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上市公司融資融券交易與普通交易方式的對比，融資融券的作用？

來源：法律編輯整理時間： 2023-04-30 14:41:31 211 人看過

一、上市公司融資融券交易與普通交易方式的對比

上市公司融資融券交易與普通交易方式的對比有：

1.保證金要求不同。投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，而融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數(shù)的買賣。

2.法律關(guān)系不同。投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關(guān)系;而融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。

3.風險承擔和交易權(quán)利不同。投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，而融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險。

4.交易控制不同。投資者從事普通證券交易時，可以隨意自由買賣證券，可以隨意轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金。而融資融券交易時則不行

二、融資融券的作用

融資融券的作用有：

1.融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，有助于市場內(nèi)在價格穩(wěn)定機制的形成。

2.融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。

3.融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規(guī)避市場風險的工具。

4.融資融券可以拓寬證券公司業(yè)務(wù)范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應(yīng)用渠道，提高金融資產(chǎn)運用效率。

三、融資方式有幾種

融資方式有下列幾種：發(fā)行股票、發(fā)行債券、以及借貸融資等。其中發(fā)行股票、發(fā)行債券要經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機關(guān)核準，程序較為復雜，而借貸融資較為便利，但融資資金相對與前兩種方式較少。

聲明：該文章是網(wǎng)站編輯根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開的相關(guān)知識進行歸納整理。如若侵權(quán)或錯誤，請通過反饋渠道提交信息，我們將及時處理。【點擊反饋】

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一、什么證券公司可以從事融資融券業(yè)務(wù)符合下述條件的證券公司可以從事融資融券業(yè)務(wù)：1.是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人；2.具有穩(wěn)定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利；3.流動性良好，具有較強的到期償債能力；4.發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；5.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；6.近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形；7.具有健全的內(nèi)部管理體系和募集資金的使用償付管理制度。二、融資融券的作用融資融券的作用主要體現(xiàn)在四個方面：1.融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，有助于市場內(nèi)在價格穩(wěn)定機制的形成。2.融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。3.融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規(guī)避市場風險的工具。4.融資融券可以拓寬證券公

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經(jīng)國務(wù)院同意，將于近期正式啟動證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作，將進一步發(fā)布相關(guān)通知，交易所屆時公布試點標的證券范圍及名稱，按照試點先行，逐步推開的原則推行。因而，融資融券將采取什么樣的交易模式等已成為備受關(guān)注的焦點。本期股民學校邀請有關(guān)研究人員，介紹海外市場融資融券交易模式，以幫助投資者在實務(wù)層面進一步了解這項新業(yè)務(wù)。筆者在借鑒海外融資融券交易經(jīng)驗基礎(chǔ)上，從投資者的角度，將其參與融資融券交易的過程分為三部分，即交易開始前階段、交易過程中階段(包括融資買入和融券賣出)和交易結(jié)束后階段。融資融券交易是世界上大多數(shù)證券市場普遍常見的交易方式，對完善市場機制等具有重要的積極作用。但預(yù)計我國證券市場融資融券業(yè)務(wù)初期規(guī)模并不會很大，融資規(guī)模顯著大于融券，而且對市場各方影響有限。首先，現(xiàn)階段距離業(yè)務(wù)實質(zhì)性開展還需經(jīng)歷一段準備期，難以在短期內(nèi)迅速推出，且在試點之初監(jiān)管層將更著力推動融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，在現(xiàn)

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一、融資融券的業(yè)務(wù)流程有哪些融資融券的業(yè)務(wù)流程大致有以下內(nèi)容：1.融資交易中，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的資金買入股票。如果證券價格上漲，則以較高價格賣出證券，此時只需歸還欠款；如果證券價格下跌，融入資金購買證券，這就需要投資者補入資金來歸還。2.融券交易中，投資者交納一定的保證金作為對證券公司所負債務(wù)的擔保。如果投資者預(yù)期證券價格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過以更低價格買入還券獲利。二、融資融券的作用融資融券的作用主要體現(xiàn)在四個方面：1.融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，有助于市場內(nèi)在價格穩(wěn)定機制的形成。2.融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。3.融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規(guī)避市場風險的工具。4.融資

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一、融資融券融資融券交易又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的**公司提供擔保物，借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。二、融資融券主要模式融資融券交易是海外證券市場普遍實施的一項成熟交易制度，是證券市場基本職能發(fā)揮作用的重要基礎(chǔ)。各個開展融資融券的資本市場都根據(jù)自身金融體系和信用環(huán)境的完善程度，采用了適合自身實際情況的融資融券業(yè)務(wù)模式，概括地歸結(jié)為三大類：以美國為代表的市場化模式、以日本為代表的集中授信模式和以中國臺灣為代表的雙軌制模式。美國：分散信用模式在美國的市場化模式中，證券交易經(jīng)紀公司處于核心地位。美國信用交易高度市場化，投資者進行信用交易時，向**公司申請融資融券，**公司直接對投資者提供信用。而當**公司自身資

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