公開發(fā)行股票與非公開發(fā)行股票的異同點(diǎn)在哪
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時(shí)間： 2023-04-02 08:43:50
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公開發(fā)行也稱公募是指股票發(fā)行人向社會(huì)公開出售股票的方式；非公開發(fā)行也秫私募或內(nèi)部發(fā)行，是指股票發(fā)行人向公司內(nèi)部職工或特定投資者出售股票的方式。
公開發(fā)行和非公開發(fā)行都可以采用直接發(fā)行或間接發(fā)行的方式。
1、直接發(fā)行也稱自蕾發(fā)行，是指股票發(fā)行人自己辦理股票發(fā)行手續(xù)。這種方式下，一般是發(fā)行人在投資銀行或證券機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，通過私下接詩的方法直接將股票出售給個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者。一旦到期。募集不到原定的股份，拉行人將不足部分自行認(rèn)購(gòu)。
2、間接發(fā)行也稱委托代理發(fā)行。是指股票發(fā)行人不直接辦理股票發(fā)行手續(xù)，而是委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理盅行，招募投資者。
間接發(fā)行，根據(jù)受托責(zé)任不同分為代銷發(fā)行和包銷發(fā)行。
（1）代銷發(fā)行，是指發(fā)行人委托有資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代辦銷售股票的方式。在此方式下，代銷機(jī)構(gòu)只是同意按照發(fā)行人委托的價(jià)格盡可能地銷售股票，只收取手續(xù)費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)甩，發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人承擔(dān)，到期銷售不完的股票退給發(fā)行人。
（2）包銷發(fā)行，是指發(fā)行人與代理發(fā)行機(jī)構(gòu)簽訂合同，委托其發(fā)行股票。并且規(guī)定在承銷期內(nèi)如果不能足額發(fā)行，尚未銷售的股票由受托方收賄，然后在證券交易市場(chǎng)上接市價(jià)出售。包銷發(fā)行下。股票發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)性實(shí)際上轉(zhuǎn)移給了包錆發(fā)行機(jī)構(gòu)。
另外，為了股票一上市就給公眾一個(gè)大有潛力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在選擇股票上市的時(shí)機(jī)時(shí)，經(jīng)常會(huì)考慮以下幾方面的因素：
（1）在籌備的當(dāng)時(shí)及可預(yù)計(jì)的未來一段時(shí)間內(nèi)，股市行情看好。
（2）要在為未來一年的業(yè)務(wù)做好充分鋪墊，使公眾普遍能預(yù)計(jì)到企業(yè)來年比今年會(huì)更好的情況下上市；不要在公司達(dá)到頂峰，又看不出未來會(huì)有大的發(fā)展變化的情況下上市，或給公眾一個(gè)成長(zhǎng)公司的印象。
（3）要在公司內(nèi)部管理制度，派息、分紅制度，職工內(nèi)部分配制度已確定，未來發(fā)展大政方針已明確以后上市，這樣會(huì)給交易所及公眾一個(gè)穩(wěn)定的感覺，否則，上市后的變動(dòng)不僅會(huì)影響股市，嚴(yán)重的還可能造成暫停上市。
一、公開增發(fā)股票和非公開增發(fā)有什么區(qū)別？
1、公開增發(fā)是對(duì)投資者增發(fā)，股東有優(yōu)先權(quán)。定向增發(fā)就是非公開增發(fā)，針對(duì)機(jī)構(gòu)增發(fā)，有鎖定期。
2、公開增發(fā)的募集對(duì)象公開的，非公開增發(fā)募集對(duì)象具有特定性；即其發(fā)售的對(duì)象主要是擁有資金、技術(shù)、人才等方面優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)投資者及其他專業(yè)投資者，他們具有較強(qiáng)的自我保護(hù)能力，能夠作出獨(dú)立判斷和投資決策。
3、非公開增發(fā)的發(fā)售方式具有限制性。即一般不能公開地向不特定的一般投資者進(jìn)行勸募，從而限制了即使出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)其對(duì)公眾利益造成影響的程度和范圍。申購(gòu)手續(xù)一般與在二級(jí)市場(chǎng)買入上市股票的方式相同。但在申購(gòu)數(shù)量、申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)次數(shù)等有一定限制。
二、上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票
1、本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
2、上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除
3、上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除
4、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)
5、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查
6、最近1年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外
7、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
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一、非公開發(fā)行股票對(duì)股價(jià)的影響有什么非公開發(fā)行股票，與公開發(fā)行一樣都是為了募集資金。但上市公司非公開發(fā)行股票，而是面向特定對(duì)象（企業(yè)職工、戰(zhàn)略投資者等）發(fā)行。不僅能募集到企業(yè)發(fā)展的資金，也能決定資金的投資方向。那非公開發(fā)行股票利好嗎？嚴(yán)格的說，非公開發(fā)行股票可以起到助漲殺跌的作用，大盤好，股價(jià)就會(huì)漲得更好，大盤差，股價(jià)會(huì)跌得更兇，因?yàn)榇讼⑽袌?chǎng)注意，事實(shí)上對(duì)流通盤是沒有影響的，因?yàn)榇税l(fā)行的股票不在市場(chǎng)流通，但增發(fā)所得的資金用于何處，如果是用于還銀行貸款，那是利空，如果是用于擴(kuò)大投資經(jīng)營(yíng)，那是利好的（但短期影響不大），最根本的還是大盤的影響。如何判斷非公開發(fā)行股票利空嗎，主要看增發(fā)的實(shí)際內(nèi)容，如果是用于購(gòu)買母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這是目前最好的增發(fā)，可直接提升上市公司的業(yè)績(jī)及資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力；還是就是通過增發(fā)資金用于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目新建或擴(kuò)建，也是比較好的方式，可以提升上市公司未來盈利能力的預(yù)期。二、2023-04-2462人看過 -
