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融資融券利息收取方式

來源：法律編輯整理時(shí)間： 2023-03-19 09:50:26 82 人看過

一、什么是融資融券

融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。

通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買入，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息；投資者向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買多”；

融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用；投資者向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

總體來說，融資融券交易關(guān)鍵在于一個(gè)“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔(dān)保和支付一定的費(fèi)用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。

二、融資融券利息收取方式

1、目前融資融券有兩項(xiàng)手續(xù)費(fèi)：一是利息，全國統(tǒng)一，融資年息8．6％，融券年息10．6％，融一天的話除以360，以此類推。二是交易傭金，這個(gè)各個(gè)證券公司不同，有的是萬8，有的是和原來帳戶傭金一樣，具體可和客戶經(jīng)理溝通下。

至于比例，要看批給你的信用帳戶的額度是多少，一般來說，50萬資產(chǎn)（含股票）可以批30萬的額度。

2、融資融券收費(fèi)跟普通賬戶差不多，多了利息。融資融券客戶的授信期限最長(zhǎng)只有半年，而且，最終是按照客戶實(shí)際借貸時(shí)間來計(jì)算費(fèi)用的，例如投資者向券商融資，買入股票后，持有了10天就賣出了股票（賣出股票后資金自動(dòng)歸還給券商），那么將只計(jì)算這10天內(nèi)的利息。融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。

3、融資利息＝實(shí)際使用資金金額×使用天數(shù)×融資年利率／360。

融券費(fèi)用＝實(shí)際使用證券金額×使用天數(shù)×融券年費(fèi)率／360。

實(shí)際使用證券金額

＝

實(shí)際使用證券數(shù)量×賣出成交價(jià)格。

實(shí)際使用天數(shù)按自然日天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，不足一天的按一天計(jì)算。即Ｔ日實(shí)際使用開始收取，還款當(dāng)日不收?。唤灰走^程中Ｔ＋0使用公司融資融券額度的，公司按照其所使用額度收取一天的利息或費(fèi)用。

三、融資融券的風(fēng)險(xiǎn)

證券投資虧損放大風(fēng)險(xiǎn)

融資融券交易利用了一定的財(cái)務(wù)杠桿，可以放大收益但同時(shí)也會(huì)放大虧損，一旦行情與投資者預(yù)期相反，就會(huì)造成放大的損失。以融資買入股票為例，假設(shè)投資者擁有資金100萬元，融資保證金比例為0．5，那么投資者可以先通過普通交易買入市值100萬元的股票，再將普通買入的股票作為擔(dān)保物向證券公司融資買入股票140萬元（假設(shè)該股票可充抵保證金券的折算率為0．7，融資買入金額＝保證金／融資保證金比例＝擔(dān)保物市值×折算率／融資保證金比例＝100×0．7／0．5），即總共買入240萬元的股票，如果該股票價(jià)格下跌10％，普通交易虧損100×10％＝10萬元，而融資融券交易則將虧損240×10％＝24萬元，是普通交易虧損的2．4倍。

被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)

投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的維持擔(dān)保比例低于追保線，且不能按照約定的時(shí)間、數(shù)量追加擔(dān)保物時(shí)，將面臨被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。投資者出現(xiàn)其他嚴(yán)重違約或危及本公司債權(quán)的情況，也可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。通常，強(qiáng)制平倉的過程不受投資者的控制，投資者必須無條件地接受平倉結(jié)果；如果平倉后投資者仍然無法全額歸還融入的資金或證券，還將繼續(xù)被追索。

投資者在從事融資融券交易期間，如果投資者信用資質(zhì)狀況降低，證券公司將相應(yīng)降低對(duì)投資者的授信額度，或者證券公司提高相關(guān)警戒指標(biāo)、平倉指標(biāo)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。

投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時(shí)，投資者將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。

投資者在從事融資融券交易期間，如果發(fā)生可充抵保證金證券范圍或折算率調(diào)整、標(biāo)的證券范圍調(diào)整、標(biāo)的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。

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在融資融券合約期滿后,雙方當(dāng)事人可以在雙方達(dá)成一致意見的前提下續(xù)約,但續(xù)約期限不得超過兩年。根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定,證券公司開展融資融券業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定,加強(qiáng)內(nèi)部控制,嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。在融資融券合約期滿后，雙方當(dāng)事人可以在雙方達(dá)成一致意見的前提下續(xù)約，但續(xù)約期限不得超過兩年。我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。融資融券合約到期后的處理方法融資融券合約到期后的處理方法是當(dāng)前金融市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問題。融資融券是指投資者在證券市場(chǎng)中,通過融資渠道(如券商)向證券公司借入資金,并借入的股票進(jìn)行融券交易,同時(shí)融券到期后,投資者需要按照協(xié)議將借入的股票歸還給證券公司。然而,在實(shí)

