一、上市公司虛假陳述概述
虛假陳述，有時法律在規(guī)范用語上也稱之為虛假記載，是指上市公司在其公開的文件中將一些本身并不存在的，虛構的內(nèi)容，以信息公開的格式和方式公布于眾。其主要表現(xiàn)有兩種：其一，編造本身并不存在的信息，欺騙投資者做出錯誤的判斷；其二，故意掩蓋某些已發(fā)生事實的真相，或者扭曲已發(fā)生的事實，以騙取投資者對上市公司的信任。
作出虛假陳述的上市公司及其他中介機構或人員，對其虛假陳述行為承擔法律責任是必然的。虛假陳述乃民事欺詐行為的一種，是一種無效的民事法律行為，盡管將民事欺詐行為規(guī)定為無效的民事行為，且在世界范圍內(nèi)僅中國如此，在法律作出修改之前也只能如此。因陳述主體明顯有過錯，所以應當承擔賠償責任，同時，虛假陳述是一種嚴重的損害投資者和公司股東權益的行為，還應承擔其他相應的法律責任。
二、虛假陳述的責任主體
首先是股票發(fā)行人及發(fā)行人的負責人。公告信息是誰發(fā)布的，誰自然應承擔虛假陳述的責任。因虛假陳述有時會直接或間接的產(chǎn)生某種經(jīng)濟利益，而發(fā)行人是該利益的直接受益者，因此，發(fā)行人承擔責任是必然的，當發(fā)行人作為受益人時，其虛假陳述的受損人或受害人是廣大的中小股東或其他證券市場投資者。如果全部責任均只讓發(fā)行人(上市公司)承擔，而如果受害人又恰恰是公司股東，那么實際上損害結果的最終承擔者還是股東本人，發(fā)行人作賠償或受到處罰后，最終將損害通過公司轉(zhuǎn)嫁于公司股東，所以法律又規(guī)定發(fā)行人中負有責任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等應承擔連帶責任。從理論上講，只有將發(fā)行人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等對虛假陳述負有責任的人員作為虛假陳述的最終責任承擔者，才符合民法上誰實施違法行為，誰應承擔責任的規(guī)定。
其次是承銷的證券公司及其負責人。根據(jù)世界各國的普遍做法和我國的公司法、證券法的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票必須采取間接發(fā)行的方式進行，因此，作為中間承銷的證券公司等將直接參與發(fā)行人的發(fā)行籌備和文件起草等一系列工作。從某種角度上講，承銷商是發(fā)行人的總策劃人，也是發(fā)行人等進行虛假陳述的推定知情人，根據(jù)權利義務對等的法律原則，承銷商必須承擔因其不及時糾正虛假陳述或故意促使虛假陳述的法律責任，其負責人承擔連帶責任。
第三是參與公開信息制作的其他人，也是虛假陳述的責任主體。根據(jù)《中華人民共和國證券法》第202條的規(guī)定，為證券的發(fā)行、上市或者交易活動出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或法律意見書等文件的專業(yè)機構也是證券信息虛假陳述責任主體。因為上市公司的信息之所以能夠獲得社會公眾的認可與信任，這些機構的作用是顯而易見的，同時法律規(guī)定這些機構負有的責任本身就是監(jiān)督核查上市公司的信息是否真實或有無遺漏，如果因其不負責任或故意隱瞞造成虛假陳述信息的出籠，其當然應承擔責任，而且，無論是故意還是過失，都應推定為故意。
另外，法律之所以對虛假陳述的責任主體僅限于前列人員，而未將市場中謠言或不實信息的散布者列入其中，主要是因為虛假陳述是通過合法的渠道發(fā)出的，而散布謠言或不實信息則是通過其他途徑發(fā)出的。因而具體的處理和制裁方法和規(guī)定也是有別的。
三、虛假陳述的責任形式
1.民事責任
民事責任是虛假陳述的責任主體承擔的責任中首先承擔的責任。我國歷來在追究法律責任時，多采取重刑輕民或先刑后民的責任追究方式，但就虛假陳述的法律責任而言，應首先追究其民事責任，然后再進一步追究其他責任，或追究其刑事責任的同時追究民事責任。眾所周知，虛假陳述有諸多的社會危害性，它不但直接損害了證券投資者和公司股東的經(jīng)濟利益，而且會損害國家的金融管理秩序和證券市場的正常運作秩序。證券市場是個長期資本市場，這一市場的維護必須首先切實保護投資者的熱情，否則證券市場將無法生存。因此，在對虛假陳述行為追究法律責任時，必須首先追究其民事賠償責任，然后再進一步追究其他責任，我國《證券法》第207條也作了先民事后行政或刑事的規(guī)定。但遺憾的是我國至今為止，有關監(jiān)管機關過多的考慮到了行政處罰等其他責任形式，并未很好的保護證券市場投資者的合法權益。
2.行政責任
虛假陳述的責任主體承擔的行政責任及所受的行政處罰主要有：沒收其違法所得，并處以罰款；責令停業(yè)，吊銷責任人員的資格證書等。其具體如何處罰將由證券監(jiān)管部門依國家法律的規(guī)定進行。