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年10月16日發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》的規(guī)定，凡擬在中國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行股票的股份有限公司，在提出首發(fā)申請(qǐng)前，應(yīng)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)的具體內(nèi)容如下：(一)基本要求1、輔導(dǎo)目標(biāo)：促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象建立良好的公司治理;形成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的能力;督促公司高級(jí)管理人員全面理解發(fā)行上市的有關(guān)法律法規(guī);了解證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露要求;樹立證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、法制意識(shí);具備進(jìn)入證券市場(chǎng)的基本條件。2、輔導(dǎo)期限：不少于一年，從證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)登記備案之日起計(jì)算。3、輔導(dǎo)的原則：勤勉盡責(zé)的原則、誠(chéng)實(shí)信用的原則、突出重點(diǎn)鼓勵(lì)創(chuàng)新的原則、責(zé)任明確風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。(二)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和人員輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)是具有主承銷商資格的證券機(jī)構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可以是輔導(dǎo)對(duì)象提出發(fā)行上市申請(qǐng)的推薦人或保薦人，輔導(dǎo)對(duì)象依法自主選擇輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及排除機(jī)構(gòu)、其他任何部門不得2023-05-01105人看過 -
非公開發(fā)行股票對(duì)上市公司的好處：1、交易價(jià)格具有優(yōu)勢(shì)。非上市公司的股票只能在場(chǎng)外交易(就是指買賣雙方協(xié)定交易)，交易價(jià)格交易買賣方?jīng)Q定；不過，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。總的來說，相對(duì)于上市公開發(fā)行股票優(yōu)勢(shì)更大。2、管理權(quán)集中。對(duì)于控股比例較低的集團(tuán)公司而言，通過定向增發(fā)，可進(jìn)一步強(qiáng)化管理層對(duì)對(duì)上市公司的控制。3、資金籌集穩(wěn)定。對(duì)非公開發(fā)行股票認(rèn)購(gòu)原則規(guī)定，發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。除此之外的發(fā)行對(duì)象，上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，按照有關(guān)規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行對(duì)象和發(fā)行價(jià)格。投資者認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。4、資金籌集對(duì)象特定，融資的速度迅速。因?yàn)槭菍?duì)特定投資者公開發(fā)行股票，該部分投資者資金是相對(duì)充足的，一旦達(dá)成協(xié)議，上市公司是可以迅速得到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金！5、無需經(jīng)過中間人搭橋，減低籌資成本。非公開發(fā)行股2023-06-09118人看過 -
非公開增發(fā)股票的發(fā)行價(jià)高于現(xiàn)價(jià)好。非公開發(fā)行股票是指股份有限公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。非公開發(fā)行股票不能在社會(huì)上的證券交易機(jī)構(gòu)上市買賣，只能在公司內(nèi)部有限度地轉(zhuǎn)讓，價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)小，適合于公眾的心理現(xiàn)狀。如果不是這樣，而是一下子在社會(huì)上推出大量的公開上市股票，那么，股民們?cè)谛睦頊?zhǔn)備不足、認(rèn)識(shí)不高的情形下，很容易出現(xiàn)反常行為，從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：1、本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；2、上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；3、上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；4、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開2023-03-17251人看過
