股指期貨交易流程
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時(shí)間： 2023-06-18 15:04:51
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一、開戶
股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司，填寫開戶材料和資金入賬三個(gè)階段。期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶，除交易所自營(yíng)會(huì)員外，所有投資者要從事股指期貨交易都必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，尋找期貨公司目前有兩種渠道，一是通過(guò)所在的證券公司，另一種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證的期貨公司。這些期貨公司應(yīng)該有良好的商譽(yù)、規(guī)范的運(yùn)作和暢通的交易系統(tǒng)。
在開戶時(shí)，投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書”，選擇交易方式并約定特殊事項(xiàng)，進(jìn)而簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，并申請(qǐng)交易編碼和確認(rèn)資金賬戶，最后通過(guò)銀行存入保證金，經(jīng)確認(rèn)后即可進(jìn)行期貨交易。
二、交易
股指期貨的交易在原則上與證券一樣，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行計(jì)算機(jī)集中競(jìng)價(jià)。交易指令也與證券一樣，有市價(jià)、限價(jià)和取消三種指令。與證券不同之處在于，股指期貨是期貨合約，買賣方向非常重要，買賣方向也是很多股票投資者第一次做期貨交易時(shí)經(jīng)常弄錯(cuò)的，期貨具有多頭和空頭兩種頭寸，交易上可以開倉(cāng)和平倉(cāng)，平倉(cāng)還分為平當(dāng)日頭寸和平往日頭寸。
交易中還需要注意合約期限，一般來(lái)說(shuō)，股指期貨合約在半年之內(nèi)有四個(gè)合約，即當(dāng)月現(xiàn)貨月合約，后一個(gè)月的合約與隨后的兩個(gè)季度月合約。隨著每個(gè)月的交割以后，進(jìn)行一次合約的滾動(dòng)推進(jìn)。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個(gè)合約進(jìn)行交易，在十月底需要對(duì)十月合約進(jìn)行交割。
三、結(jié)算
因?yàn)槠谪浗灰资前凑毡ＷC金進(jìn)行交易的，所以需要對(duì)投資者每天的資產(chǎn)進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算。投資者應(yīng)該知道怎么計(jì)算自己賬戶的資金狀況。期貨交易的賬戶計(jì)算比股票交易要復(fù)雜。首先，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是當(dāng)日結(jié)算價(jià)，它是指某一合約最后一小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)，若這個(gè)小時(shí)出現(xiàn)無(wú)量漲跌停，則以漲跌停板價(jià)為結(jié)算價(jià);若這個(gè)小時(shí)無(wú)成交，則以前一個(gè)小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)計(jì)。在期貨交易賬戶計(jì)算中，盈虧計(jì)算、權(quán)益計(jì)算、保證金計(jì)算以及資金余額是四項(xiàng)最基本的內(nèi)容。在進(jìn)行差額計(jì)算時(shí)，注意不是當(dāng)日權(quán)益減去持倉(cāng)保證金就是資金余額。如果當(dāng)日權(quán)益小于持倉(cāng)保證金，則意味著資金余額是負(fù)數(shù)，同時(shí)也意味著保證金不足了。按照規(guī)定，期貨公司會(huì)通知投資者在下一交易日開市前將保證金補(bǔ)足，這是追加保證金。如果投資者沒有及時(shí)將保證金補(bǔ)足，期貨公司可以對(duì)該賬戶所有人的持倉(cāng)實(shí)施部分或全部的強(qiáng)制平倉(cāng)，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。買入股票后，只要不賣出，盈虧都是賬面的，可以不管。但期貨是保證金交易，每天都要結(jié)算盈虧，賬面盈利可以提走，但賬面虧損就要補(bǔ)足保證金。為更好地保護(hù)期貨投資者的資金安全，2006年5月成立了中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心，該中心網(wǎng)站上提供了投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)該系統(tǒng)投資者可以查詢自身交易結(jié)算報(bào)告等信息。
