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首次公開發(fā)行股票的信息披露
來源:法律編輯整理 時間: 2023-03-21 17:12:04 478 人看過

1、發(fā)行人應(yīng)當以投資者的決策需要為導(dǎo)向,按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書,內(nèi)容簡明易懂,語言淺白平實,便于中小投資者閱讀。

2、中國證監(jiān)會制定的創(chuàng)業(yè)板招股說明書內(nèi)容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規(guī)定,凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應(yīng)當予以披露。

3、發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書顯要位置作如下提示:本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市,該市場具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點,投資者面臨較大的市場風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素,審慎作出投資決定。

4、發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書中分析并完整披露對其持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素,充分揭示相關(guān)風(fēng)險,并披露保薦人對發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意見。

5、發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書中披露已達到發(fā)行監(jiān)管對公司獨立性的基本要求。

6、發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書中披露相關(guān)責任主體以及保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員作出的承諾事項、承諾履行情況以及對未能履行承諾采取的約束措施,包括但不限于:

(1)本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限或者相關(guān)股東減持意向的承諾;

(2)穩(wěn)定股價預(yù)案;

(3)依法承擔賠償或者補償責任的承諾;

(4)填補被攤薄即期回報的措施及承諾;

(5)利潤分配政策(包括現(xiàn)金分紅政策)的安排及承諾。

7、發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在招股說明書上簽名、蓋章,保證招股說明書內(nèi)容真實、準確、完整、及時。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當對招股說明書的真實性、準確性、完整性、及時性進行核查,并在核查意見上簽名、蓋章。

發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當對招股說明書出具確認意見,并簽名、蓋章。

8、招股說明書引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長,但至多不超過一個月。財務(wù)報表應(yīng)當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

9、招股說明書的有效期為六個月,自公開發(fā)行前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

10、發(fā)行人申請文件受理后,應(yīng)當及時在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書(申報稿)。發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊登招股說明書(申報稿),所披露的內(nèi)容應(yīng)當一致,且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露的時間。

11、發(fā)行人及保薦人應(yīng)當對預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)負責,一經(jīng)申報及預(yù)披露,不得隨意更改,并確保不存在故意隱瞞及重大差錯。

12、預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不能含有股票發(fā)行價格信息。

發(fā)行人應(yīng)當在預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置作如下聲明:本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準。本招股說明書(申報稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力,僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據(jù)。

12、發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當保證預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的內(nèi)容真實、準確、完整、及時。

13、發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站全文刊登招股說明書,同時在中國證監(jiān)會指定報刊刊登提示性公告,告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。

發(fā)行人應(yīng)當將招股說明書披露于公司網(wǎng)站,時間不得早于前款規(guī)定的刊登時間。

14、保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機構(gòu)出具的文件及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當作為招股說明書備查文件,在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站披露。

15、發(fā)行人應(yīng)當將招股說明書及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所,以備公眾查閱。

