投資建議——買入
投資建議:興業(yè)趨勢基金產(chǎn)品設(shè)計最大特點是強調(diào)基金“順勢而為”。實際操作中,基金在不同市場環(huán)境下倉位變化較大,資產(chǎn)配置能力較強,同時,基金選股卻相對穩(wěn)健,和同業(yè)相比更偏好“買入持有”,其實際操作策略更多地是在尋求選股穩(wěn)健和資產(chǎn)配置積極之間的一種平衡。另外,基金經(jīng)理王*明先生投資管理能力出眾,過往業(yè)績輝煌,**基金投研團隊穩(wěn)定、務(wù)實,旗下基金業(yè)績出眾。鑒于此,我們對興業(yè)趨勢投資基金的投資建議是“買入”。
投資摘要
興業(yè)趨勢歷史表現(xiàn)出色。截至2008年9月12日,基金考慮分紅再投資的凈值增長率為333.05%,排在同類基金(積極投資混合型開放式基金)第一名,這一指標是同業(yè)平均水平的2倍。同時,基金風險水平在同業(yè)中位居中下水平。較低的風險水平、出色的絕對業(yè)績,使得興業(yè)趨勢基金的風險調(diào)整后收益水平在同類中名列前茅,各期均位居前三位。
興業(yè)趨勢基金產(chǎn)品設(shè)計的“順勢而為”的特點更多地體現(xiàn)在其資產(chǎn)配置上。牛市增倉、熊市減倉,基金對市場趨勢把握能力較好,資產(chǎn)配置能力較強。在53只同類基金中,興業(yè)趨勢基金的擇時能力排在同業(yè)基金第3位。
興業(yè)趨勢現(xiàn)任基金經(jīng)理王*明先生,作為**基金投研的元老級人物,具備出色的投資管理能力,過往成績輝煌。根據(jù)國金最新一期評級結(jié)果顯示,王*明先生三項指標——收益獲取能力、風險控制能力、綜合管理能力——均獲得了五星級的評價。
**基金旗下基金產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新能力較強,旗下偏股型基金各有特色。同時,投研團隊穩(wěn)定性在所有基金公司中位居第6位。優(yōu)秀的投研團隊,使得興業(yè)旗下偏股型基金業(yè)績均表現(xiàn)出色。據(jù)國金證券(28.35,0.12,0.43%,吧)基金研究中心最新一期評級結(jié)果顯示,興業(yè)旗下基金(由于興業(yè)社會責任成立時間較短,不在統(tǒng)計范圍內(nèi))均獲得四星以上的評價,各只基金的基金經(jīng)理在基金經(jīng)理評級中也均獲得四星級以上的評價。
基金簡介
圖表1:興業(yè)趨勢投資基金產(chǎn)品簡介
成立時間2005.11.3基金規(guī)模199.30億元基金類型混合型
自成立以來復權(quán)單位凈值增長率333.05%國金最新一期基金產(chǎn)品評級結(jié)果★★★★★
基金經(jīng)理王*明、張惠萍國金最新一期基金經(jīng)理評級結(jié)果★★★★★
基金管理人興業(yè)國金最新一期基金公司評級結(jié)果★★★★★
股票投資比例范圍基金資產(chǎn)配置比例為:固定收益類證券的投資比重為0%—65%,股票的投資比重為30%—95%。
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