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投資者在進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)要先清楚了解并避開股指期貨交易規(guī)則的五大誤區(qū)：誤區(qū)一：交易時(shí)間與股票市場(chǎng)一致目前滬深證券交易所證券交易時(shí)間為每周一至周五9：30~11：30，13：00~15：00(節(jié)假日除外)。而中國(guó)金融期貨交易所《滬深300指數(shù)期貨合約》(征求意見稿)中，將滬深300指數(shù)期貨的交易時(shí)間設(shè)計(jì)得比證券交易時(shí)間稍長(zhǎng)些，為9:15~11:30，13:00~15:15(最后交易日除外)。早開盤、遲收盤的安排，便于期貨市場(chǎng)更充分地反映股票市場(chǎng)信息，方便投資者進(jìn)行投資策略的調(diào)整，也便于套期保值業(yè)務(wù)的開展。誤區(qū)二：滿倉(cāng)操作能掙大錢由于股指期貨交易采用保證金交易，具有放大效應(yīng)，有些投資者誤認(rèn)為滿倉(cāng)操作可以賺大錢。殊不知，保證金杠桿效應(yīng)同樣會(huì)使得虧損也放大了。特別在行情劇烈波動(dòng)時(shí)，投資者可能在盤中就會(huì)出現(xiàn)很大的虧損，造成保證金不足，而被要求追加保證金或被強(qiáng)行平倉(cāng)。一般來(lái)說(shuō)，股指期貨投資忌滿倉(cāng)操作，應(yīng)2023-06-06494人看過(guò) -
期貨不是貨，而是一種標(biāo)準(zhǔn)化可交易的合約，主要是以某種大眾產(chǎn)品為標(biāo)的。股票是指，股份有限公司為了募集資金向各個(gè)股東發(fā)行的持股憑證。根據(jù)期貨交易和股票交易之間持有期限、結(jié)算制度、交易、投資回報(bào)和交易制度的區(qū)別，可以知道期貨不能無(wú)限期持有，股票買入后長(zhǎng)期持有；期貨采用保證金交易，股票按照結(jié)算價(jià)對(duì)持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算。股票是單向交易，期貨雙向交易。股票投資靠差價(jià)和分紅，期貨靠差價(jià)。期貨實(shí)行T加0交易制，股票實(shí)行T加1的交易制；期貨合約對(duì)應(yīng)的是某種固定的商品，股票背后代表的是一家上市公司。股票交易術(shù)語(yǔ)牛市牛市也稱多頭市場(chǎng)，指市場(chǎng)行情普通看漲，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的大升市。（感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段……）熊市熊市也稱空頭市場(chǎng)，指行情普通看淡，延續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)的大跌市。多頭預(yù)期未來(lái)價(jià)格上漲，以目前價(jià)格買入一定數(shù)量的股票等價(jià)格上漲后，高價(jià)賣出，從而賺取差價(jià)利潤(rùn)的交易行為，特點(diǎn)為先買后賣的交易行為?？疹^2023-07-02166人看過(guò) -
法律綜合知識(shí)股指期貨交易與股票交易之間的區(qū)別包括：期貨為標(biāo)準(zhǔn)化可交易的合約，股票為公司部分所有權(quán)的證明；期貨不能無(wú)限期持有，而股票在買入后可以長(zhǎng)期持有。股指期貨交易與股票交易有什么區(qū)別有哪些的法律依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第三十九條證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。第四十條證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，必須依法轉(zhuǎn)讓。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者員工持股計(jì)劃的證券公司的從業(yè)人員，可以按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定持有、賣出本公司股票或者其他具有股權(quán)性2022-07-13285人看過(guò) -
招商證券投資理財(cái)知多點(diǎn)一、套期保值的一般原理套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，無(wú)論現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格怎樣波動(dòng)，最終都能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)上盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。套期保值之所以能規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)上存在以下基本經(jīng)濟(jì)原理：1、同種商品的期貨(或股指期貨)價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨(標(biāo)的指數(shù))價(jià)格走勢(shì)一致。2、現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近而趨于一致(最后結(jié)算價(jià))。3、商品(或投資組合)套期保值是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。二、套期保值的類型按照在期貨市場(chǎng)上所持的頭寸，股指期貨套期保值又分為賣出套期保值和買入套期保值。賣出套期保值是套期保值者首先賣出期貨合約即賣空，持有空頭頭寸，以保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸(股票投資組合)，旨在避免價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通常為基金2023-06-06329人看過(guò)
