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中國私募股權(quán)投資市場的五個特征：

第一、前期海外風險投資和本土創(chuàng)投播下的種子喜獲豐收。

第二、國內(nèi)股票市場終于迎來牛市。

隨后推出的一系列政策措施的效果逐步顯現(xiàn)。以股權(quán)分置改革為契機，中國股票市場終于迎來了一場大牛市。深圳中小板市場先前已經(jīng)推出，創(chuàng)業(yè)板的開通再一次如箭在玄。

第三、全球股市步入繁榮期，VC/PE支持企業(yè)成功上市的“財富效應(yīng)”引發(fā)“PE熱”。本世紀以來，同時，多路民間資金涌入私人股權(quán)投資領(lǐng)域，但多為短期資金。私人股權(quán)投資階段后移，VCPE化。上市前期企業(yè)成為各路私募股權(quán)投資爭搶對象，一級市場投資價格水漲船高。以至在私募股權(quán)投資管理的資本規(guī)模還不大的背景下出現(xiàn)了上市前期投資明顯過熱的畸形格局。

第四、私募股權(quán)投資行業(yè)政策日趨規(guī)范，逐步法制化。

私募股權(quán)，即私募股權(quán)投資(PrivateEqity，簡稱PE)，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。從投資方式角度看，私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

私募股權(quán)的特點

1、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

2、公開發(fā)行上市、售出或購并、公司資本結(jié)構(gòu)重組對引資企業(yè)來說，私募股權(quán)融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來管理、技術(shù)、市場和其他需要的專業(yè)技能；相對于波動大、難以預(yù)測的公開市場而言，股權(quán)投資資本市場是更穩(wěn)定的融資來源。

3、對非上市公司的股權(quán)投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高于公開市場的回報。

4、沒有上市交易，所以沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個人關(guān)系、行業(yè)協(xié)會或中介機構(gòu)來尋找對方。