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發(fā)行在一級(jí)市場(chǎng)，上市在二級(jí)市場(chǎng)。中國(guó)股市分為三個(gè)市場(chǎng)：一級(jí)市場(chǎng)是機(jī)構(gòu)經(jīng)常用大量資金抽簽決定如何分錢的市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)是散戶孜孜不倦地尋求解決辦法的市場(chǎng)；公司被掏空的市場(chǎng)是三板市場(chǎng)。公開發(fā)行股票由證券監(jiān)督管理委員會(huì)審查。公開發(fā)行由證監(jiān)會(huì)審核，公開發(fā)行是生產(chǎn)貨物，是工廠，也叫一級(jí)市場(chǎng)。上市由交易所審批。上市是商品交易和市場(chǎng)，上市后的交易稱為二級(jí)市場(chǎng)（不是上市本身）。上市公司如何發(fā)行股票？上市公司如何發(fā)行股票？發(fā)行新股可以有兩種方式，一種是向社會(huì)公開募集，另一種是向原有的股東配售，也稱配股。這兩種方式，可以單獨(dú)運(yùn)用，也可以同時(shí)運(yùn)用，就是在一次發(fā)行新股時(shí)，可以將其中的一部分向原股東配售，同時(shí)將另一部分向社會(huì)公開募集?！吨腥A人民共和國(guó)公司法》第一百二十七條，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。第一百二十八條，股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票2023-07-02416人看過 -
承銷協(xié)議關(guān)于非公開發(fā)行股票保薦及承銷協(xié)議書甲方：股份有限公司注冊(cè)地址：上海市閔行區(qū)法定代表人：乙方：證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：深圳市法定代表人：鑒于：1、甲方是一家依照中國(guó)法律適當(dāng)設(shè)立并有效存續(xù)的股份有限公司，欲非公開發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)(以下簡(jiǎn)稱“本次股票發(fā)行”);2、乙方是經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)認(rèn)定的，具有保薦和承銷資格的證券公司;3、甲方聘請(qǐng)乙方作為本次股票發(fā)行的保薦人和承銷商。4、乙方接受甲方的聘請(qǐng)，將遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定、行業(yè)規(guī)范以及本協(xié)議條款，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，履行各項(xiàng)義務(wù)。經(jīng)甲、乙雙方友好協(xié)商，就甲方聘請(qǐng)乙方擔(dān)任甲方本次股票發(fā)行的保薦人及主承銷商，達(dá)成如下協(xié)議：一、本次股票發(fā)行的保薦和承銷1、股票種類、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、募集資金總額、發(fā)行方式本次發(fā)行的股票為人民幣普通股(A股)，每股面值1.00元;本次發(fā)行為非公開發(fā)行方2023-04-27387人看過 -
股票公開發(fā)行和股票上市的區(qū)別大致分為兩個(gè)，一個(gè)是股票公開和股票上市的性質(zhì)不同，股票公開是指股票發(fā)行人為了取得籌資，向投資者無償提供股票。而股票上市是指股票在證券交易所中進(jìn)行備案，得到了批準(zhǔn)，可以在市場(chǎng)上進(jìn)行交易流通。第二點(diǎn)是交易市場(chǎng)不同，股票發(fā)行也可以是非流通股不必進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)，但股票上市一定要進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。上市公司必須發(fā)行股票嗎要符合條件才可以發(fā)行。已上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，包括向原股東配售股票（下稱：“配股”）和向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票（下稱“增發(fā)”），除應(yīng)當(dāng)符合前述所列條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1、具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與對(duì)其具有實(shí)際控制權(quán)的法人或其他組織及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上分開，保證上市公司的人員、財(cái)務(wù)獨(dú)立以及資產(chǎn)完整；2、公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的規(guī)定；3、股東大會(huì)的通知、召開方式、表決方式和決議內(nèi)容符合《公司法》及有關(guān)規(guī)定；4、本次新股發(fā)2023-07-0173人看過 -
可以公開發(fā)行證券的情形：1、向累計(jì)200人以上的特定對(duì)象發(fā)行證券；2、向非特定對(duì)象發(fā)行證券；3、法律、行政法規(guī)規(guī)定的別的發(fā)行行為。公開發(fā)行證券是指發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行方式。檢驗(yàn)公司是否達(dá)到申請(qǐng)公開發(fā)行股票的基本條件發(fā)行股票需要具備以下基本條件：1、前一次發(fā)行的新股已募足，并間隔1年以上。2、設(shè)立股份公司已滿3年。國(guó)有企業(yè)整體改制設(shè)立的股份公司、有限責(zé)任公司依法整體變更設(shè)立的股份公司或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)豁免的，可不受該期限的限制。3、最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利。4、公司近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。5、公司預(yù)期利潤(rùn)率達(dá)到同期銀行存款利率。6、公司發(fā)行前股本不少于擬發(fā)行股本的35％，且發(fā)行后公司股本總額不少于人民幣5000萬元；向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為15％以上。2023-08-0359人看過