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股指期貨一、股指期貨交易限制規(guī)定1、交易時(shí)間與股市開盤時(shí)間同步，投資者可利用期指管理風(fēng)險(xiǎn)。2、漲跌停板幅度為10％，取消熔斷，與股票市場(chǎng)保持一致。3、最低交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為12％，假設(shè)滬深300指數(shù)為2300點(diǎn)，保證金比率為12％則交易一手需要保證金2300＊300＊12％＝82800（元），費(fèi)率調(diào)整后則需要69000元，每手降低了13800元。4、交割日定在每月第三個(gè)周五，可規(guī)避股市月末波動(dòng)。5、遇漲跌停板，按“平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則進(jìn)行撮合成交。6、每日交易結(jié)束后，將披露活躍合約前20名結(jié)算會(huì)員的成交量和持倉(cāng)量。7、單個(gè)非套保交易賬戶的持倉(cāng)限額為100手，8、出現(xiàn)極端行情時(shí)，中金所可謹(jǐn)慎使用強(qiáng)制減倉(cāng)制度控制風(fēng)險(xiǎn)。9、自然人也可以參與套期保值。10、規(guī)則為期權(quán)等其他創(chuàng)新品種預(yù)留了空間。二、交易規(guī)則第一要點(diǎn)、看著大盤做股指。自從有了股指期貨以后，股票變成了什么呢？股票變成了現(xiàn)貨。股票是現(xiàn)貨，2023-03-30333人看過(guò) -
上午9：15－11：30，下午13：00－15：15的交易時(shí)間，相比股票市場(chǎng)的交易時(shí)間，早開盤15分鐘，晚收盤15分鐘。這樣設(shè)置的好處在于：早開15分鐘，更充分的體現(xiàn)股指期貨發(fā)現(xiàn)價(jià)格的作用，幫助現(xiàn)貨市場(chǎng)在未開市前建立均衡價(jià)格，從而減低現(xiàn)貨市場(chǎng)開市時(shí)的波幅。晚收15分鐘，有利于減低現(xiàn)貨市場(chǎng)收市時(shí)的波幅，在現(xiàn)貨市場(chǎng)收市后，為投資者提供對(duì)沖工具，同時(shí)方便一些根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)收市價(jià)作指標(biāo)的套期保值盤。一、期指股票（1）期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有股票買入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進(jìn)行平倉(cāng)或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉(cāng)，還是等待合約到期進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算交割。（2）期貨合約是保證金交易，必須每日結(jié)算股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10－15％的資金就可以買賣一張合約，這一2023-03-16241人看過(guò) -
1、會(huì)員分類和資格標(biāo)準(zhǔn)中金所會(huì)員分為非結(jié)算會(huì)員和結(jié)算會(huì)員。結(jié)算會(huì)員具備直接與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。非結(jié)算會(huì)員不具備直接與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。交易結(jié)算會(huì)員可以為自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)。全面結(jié)算會(huì)員可以為自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及非結(jié)算會(huì)員的期貨業(yè)務(wù)(經(jīng)紀(jì)、自營(yíng))辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)。特別結(jié)算會(huì)員可以為非結(jié)算會(huì)員辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)。交易結(jié)算會(huì)員最低注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，全面結(jié)算會(huì)員的最低注冊(cè)資本為1億元，特別結(jié)算會(huì)員的最低注冊(cè)資本為2億元。2、席位管理交易席位是會(huì)員訂單進(jìn)入交易所的通道。中金所不設(shè)交易大廳，交易席位都是遠(yuǎn)程交易席位。會(huì)員在獲得交易所會(huì)員資格后，可向交易所申請(qǐng)交易席位。業(yè)務(wù)量大的會(huì)員可申請(qǐng)多個(gè)交易席位。3、非結(jié)算會(huì)員下單方式非結(jié)算會(huì)員有二種下單方式：直接下單和間接下單。直接下單方式是指非結(jié)算會(huì)員在交易所擁有自己的交易2023-04-13410人看過(guò) -