3.刑事責任
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管制一、庭審中虛假陳述的法律后果當事人在庭審時作虛假陳述的，如果是民事案件的，是屬于妨害司法的行為，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留;構成犯罪的，依法追究刑事責任?！痉梢罁?jù)】《刑法》第三百零七條之一，以捏造的事實提起民事訴訟，妨害司法秩序或者嚴重侵害他人合法權益的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金;情節(jié)嚴重的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規(guī)定處罰。有第一款行為，非法占有他人財產(chǎn)或者逃避合法債務，又構成其他犯罪的，依照處罰較重的規(guī)定定罪從重處罰。司法工作人員利用職權，與他人共同實施前三款行為的，從重處罰;同時構成其他犯罪的，依照處罰較重的規(guī)定定罪從重處罰。二、虛假陳述是否構成偽造證據(jù)虛假陳述可能會涉嫌作偽證?！蹲罡呷嗣穹ㄔ骸⒆罡呷嗣駲z察院關于辦理虛假訴訟刑事案件適用法律若干問2023-03-28439人看過 -
法律綜合知識涉及虛假訴訟、浪費司法資源，可能會被處罰或承擔刑事責任。根據(jù)我國的法律規(guī)定，法院立案后提供虛假證據(jù)的是要負法律責任的。一般情況下，當法院立案后對方提供虛假證據(jù)時，您可以通過質(zhì)證等有效合法的手段來維護自己的權利?！睹袷略V訟法》第一百一十一條訴訟參與人或者其他人有下列行為之一的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構成犯罪的，依法追究刑事責任：（一）偽造、毀滅重要證據(jù)，妨礙人民法院審理案件的；（二）以暴力、威脅、賄買方法阻止證人作證或者指使、賄買、脅迫他人作偽證的。2024-05-01214人看過 -
律師虛假陳述的后果：律師在庭審時作虛假陳述的，如果是民事案件的，是屬于妨害司法的行為，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留成犯罪的，依法追究刑事責任。當事人在庭審時作虛假陳述的，如果是民事案件的，是屬于妨害司法的行為，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留成犯罪的，依法追究刑事責任。虛假陳述的懲戒措施：1、承擔訴訟相對方或第三人因其虛假陳述行為產(chǎn)生或增加的訴訟費用、律師費用、誤工費、交通費、住宿費、證人出庭作證費用、鑒定費等其他合理損失；2、訓誡；3、曝光；4、罰款、拘留等民事制裁；5、涉嫌犯罪的，依法移送公安機關處理；6、其他法院依法可以采取的懲戒措施。法律依據(jù)：《中華人民共和國民事訴訟法》第一百一十一條訴訟參與人或者其他人有下列行為之一的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留成犯罪的，依法追究刑事責任：（一）偽造、毀滅重要證據(jù)，妨礙人民法院審理案件的；（二）以暴力、威脅、賄買方法阻2023-08-11381人看過 -
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法律綜合知識一、如何維權上市公司虛假陳述后該如何維權可以起訴處理。《證券法》第九十五條規(guī)定，投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，訴訟標的是同一種類，且當事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進行訴訟。對按照前款規(guī)定提起的訴訟，可能存在有相同訴訟請求的其他眾多投資者的，人民法院可以發(fā)出公告，說明該訴訟請求的案件情況，通知投資者在一定期間向人民法院登記。人民法院作出的判決、裁定，對參加登記的投資者發(fā)生效力。投資者保護機構受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結算機構確認的權利人依照前款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。二、公司法上市公司的條件公司法上市公司的條件如下：1．主體應是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司；2．注冊資金無虛假出資；3．公司經(jīng)營3年以上，在三年內(nèi)沒有更換過董事、高層管理人員；4．最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。三、上2023-09-09483人看過 -
