一、遺產(chǎn)稅在我國的發(fā)展2013年2月,國務(wù)院對發(fā)展改革委等部門提出"研究在適當(dāng)時(shí)期開征遺產(chǎn)稅問題"的意見。實(shí)際上,遺產(chǎn)稅在我國早已有了多年的討論,早在1950年便將遺產(chǎn)稅設(shè)為14種稅收之一,但對于是否開征至今仍未最終確定。本篇報(bào)告中,我們將考察海外國家和地區(qū)遺產(chǎn)稅征收的歷史經(jīng)驗(yàn),并研究其對房地產(chǎn)市場的影響。我們的結(jié)論是,我國開征遺產(chǎn)稅,在短期內(nèi)或?qū)⑻岣咭痪€及二線重點(diǎn)城市的二手房交易活躍度。 二、遺產(chǎn)稅征收的海外實(shí)踐促進(jìn)社會公平,縮減貧富差距,但避免資本外流,稅負(fù)普遍較低遺產(chǎn)稅最早被用于籌措戰(zhàn)爭經(jīng)費(fèi),近代則被作為政府促進(jìn)社會公平與縮小貧富差距的手段之一。各國雖然在稅制結(jié)構(gòu)、稅率以及稅收歸屬上各有不同,但遺產(chǎn)稅收入占全部稅收收入比重都普遍較小,2009年,各國的這一比值基本上都在1.5%以內(nèi)。各國遺產(chǎn)稅稅負(fù)普遍不高,旨在減少因避稅造成的資本外流。 三、遺產(chǎn)稅與房地產(chǎn)市場取消或降低遺產(chǎn)稅稅負(fù),往往降低二手房交易活躍度通過比對香港、臺灣和日本的房地產(chǎn)市場歷史情況,我們發(fā)現(xiàn)在政府取消遺產(chǎn)稅或者降低遺產(chǎn)稅稅負(fù)之后,都將在短期內(nèi)直接或者間接地抑制二手房的交易。香港的二手房交易活躍度在香港政府提出將取消遺產(chǎn)稅之后和正式取消之后都有短期的下降。臺灣的減稅政策也在短期內(nèi)增加了住宅贈與轉(zhuǎn)移面積,間接地抑制了二手房市場。同樣的,日本九十年代末繼承稅稅負(fù)降低后,二手房市場的交易活躍度也在短期內(nèi)明顯下降。這些都顯示出遺產(chǎn)稅稅負(fù)降低后,高凈值人群通過拋售不動產(chǎn)而達(dá)到避稅目的的必要性降低。 四、我國開征遺產(chǎn)稅的影響分析避稅沖動或提高二手房市場交易活躍度我們認(rèn)為,我國若開征遺產(chǎn)稅,短期內(nèi)或?qū)⒋龠M(jìn)二手房市場的交易,尤其是高凈值人群相對集中、房價(jià)相對較高的一線和二線重點(diǎn)城市。從我國遺產(chǎn)稅草案的內(nèi)容上看,針對房產(chǎn)部分遺產(chǎn)稅合法的避稅途徑主要有兩方面,一是移民且轉(zhuǎn)移房產(chǎn)到不征或少征遺產(chǎn)稅的境外國家與地區(qū),二是不移民但提前將房產(chǎn)贈與。前者可能使高凈值人群拋售其在境內(nèi)的房產(chǎn)轉(zhuǎn)增加房地產(chǎn)市場的供給(多數(shù)是二手房),后者的影響是高凈值人群的繼承人獲贈房產(chǎn),獲得更強(qiáng)的購臵能力,需求至少不會被削弱。供給增加同時(shí)需求不減,二手房市場交易活躍度或?qū)⑻嵘４送?不考慮壽險(xiǎn)因素,應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額可扣除價(jià)值50萬元的住房、免征額20萬元,一套價(jià)值超過70萬元的房產(chǎn),在被繼承的時(shí)候,繼承人就需要繳納遺產(chǎn)稅。從目前來看,符合住宅均價(jià)超過7000元/平米的城市以一二線城市為主,預(yù)計(jì)開征遺產(chǎn)稅后,這些城市的二手房交易活躍度短期內(nèi)可能會有所提高。