股指期貨交易可以有兩種指令：市價(jià)指令和限價(jià)指令。在指令成交前，投資者可提出變更或撤銷。（1）市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。在國(guó)外的交易所被普遍使用，其優(yōu)點(diǎn)在于能夠自動(dòng)以當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可以執(zhí)行的最好報(bào)價(jià)成交，未成交部分自動(dòng)撤銷。市價(jià)指令有利于提高投資者的成交概率，方便投資者交易，但不能期貨跳動(dòng)較大時(shí)，使用市價(jià)指令可能使投資者承受較高的交易沖擊成本。（2）限價(jià)指令是指按限定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令。它的特點(diǎn)是如果成交，一定是投資者的預(yù)期價(jià)格或比其更好的價(jià)格，但在期貨價(jià)格變化較快時(shí)，限價(jià)指令可能無(wú)法成交，使投資者失去有利的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。2023-06-06315人看過(guò)
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期貨交易所發(fā)布部門:中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布文號(hào):上海上海。為了保證交易數(shù)據(jù)的安全，交易所必須建立異地?cái)?shù)據(jù)備份。十四、關(guān)于會(huì)員的違規(guī)處罰交易所必須切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，防止操縱市場(chǎng)和價(jià)格扭曲。對(duì)于違約、虛報(bào)套保材料、違反大戶報(bào)告制度、違反限倉(cāng)制度、私下對(duì)賭、對(duì)沖欺詐客戶等違規(guī)行為制定嚴(yán)厲的處罰措施，保證交易的公平、公正、公開。十五、關(guān)于交易時(shí)間和交易指令三家交易所的交易時(shí)間必須統(tǒng)一，但可根據(jù)實(shí)際情況采取分節(jié)交易。交易所允許的交易指令類型：1、限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令。2、取消指令是指將某一指定指令取消的指令。2023-06-06283人看過(guò) -
在股指期貨交易規(guī)則公布后，中金所昨日公布了修訂后的《股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則》以及《滬深300指數(shù)期貨仿真交易合約表》，此次修訂自今年3月1日起實(shí)施。中金所的一位人士昨日表示，股指期貨仿真交易之前一直按照舊的交易規(guī)則運(yùn)行，為了和新交易規(guī)則配套，交易所專門對(duì)仿真交易進(jìn)行了修訂。根據(jù)修訂后的《仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則》，仿真交易的合約乘數(shù)、最小變動(dòng)價(jià)位、交割月份、最低交易保證金均與真實(shí)交易一致。此外，仿真交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)五，每一客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額由600手降為100手。某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)張的，下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。此外，中金所要求仿真會(huì)員不得誘勸客戶利用仿真交易價(jià)格信息進(jìn)行真實(shí)資金的對(duì)賭。北京中期期貨的一位人士認(rèn)為，股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則修改后，客戶在由仿真交易轉(zhuǎn)為真實(shí)交易時(shí)，操作就會(huì)很順手，如果兩個(gè)交易規(guī)則2023-06-09169人看過(guò) -
保證金是維持期貨市場(chǎng)正常運(yùn)作的重要機(jī)制。合理的保證金水平既能促進(jìn)市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量的提高又能有效防范市場(chǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，市場(chǎng)功能與社會(huì)責(zé)任兼顧。上調(diào)交易保證金比例是確保股指期貨平穩(wěn)上市的一項(xiàng)基礎(chǔ)性手段。設(shè)定合理的保證金比例是為了確?？蛻袈男泻霞s，降低期貨市場(chǎng)的違約風(fēng)險(xiǎn)。交易所通常要根據(jù)價(jià)格波動(dòng)性、市場(chǎng)流動(dòng)性、股票現(xiàn)貨市場(chǎng)狀況、未來(lái)市場(chǎng)可能的情形等進(jìn)行綜合考慮，系統(tǒng)調(diào)整交易保證金比例。因此，依據(jù)規(guī)則規(guī)定，可以理解為滬深300指數(shù)期貨上市交易之后，保證金比例不能低于12%，實(shí)際比例要根據(jù)市場(chǎng)情況而定，很有可能會(huì)高于這一比例。2023-06-13481人看過(guò) -