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一、融資融券的業(yè)務(wù)流程有哪些融資融券的業(yè)務(wù)流程大致有以下內(nèi)容：1.融資交易中，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的資金買入股票。如果證券價(jià)格上漲，則以較高價(jià)格賣出證券，此時(shí)只需歸還欠款；如果證券價(jià)格下跌，融入資金購買證券，這就需要投資者補(bǔ)入資金來歸還。2.融券交易中，投資者交納一定的保證金作為對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)的擔(dān)保。如果投資者預(yù)期證券價(jià)格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過以更低價(jià)格買入還券獲利。二、融資融券的作用融資融券的作用主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：1.融資融券交易可以將更多信息融入證券價(jià)格，可以為市場(chǎng)提供方向相反的交易活動(dòng)，有助于市場(chǎng)內(nèi)在價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制的形成。2.融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場(chǎng)的交易量，從而活躍證券市場(chǎng)，增加證券市場(chǎng)的流動(dòng)性。3.融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場(chǎng)單邊式的方面，為投資者規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具。4.融資

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融資
融資融券系列之四：投資者如何進(jìn)行融資融券交易

一、什么是融資交易融資交易是指，投資者向證券公司交納一定保證金，融(借)入一定數(shù)量資金買入股票交易行為。投資者向證券公司提交保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保證金證券。證券公司向投資者進(jìn)行授信后，投資者可以在授信額度內(nèi)買入由證券交易所和證券公司公布融資標(biāo)名單內(nèi)證券。投資者信用賬戶內(nèi)融資買入證券及其他資金證券，整體作為其對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)擔(dān)保物。融資交易為投資者提供了一種新交易方式。如果證券價(jià)格符合投資者預(yù)期上漲，融入資金購買證券，而后通過以較高價(jià)格賣出證券歸還欠款能放大盈利;如果證券價(jià)格不符合投資者預(yù)期，股價(jià)下跌，融入資金購買證券，而后賣出證券歸還欠款后虧損將被放大。因此融資交易是一種杠桿交易，能放大投資者盈利或者虧損，參與融資融券交易要求投資者有較強(qiáng)證券研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。二、融資交易特點(diǎn)1、融資標(biāo)證券可供融資買入證券品種，稱為融資標(biāo)證券。滬、深交易所《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，融資

2023-06-09

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融資
債券發(fā)行與融資的具體方式

債券發(fā)行融資途徑包括：一、內(nèi)源融資；內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融資的資金，主要由保留收益和折舊組成。是指企業(yè)不斷將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程。內(nèi)部融資是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要組成部分，具有原始、自主、低成本、抗風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)；二、外源融資。外部融資是指企業(yè)以某種方式向企業(yè)以外的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體籌集資金。隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠?jī)?nèi)源融資難以滿足企業(yè)的資金需求，外源融資逐漸成為企業(yè)獲取資金的重要途徑。發(fā)行企業(yè)債券與其他融資方式的區(qū)別相對(duì)于從商業(yè)銀行貸款（間接融資）、發(fā)行股票等傳統(tǒng)融資方式，發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、短期融資券等直接融資方式更具有如下優(yōu)勢(shì)：1、放寬發(fā)行主體的限制：國有企業(yè)、民營企業(yè)，上市公司、非上市公司，只要夠規(guī)模、夠條件的，都可以發(fā)行債券。2、期限優(yōu)勢(shì)：企業(yè)債屬于中長(zhǎng)期融資方式，資金使用期限為3－10年，而且可以持續(xù)發(fā)行二期三期，企業(yè)可自由選擇；銀

2023-07-14

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融資
證券公司融資方式是怎樣的？

一、股權(quán)融資證券公司的股權(quán)融資主要是指證券公司成立或增資擴(kuò)股時(shí)募集資本，證券公司公開發(fā)行股票并上市以及證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中利用股權(quán)籌資。股權(quán)融資具有永久性無到期日不需歸還沒有還本付息壓力等特點(diǎn)。因籌資風(fēng)險(xiǎn)較小，所以成為證券公司籌措長(zhǎng)期資金的重要方式是證券公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所必須具備的融資能力。另外這種融資方式還可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。二、債務(wù)融資發(fā)行債券融資是證券公司作為債務(wù)人向債權(quán)人承諾在未來一定時(shí)間還本付息而發(fā)行有價(jià)證券的籌資方式。證券公司債務(wù)融資方式主要包括發(fā)行債券和銀行貸款融資。證券公司發(fā)行債券的目的是為籌措中長(zhǎng)期資金所發(fā)行債券利率一般高于同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。與股權(quán)融資相比債券融資具有償還性、期限性、利息固定性、安全性和流動(dòng)性的特點(diǎn)。另外發(fā)行債券融資的資金成本要低于股權(quán)融資可以保證公司的控制權(quán)能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。但

2023-02-28

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