上訴虛假陳述，如果是以捏造的事實提起民事訴訟，妨害司法秩序或者嚴重侵害他人合法權益的，屬于虛假訴訟罪。處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；情節(jié)嚴重的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。虛假陳述的認定標準虛假陳述的認定標準，具體如下：1、否認客觀事實的存在。如被告針對原告起訴的事實矢口否認，即使原告提供了充分的證據(jù)或者法院調(diào)查取得確實證據(jù)，被告也百般抵賴；2、陳述虛假的意思表示。民事訴訟中，真實的意思表示對確定案件的法律關系和法律適用非常關鍵。由于公民法律意思不強，現(xiàn)實生活中口頭合同大量存在，當時的意思表示沒有固定下來，或者說沒有直接的證據(jù)予以證明；3、有目的的訴訟欺詐。有的訴訟當事人一方勾結證人，或者雙方當事人惡意串通，通過符合程序的訴訟形式，使法院作出錯誤裁判，從而達到損害他人利益，謀取非法利益。訴訟欺詐行為是訴訟不法行為和實體法上的不法行為的競合，嚴重的民事訴訟欺詐2023-08-12302人看過 -
民事賠償在證券法中，信息披露制度是其核心制度之一。這個制度要求證券發(fā)行人、上市公司以及其他證券中介服務機構必須真實、準確、完整、及時地公開有關信息，讓廣大投資者在公開、公平、公正、誠實信用的基礎上，理智地作出正確的投資決定，而虛假陳述直接侵害投資者的合法權益，影響投資者對證券市場的信心。因此，許多國家的法律對證券市場虛假陳述者規(guī)定了嚴厲的民事賠償責任制度。最高人民法院于2002年1月15日發(fā)布了《關于受理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》（以下簡稱《通知》），2003年1月9日又公布了《關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），規(guī)定有條件地受理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事侵權糾紛案件，以保護證券投資者的利益，保障證券市場有序、合理、健康地發(fā)展。證券市場虛假陳述，是指信息披露義務人違反證券法律規(guī)定，在證券發(fā)行或者交易過程中，對重大事件即上市公2023-07-02404人看過 -
仲裁機構虛假陳述的法律責任主要民事賠償責任、行政責任、刑事責任，具體如下：1、民事賠償責任。投資人，如股東、公司等，因信息披露義務人的虛假陳述，而遭受損失的，可以要求其賠償差額損失、傭金損失、印花稅損失及相應的利息損失。2、行政責任。（1）證券服務機構，如券商做虛假陳述的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫?；虻蹁N營業(yè)執(zhí)照，并處罰款。對負責人及其他直接責任人員，處于警告、撤銷證券從業(yè)資格，并處罰款。（2）對發(fā)行人、上市公司等信息披露義務人作虛假陳述的，責令改正，警告，并處罰款。3、刑事責任。按照《中華人民共和國刑法》規(guī)定，信息披露義務人，在證券交易活動做虛假陳述的，容易涉嫌欺詐發(fā)行股票、債券罪，或違規(guī)披露、不披露重要信息罪。一經(jīng)查處屬實的，就要受到刑罰的處罰，如坐牢、罰款等。因此，從事證券交易相關活動的人員，最好要實事求是，不要作虛假陳述，以免被追究法律責任。律師虛假陳述如何處罰《民事訴訟法》第一百一十一2023-07-22474人看過
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管制當事人在庭審時作虛假陳述的，如果是民事案件的，是屬于妨害司法的行為，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構成犯罪的，依法追究刑事責任。一、相關法律規(guī)定《中華人民共和國民事訴訟法》第一百一十一條妨害司法行為訴訟參與人或者其他人有下列行為之一的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構成犯罪的，依法追究刑事責任：(一)偽造、毀滅重要證據(jù)，妨礙人民法院審理案件的；(二)以暴力、威脅、賄買方法阻止證人作證或者指使、賄買、脅迫他人作偽證的；(三)隱藏、轉(zhuǎn)移、變賣、毀損已被查封、扣押的財產(chǎn)，或者已被清點并責令其保管的財產(chǎn)，轉(zhuǎn)移已被凍結的財產(chǎn)的；(四)對司法工作人員、訴訟參加人、證人、翻譯人員、鑒定人、勘驗人、協(xié)助執(zhí)行的人，進行侮辱、誹謗、誣陷、毆打或者打擊報復的；(五)以暴力、威脅或者其他方法阻礙司法工作人員執(zhí)行職務的；(六)拒不履行人民法院已經(jīng)發(fā)生法律效力的判決、裁定的。人民法院對有前款規(guī)定的2023-03-29141人看過 -