上世紀(jì)七十年代，西方各國(guó)受石油危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不穩(wěn)定，利率波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致股票市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，股票投資者迫切需要一種能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的金融工具。于是1982年2月16日,美國(guó)堪薩斯城市交易所開展股指期貨的報(bào)告終于獲準(zhǔn)通過(guò)，隨后其他西方國(guó)家也紛紛批準(zhǔn)股指期貨交易，股票指數(shù)期貨應(yīng)運(yùn)而生。它的興起，一方面給擁有股票和將要購(gòu)買或拋出股票的投資者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，另一方面也給了期貨投機(jī)者以投機(jī)的機(jī)會(huì)，使得股票指數(shù)期貨迅速得到了不同投資者的青睞。根據(jù)西方國(guó)家20多年的經(jīng)驗(yàn)，股指期貨有明顯的金融避險(xiǎn)和杠桿作用，特別是在美國(guó)得到了很好的運(yùn)用。據(jù)美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，股指期貨交易量從1990的1480萬(wàn)手到1998年增加了三倍至4240萬(wàn)手，同期股票投資量也有大幅度的增加，股票投資風(fēng)險(xiǎn)有所降低，股票市場(chǎng)向良性和理性發(fā)展。2023-06-09421人看過(guò)
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套期保值的效果最終要?dú)w結(jié)風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)比，或者是在風(fēng)險(xiǎn)最小的框架下，研究套期保值的收益波動(dòng)性情況；或者在風(fēng)險(xiǎn)-收益的框架下研究套期保值風(fēng)險(xiǎn)和收益比情況。針對(duì)前面我們所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)最小化模型，可以采用套期保值前后組合收益方差的比例測(cè)算：指標(biāo)HP表明了進(jìn)行套期保值和不進(jìn)行套期保值的方差比例，也代表了風(fēng)險(xiǎn)的降低程度。除了上述方法，也可以采用Korner和Sltan所使用的方法，即直接使用套期保值組合的方差，也就是用）直接度量，如果該值越大，表明套期保值不能有效分散PVar(R風(fēng)險(xiǎn)，套期保值策略的績(jī)效比較差；如果）越小，則表明套期保值組合的風(fēng)險(xiǎn)很PVar(R小，套期保值的取得的效果也就越好。2023-06-06357人看過(guò) -
營(yíng)業(yè)執(zhí)照導(dǎo)語(yǔ)：期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。一旦你選定了某一個(gè)合適的經(jīng)紀(jì)公司，下一步就是開一個(gè)期貨交易帳戶。所謂期貨交易帳戶是指期貨交易者開設(shè)的、用于交易履約保證的一個(gè)資金信用帳戶。開戶工作很簡(jiǎn)單，而且經(jīng)紀(jì)公司將會(huì)非常熱心地提供有關(guān)幫助。一、期貨的交易流程包括：風(fēng)險(xiǎn)揭示你將閱讀一份期貨風(fēng)險(xiǎn)揭示書(風(fēng)險(xiǎn)揭示書是標(biāo)準(zhǔn)化的、全國(guó)統(tǒng)一的)。期貨經(jīng)紀(jì)公司在接受客貨開戶申請(qǐng)時(shí)，需向客戶提供《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。個(gè)人客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解后，在該《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》上簽字;客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解之后，由單位法定代表人在該《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》上簽字并加蓋單位公章。簽署合同與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂委托交易協(xié)議書，協(xié)議書明確規(guī)定期貨經(jīng)紀(jì)公司與客戶之間的權(quán)利和義務(wù)。個(gè)人客戶應(yīng)在該合同上簽字，單位客戶應(yīng)由法定代表人在該合同上簽字并加蓋公章2023-06-06473人看過(guò)
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股指期貨是以某種股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。買賣雙方報(bào)出的價(jià)格是一定時(shí)期后的股票指數(shù)價(jià)格水平。在合約到期后，股指期貨通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式來(lái)進(jìn)行交割。 股指期貨交易采用當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，交易所當(dāng)日要對(duì)交易保證金進(jìn)行結(jié)算，如果賬戶... 更多>
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股指期貨交易與股票交易相比的區(qū)別是什么？山西在線咨詢 2022-10-231.股指期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。股票買入后正常情況下可以一直持有，但股指期貨合約有確定的到期日。因此交易股指期貨必須注意合約到期日，以決定是提前平倉(cāng)了結(jié)持倉(cāng)，還是等待合約到期進(jìn)行現(xiàn)金交割。2.股指期貨交易采用保證金制度，即在進(jìn)行股值期貨交易時(shí)，投資者不需支付合約價(jià)值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為履約保證;而目前我國(guó)股票交易則需要支付股票價(jià)值的全部金額。由于股指期貨是保證金交易，虧
