普通公司債券是指按照既定利率,到期獲得本息,不參與發(fā)行公司任何管理事項的一般公司債券。
一、確定公司債券發(fā)行利率的因素有哪些
確定債券利率應(yīng)主要考慮以下6點因素:
(1)現(xiàn)行銀行同期儲蓄存款利率水平?,F(xiàn)行銀行同期儲蓄存款利率是公司債券利率的下限。
(2)國家關(guān)于債券利率的規(guī)定?,F(xiàn)行企業(yè)債券管理辦法規(guī)定,企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。這是企業(yè)債券利率的上限。
(3)發(fā)行公司的承受能力。為了保證債券到期還本付息和債券發(fā)行公司的資信,需要投資項目的經(jīng)濟效益,量入為出。投資項目的預(yù)計投資報酬率是債券的基本決策因素。
(4)發(fā)行公司的信用級別。如果發(fā)行社會知名度高,信用較好,則可相應(yīng)于可相應(yīng)降低利率,反之,則相應(yīng)提高利率。
(5)債券發(fā)行的其他條件。如果發(fā)行的債券附有抵押、擔(dān)保等保證條款,利率可適當(dāng)降低,反之,則應(yīng)適當(dāng)提高。
(6)其他券種利率、債券市場行情、國家金融政策等。
二、發(fā)行公司債券需要股東大會特別決議嗎
發(fā)行公司債券需要股東大會的特別決議通過。特別決議必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。
本公司增減股本和發(fā)行任何類別股份、認股權(quán)證和其他類似證券;發(fā)行本公司債券;公司的分立、合并、解散和清算;公司章程的修改;及在股東大會以普通決議通過的被認為會對公司產(chǎn)生重大影響,且要以特別決議采納的其他事項都需要經(jīng)過股東大會的特別決議。
三、債券發(fā)行時間是多少
發(fā)行公司債券的時間是一般發(fā)行后半個月左右就會上市買賣了。發(fā)行債券的主要程序有:
1、作出決議或決定;
2、申請發(fā)行;
3、發(fā)行公司債券的批準;
4、公告募集辦法;
5、公司債券的載明事項;
6、公司債券存根簿。
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