有限責任公司新公司法股東出資不實的責任是由公司登記機關責令改正，處以虛假出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。股東應當按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認繳的出資額，股東不按規(guī)定繳納出資的，除應當向公司足額繳納外，還應當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。最新公司法新股東加入的流程是什么《公司法》第三十二條規(guī)定：“有限責任公司應當置備股東名冊，記載下列事項：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書編號。記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權利。公司應當將股東的姓名或者名稱向公司登記機關登記；登記事項發(fā)生變更的，應當辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。”1、領取《公司變更登記申請表》（工商局辦證大廳窗口領取）2、變更營業(yè)執(zhí)照（填寫公司變更表格，加蓋公章，整理公司章程修正案、股東會決議、股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議、公司營業(yè)執(zhí)照正副本原件到工商局辦證大廳辦2023-07-04340人看過 -
咨詢者問：上市公司虛假陳述，仍持有股票股民能否索賠？陳志群律師答復：《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第三十二條明確規(guī)定：投資人在基準日之后賣出或者仍持有證券的，其投資差額損失，以買入證券平均價格與虛假陳述揭露日或者更正日起至基準日期間，每個交易日收盤價的平均價格之差，乘以投資人所持證券數(shù)量計算。因此，仍持有股票的股民也是有權利要求賠償，并不以賣出股票為索賠的前提。同時，陳志群律師提示股民，索賠的損失可包括投資差額損失與投資差額損失部分的傭金和印花稅。對于此類訴訟，法院在受理時比較慎重，因此，準備訴訟材料時一定要做好充分準備。一、股票交易的傭金一般是多少首先，購買股票時。買股票不需要繳納印花稅，因此印花稅費用為0。過戶費為交易股數(shù)的0．2％，即10000X0．2％＝2元；證券交易經(jīng)手費為實際成交金額的0．0487％，即15X10000X0．0487％＝72023-06-22195人看過 -
訴訟代理一、律師虛假陳述如何處罰《民事訴訟法》第一百一十一條規(guī)定，訴訟參與人或者其他人偽造、毀滅重要證據(jù)，妨礙人民法院審理案件的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留。偽造的意思是編造，捏造，以假亂真，利用不存在的事物來謀取利益，可見虛假陳述也屬于偽造范圍。法律規(guī)定了法庭上訴訟參與人的如實陳述義務?！吨腥A人民共和國民事訴訟法》第十三條第一款規(guī)定，“民事訴訟應當遵循誠實信用原則。”《最高人民法院關于適用的解釋》釋第一百一十條規(guī)定，人民法院認為有必要的，可以要求當事人本人到庭，就案件有關事實接受詢問。在詢問當事人之前，可以要求其簽署保證書?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于適用〈中華人民共和國民事訴訟法〉的解釋》第一百一十九條規(guī)定，人民法院在證人出庭作證前應當告知其如實作證的義務以及作偽證的法律后果，并責令其簽署保證書，但無民事行為能力人和限制民事行為能力人除外。《律師執(zhí)業(yè)行為規(guī)范》第六十三條規(guī)定：“律師不得向司法2023-04-20105人看過