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1、發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次發(fā)行股票的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。本次發(fā)行股票時(shí)發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)依法合理制定股東公開發(fā)售股份的具體方案并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。發(fā)行人股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行股票作出決議，決議至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（1）股票的種類和數(shù)量；（2）發(fā)行對(duì)象；（3）發(fā)行方式；（4）價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式；（5）募集資金用途；（6）發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案；（7）決議的有效期；（8）對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；（9）其他必須明確的事項(xiàng)。2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。3、保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力，并分析其對(duì)成長(zhǎng)性2023-04-16301人看過 -
1、公開增發(fā)是對(duì)投資者增發(fā)，股東有優(yōu)先權(quán)。定向增發(fā)就是非公開增發(fā)，針對(duì)機(jī)構(gòu)增發(fā)，有鎖定期。2、公開增發(fā)的募集對(duì)象公開的，非公開增發(fā)募集對(duì)象具有特定性；即其發(fā)售的對(duì)象主要是擁有資金、技術(shù)、人才等方面優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)投資者及其他專業(yè)投資者，他們具有較強(qiáng)的自我保護(hù)能力，能夠作出獨(dú)立判斷和投資決策。3、非公開增發(fā)的發(fā)售方式具有限制性。即一般不能公開地向不特定的一般投資者進(jìn)行勸募，從而限制了即使出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)其對(duì)公眾利益造成影響的程度和范圍。申購(gòu)手續(xù)一般與在二級(jí)市場(chǎng)買入上市股票的方式相同。但在申購(gòu)數(shù)量、申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)次數(shù)等有一定限制。一、公開發(fā)行股票與非公開發(fā)行股票的異同點(diǎn)在哪公開發(fā)行也稱公募是指股票發(fā)行人向社會(huì)公開出售股票的方式；非公開發(fā)行也秫私募或內(nèi)部發(fā)行，是指股票發(fā)行人向公司內(nèi)部職工或特定投資者出售股票的方式。公開發(fā)行和非公開發(fā)行都可以采用直接發(fā)行或間接發(fā)行的方式。1、直接發(fā)行也稱自蕾發(fā)行，是指股票2023-04-06334人看過 -
信息披露1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以投資者的決策需要為導(dǎo)向，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書，內(nèi)容簡(jiǎn)明易懂，語言淺白平實(shí)，便于中小投資者閱讀。2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的創(chuàng)業(yè)板招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露。3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書顯要位置作如下提示：本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定。4、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中分析并完整披露對(duì)其持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并披露保薦人對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意見。5、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求。6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)2023-03-21478人看過 -
網(wǎng)友提問：非公開發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理是利好嗎？律師回答：這個(gè)不能代表利好還是利空，公司發(fā)行股票必須經(jīng)過證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，這是必須的程序，證監(jiān)會(huì)在批準(zhǔn)發(fā)行非公開的股票時(shí)相對(duì)會(huì)松一些，但是非公開發(fā)行股票的受眾是特定對(duì)象，所以，無關(guān)利空；還有一點(diǎn)，非公開發(fā)行股票大都是限售股，所以，在短期不能出售。一、非公開發(fā)行股票是利好還是利空呢一般來講，非公開發(fā)行股票是利好。非公開發(fā)行股票是指上市公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。二、發(fā)行股票需要滿足什么條件根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；(2)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；(3)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為；(4)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)2023-06-2753人看過
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國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)12月9號(hào)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署促進(jìn)中央企業(yè)增效升級(jí)，聽取監(jiān)事會(huì)對(duì)央企監(jiān)督檢查情況匯報(bào);確定改革完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的措施，保障和激勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新;通過提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用《中華人民共和國(guó)證券法》有關(guān)規(guī)定的決定草案和《中醫(yī)藥法(草案)》。