信用證押匯、打包貸款、提貨擔保、保函、備用信用證等業(yè)務。近年來,一些在國際市場上比較成熟的產品如福費廷、應收賬款融資、進出口保理等開始出現(xiàn)在國內商業(yè)銀行的產品目錄上。但分析這些業(yè)務的開展情況,我們會發(fā)現(xiàn)以下值得關注的地方:
1國際貿易融資業(yè)務仍然采用傳統(tǒng)的授信方法
盡管國際貿易融資業(yè)務具有鮮明的自償性特點,并在額度確定、融資期限等方面與一般貸款具有顯著區(qū)別,國內絕大部分中資銀行仍然主要應用流動資金貸款的授信理念和運作模式,即主要按照授信主體是否符合貸款準入標準來評估業(yè)務風險。融資對象的財務及資信狀況仍然是決定國際貿易融資能否發(fā)放的主要因素。例如,對于出口信用證押匯這個最常見的國際貿易融資業(yè)務,不少銀行對未提供全套可轉讓海運提單(物權單據(jù))的中小企業(yè)出口押匯申請仍不予考慮。打包貸款在操作程序上視同流動資金貸款處理。出口應收款融資是一種國內新興的融資產品,但由于缺乏有效的風險量化的工具.絕大部分銀行設置了較高的融資準入門檻,在對貿易真實性及貿易連續(xù)性進行調查之后,還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔保作為還款的第二保證。部分銀行還要求融資者額外提供出口信用保險公司的投保證明。因此,中資銀行在產品理念上和授信方法上都把國際貿易融資等同于短期流動資金貸款進行運作。
國內銀行在國際貿易融資業(yè)務上的保守做法主要根源在于國內商業(yè)銀行缺乏有效的方法實現(xiàn)對國際貿易供應鏈中資金流、物流和信息流的充分控制,銀行對融資業(yè)務的風險識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源的前提下,往往把第二還款來源的充足程度作為重要的考慮因素。此外,長期形成的存貸主流業(yè)務觀念亦驅使中資銀行的業(yè)務人員習慣性地運用傳統(tǒng)的貸款思維去經營國際貿易融資業(yè)務,從而忽略了對貿易融資業(yè)務特點的分析及對貿易周期動態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。
2.業(yè)務創(chuàng)新速度較慢,未能順應企業(yè)結算方式轉變而產生的新的融資需求
國際貿易融資業(yè)務在中國推出已有幾十年歷史,但相對于其他日日翻新的銀行業(yè)務如零售銀行業(yè)務、金融衍生產品等等,中資銀行在國際貿易融資領域的創(chuàng)新速度很慢。新產品少有推出,業(yè)務操作模式基本維持原樣,融資產品仍然集中于以銀行信用作為擔保的信用證業(yè)務,在以匯款方式結算的領域產品創(chuàng)新幅度不大。由于傳統(tǒng)產品的時效性差,企業(yè)的操作成本及融資成本均很高。
據(jù)資料統(tǒng)計,目前國際貿易的結算方式70%采用的是賒銷方式,15%采用的是信用證方式,7%采用的是跟單托收的方式,其余的結算方式占8%(Dener,2005)。因此,匯款方式已成為最主要的國際結算方式。但對于匯款結算,目前國內銀行基本上只擔當了付款操作者(PaymentProcessor)的角色,在貿易融資方面的服務非常有限。數(shù)據(jù)顯示,2005年,中國進出口貿易達到了1.4萬億美元,而中資商業(yè)銀行的貿易融資余額只有170億美元,僅占12%。由此可以想見,有相當數(shù)量進出口企業(yè)的貿易融資需求是市場上現(xiàn)有融資產品及服務所不能覆蓋的。
3.支撐國際貿易融資業(yè)務發(fā)展的技術落后,業(yè)務發(fā)展后勁弱
國內商業(yè)銀行仍然采用比較傳統(tǒng)的業(yè)務系統(tǒng)和運作流程來支持國際貿易融資業(yè)務的運作。銀企之間缺乏貿易信息共享,亦未能建立一個能夠對國際貿易供應鏈中貨物及資金的流動實現(xiàn)實時數(shù)據(jù)傳遞和動態(tài)分析的信息技術平臺。不充分的信息交流使融資業(yè)務的觸發(fā)點始終滯后于實體貨物的流動,導致融資期限與貿易周期無法匹配。同時,由于缺乏對貿易周期(TradeCycle)的整體認識,銀行僅針對整條國際貿易供應鏈的單個環(huán)節(jié)提供融資業(yè)務,而不能提出有效滿足客戶需求的整合方案。同時,國內的商業(yè)銀行在電子商務技術的引進和運用方面一直比較滯后,核心業(yè)務處理系統(tǒng)無法應對日新月異的市場需求變化。
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國際貿易融資是圍繞國際貿易結算的各個環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動。貿易融資可通過多種形式實現(xiàn)資金融通行為,一般包括直接融資和間接融資兩種類型。直接融資行為主要有:購買者的提前付款、銷售方的延期支付、以及進貨貸款;間接融資行為則主要是各種... 更多>
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