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證券公司民事訴訟中證人故意作虛假陳述，可能承擔被處以罰款、拘留甚至被追究刑事責任的法律后果。當事人在庭審時作虛假陳述的，如果是民事案件的，是屬于妨害司法的行為，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構成犯罪的，依法追究刑事責任。什么是證券的虛假陳述金融證券虛假陳述指證券公司對其客戶作出的虛假意思表示，其行為侵犯了客戶的合法權益?！蹲C券法》規(guī)定，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之一，應當在該事實發(fā)生的次日通知該上市公司?！吨腥A人民共和國民事訴訟法》第一百一十一條訴訟參與人或者其他人有下列行為之一的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構成犯罪的，依法追究刑事責任：（一）偽造、毀滅重要證據(jù)，妨礙人民法院審理案件的；（二）以暴力、威脅、賄買方法阻止證人作證或者指使、賄買、脅迫他人2023-07-05121人看過 -
律師事務所上市公司中捷縫紉機股份有限公司(簡稱中捷股份，股票代碼為002021)被大股東中捷控股集團有限公司違法占用大額資金，卻沒有依法履行信息披露義務，證監(jiān)會因此對中捷股份處以30萬元罰款，對董事長及實際控制人蔡開堅、財務總監(jiān)唐為斌也分別處以30萬、5萬元罰款。雖然證監(jiān)會已經(jīng)對有關責任人處以行政處罰，但行政責任不能替代民事責任，因上市公司隱瞞信息導致廣大股民的投資損失是否應當賠償?如果有權要求賠償，股民如何參加索賠程序?怎樣計算損失?股民是分散的，人數(shù)眾多卻互不相識，勢單力薄，如果沒有律師的介入，廣大投資者根本不知道去哪里維權，如何主張權利。維權不僅需要勇氣，還要有時間成本、經(jīng)濟成本、專業(yè)知識為后盾才能獲勝。在這種情況下，臧小麗律師決定幫助代理中小投資者起訴中捷股份，為盡可能降低股民的訴訟成本，臧小麗律師采取了風險代理的方式替股民打官司，即不成功不收律師費。為了讓更多股民知道自己的訴訟權利，以防出2023-06-05353人看過
上市公司是指所公開發(fā)行的股票經(jīng)過國務院或者國務院授權的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。 上市公司市值是指上市公司根據(jù)市場價格發(fā)行股票的股票總價值，其計... 更多>
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如何看待有限責任公司法上虛假陳述西藏在線咨詢 2022-07-27虛假陳述，有時法律在規(guī)范用語上也稱之為虛假記載，是指上市公司在其公開的文件中將一些本身并不存在的，虛構的內(nèi)容，以信息公開的格式和方式公布于眾。其主要表現(xiàn)有兩種：其一，編造本身并不存在的信息，欺騙投資者做出錯誤的判斷；其二，故意掩蓋某些已發(fā)生事實的真相，或者扭曲已發(fā)生的事實，以騙取投資者對上市公司的信任。 -
有限責任公司法虛假陳述的司法解釋有哪些？寧夏在線咨詢 2022-07-11虛假陳述，有時法律在規(guī)范用語上也稱之為虛假記載，是指上市公司在其公開的文件中將一些本身并不存在的，虛構的內(nèi)容，以信息公開的格式和方式公布于眾。其主要表現(xiàn)有兩種：其一，編造本身并不存在的信息，欺騙投資者做出錯誤的判斷；其二，故意掩蓋某些已發(fā)生事實的真相，或者扭曲已發(fā)生的事實，以騙取投資者對上市公司的信任。 -
存在虛假陳述的行為屬于什么法律責任臺灣在線咨詢 2022-11-30虛假陳述的法律責任主要民事賠償責任、行政責任、刑事責任，具體如下： 1、民事賠償責任。 投資人，如股東、公司等，因信息披露義務人的虛假陳述，而遭受損失的，可以要求其賠償差額損失、傭金損失、印花稅損失及相應的利息損失。 2、行政責任。 （1）證券服務機構，如券商做虛假陳述的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫停或吊銷營業(yè)執(zhí)照，并處罰款。對負責人及其他直接責任人員，處于警告、撤銷證券從業(yè)資格，并處罰款。 （2 -
虛假陳述的法律責任有哪些,有哪些規(guī)定廣西在線咨詢 2024-10-03作虛假陳述所應當承擔的相關法律責任包括有：因信息披露義務人的虛假陳述，而遭受損失的民事賠償責任；責令改正，沒收業(yè)務收入，暫?；虻蹁N營業(yè)執(zhí)照的行政責任等。 -
連帶責任虛假陳述有哪些法律法規(guī)規(guī)定甘肅在線咨詢 2022-11-04虛假陳述的法律責任主要民事賠償責任、行政責任、刑事責任，具體如下： 1、民事賠償責任。 投資人，如股東、公司等，因信息披露義務人的虛假陳述，而遭受損失的，可以要求其賠償差額損失、傭金損失、印花稅損失及相應的利息損失。 2、行政責任。 （1）證券服務機構，如券商做虛假陳述的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫?；虻蹁N營業(yè)執(zhí)照，并處罰款。對負責人及其他直接責任人員，處于警告、撤銷證券從業(yè)資格，并處罰款。 （2