會(huì)議指出，對(duì)央企取得成績(jī)應(yīng)予肯定，對(duì)面臨困難不容低估，要堅(jiān)持深化改革，以提高質(zhì)量效益為中心，綜合施策，促進(jìn)中央企業(yè)紓難解困，在市場(chǎng)拼搏中提質(zhì)升級(jí)，發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的骨干作用。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要以提質(zhì)增效為重點(diǎn)，一是緊盯市場(chǎng)需求強(qiáng)化創(chuàng)新，改善供給增效益，建設(shè)央企專業(yè)化“雙創(chuàng)”平臺(tái)，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與中央科研院所深度合作，對(duì)主要承擔(dān)行業(yè)共性技術(shù)研究的科研院所探索組建科技集團(tuán)。圍繞關(guān)鍵技術(shù)發(fā)力攻關(guān)，發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”等新業(yè)態(tài)。推動(dòng)高鐵、核電、智能電網(wǎng)等全產(chǎn)業(yè)鏈走出去。二是加強(qiáng)分類指導(dǎo)，對(duì)不符合能耗、環(huán)保、2023-04-22333人看過 -
法律綜合知識(shí)一、公開發(fā)行股票一定是上市公司嗎股份公司發(fā)行股票跟有沒有上市沒有關(guān)系。公司法第八十條規(guī)定：股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。在發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。股份公司的注冊(cè)資本必須拆分成等額的等分，沒一等分都是股票。股份公司注冊(cè)資本的載體就是股票。公司法第一百二十五條股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。二、非上市公司在哪里發(fā)行股票非上市公司采用定向轉(zhuǎn)讓的方法發(fā)行股票，認(rèn)購(gòu)該公司的股票的對(duì)象只能為上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人、境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。股東一旦取得股份，便2021-10-18141人看過
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股票是股份公司的所有權(quán)一部分也是發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。 股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，可以轉(zhuǎn)讓，買賣。... 更多>
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自發(fā)行股票罪與非公開發(fā)行債券罪西藏在線咨詢 2023-09-281.擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。 2.未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)實(shí)施下述三種行為，均應(yīng)認(rèn)定為刑法第179條規(guī)定的擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券行為；構(gòu)成犯罪的，以擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪定罪處罰： （1）向社會(huì)不特定對(duì)象發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券； （2）向社會(huì)不特定對(duì)象以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式變 -
什么是上市公司非公開發(fā)行股票？非公開發(fā)行股票的作用與影響是什么遼寧在線咨詢 2022-02-11非公開發(fā)行股票是指上市公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。非公開發(fā)行股票的作用一、提高公眾的股票投資意識(shí)。就全國(guó)而言，人們的金融意識(shí)、投資意識(shí)還不高，對(duì)股票這種既不還本、收益又無一定，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券認(rèn)識(shí)不足，有的甚至將股票與債券混為一談。實(shí)行非公開發(fā)行股票的做法，投資者對(duì)投資效 -
600787非公開發(fā)行股票對(duì)該股有利吉林省在線咨詢 2022-10-23不能一概而論，要具體問題具體分析；總的看是有利的，多數(shù)股票是有利的；比如因?yàn)榇蠹瘓F(tuán)入駐、借殼上市所做的非公開發(fā)行，屬于重組概念，是大利好；又如因?yàn)樯鲜泄举Y金緊張而非公開向特定的某些個(gè)人募資填補(bǔ)資金缺口，攤薄了股民權(quán)益，則屬于中性偏空。。。 -
什么叫公開發(fā)行股票四川在線咨詢 2022-05-17公開發(fā)行是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售證券。公開發(fā)行的股票不一定要求上市，但是上市必須要求公開發(fā)行股票。在公開發(fā)行的情況下，所有合法的社會(huì)投資者都可以參加認(rèn)購(gòu)。為了保障廣大投資者的利益，各國(guó)對(duì)公開發(fā)行都有嚴(yán)格的要求，如發(fā)行人要有較高的信用，并符合證券主管部門規(guī)定的各項(xiàng)發(fā)行條件，經(jīng)批準(zhǔn)后方可發(fā)行。采用公開發(fā)行的方式適合于證券發(fā)行數(shù)量較多、籌資額較大的發(fā)行人，具有避免囤積證券或被少 -
非公開發(fā)行股票是什么意思？臺(tái)灣在線咨詢 2022-11-081、非公開發(fā)行股票是指上市公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。也稱為定增。這個(gè)叫法主要是根據(jù)股票發(fā)行對(duì)象的不同，將股票發(fā)行方式分為非公開發(fā)行。 2、一般地說，非公開發(fā)行股票的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 其一，募集對(duì)象的特定性；即其發(fā)售的對(duì)象主要是擁有資金、技術(shù)、人才等方面優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)投資者及其他專業(yè)投資者，他們具有較強(qiáng)的自我保護(hù)能力，能夠作出獨(dú)立判斷和投資決策。 其二，發(fā)售方式的限制性。即一