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    2023-06-28
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  • 基金股票質(zhì)押融資的信息披露原則
    信息披露原則是各國證券法律制度的基石,也是各國基金法的共同原則?;鹦畔⒌墓_披露,不僅可以提示投資者基金的投資風(fēng)險,引導(dǎo)投資者作出正確的投資決策,而且也有助于緩解基金治理中的信息不對稱,降低代理成本問題,同時也便于監(jiān)管部門更好對基金管理人實施監(jiān)管。因此,各國的基金治理結(jié)構(gòu)或許有著很大不同,但在強調(diào)信息披露上則是共同的。各國都希望藉信息披露制度,提高信息的透明度,從而保護投資者利益。而且,實踐也表明,規(guī)范的信息披露制度也是基金業(yè)發(fā)展壯大的必要條件。為了保證信息披露的真實、準確、完整,我國證券監(jiān)管部門編制了統(tǒng)一的《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準則》。但是,為了防止披露時遺漏重要內(nèi)容,又特別規(guī)定,凡對投資人作出投資決策有重大影響或有助于其作出決策的信息,無論本準則是否有規(guī)定,均應(yīng)予以披露?;鹑谫Y,不論是長期融資還是短期融資,在很大程度上都改變基金的風(fēng)險與收益特征,增加了投資者的風(fēng)險,是投資
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  • 債券發(fā)行,發(fā)行人應(yīng)披露什么信息?
    發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款,包括但不限于:1、發(fā)行的核準文件、核準規(guī)模和本期債券的名稱和發(fā)行總額。如發(fā)行人分期發(fā)行的,披露本期發(fā)行安排;2、票面金額、債券期限、還本付息的方式,本期債券的起息日、利息登記日、付息日期、本金支付日、支付方式、支付金額及其他具體安排;3、債券利率/發(fā)行價格或其確定方式、定價流程;4、贖回條款、回售條款、可交換為股票條款、減記條款等(如有);5、擔保情況及其他增信措施(如有);6、募集資金專項賬戶;7、信用級別及資信評級機構(gòu);8、債券受托管理人;9、發(fā)行方式、發(fā)行對象與配售規(guī)則;10、承銷方式;11、公司債券上市或轉(zhuǎn)讓安排。發(fā)行人應(yīng)披露下列機構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真,同時應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名:1、主承銷商及其他承銷機構(gòu);2、律師事務(wù)所;3、會計師事務(wù)所;4、擔保人及其他第三方增信機構(gòu)(如有);5、資信評級機構(gòu);6、債券受托管理人;7
    2023-06-09
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  • 信息披露上市公司控股股東的信息可以嗎
    是可以的;信息披露主要是就是公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式,把公司及與公司相關(guān)的信息,向投資者和社會公眾公開披露的行為。上市公司信息披露是公眾公司向投資者和社會公眾全面溝通信息的橋梁。投資者和社會公眾對上市公司信息的獲取,主要是通過大眾媒體閱讀各類臨時公告和定期報告。投資者和社會公眾在獲取這些信息后,可以作為投資抉擇的主要依據(jù)。真實、全面、及時、充分地進行信息披露至關(guān)重要,只有這樣,才能對那些持價值投資理念的投資者真正有幫助。一、上市公司季報披露規(guī)則根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第二十條規(guī)定,年度報告應(yīng)當在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi),中期報告應(yīng)當在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi),季度報告應(yīng)當在每個會計年度第3個月、第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編制完成并披露。第一季度季度報告的披露時間不得早于上一年度年度報告的披露時間。管理層為強制和規(guī)范季報的信息披露
    2023-03-29
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  • 確保股東公司信息披露的權(quán)益
    保護股東對公司的知情權(quán)具體如下:股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會決議、監(jiān)事會決議和財務(wù)會計報告;股東可要求查閱公司會計賬簿;股東要求查閱公司會計賬簿的,應(yīng)當向公司提出書面請求,說明目的。公司有合理依據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的,可能損害公司合法利益的;可以拒絕提供咨詢,應(yīng)當自股東提出書面請求之日起15日內(nèi)書面回復(fù)股東,說明理由。如果公司拒絕提供咨詢,股東可以要求人民法院提供咨詢。對股東知情權(quán)有什么要求嗎?每個股東都享有知情權(quán),相關(guān)的限制有:股東行使知情權(quán)時,應(yīng)當應(yīng)當向公司提出書面請求,并說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的,可能損害公司合法利益的,可以拒絕提供查閱,并應(yīng)當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由?!吨腥A人民共和國公司法》第三十三條股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告
    2023-07-11
    264人看過
  • 公開發(fā)行公司債券信息披露及停復(fù)牌制度解讀
    為保護投資者利益,實現(xiàn)市場的公正公平,證監(jiān)會近期公布實施的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)中,對信息披露所涉及的財務(wù)信息、募集資金用途、評級、重大事項等重點環(huán)節(jié)強化了監(jiān)管要求。在此基礎(chǔ)上,交易所在《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2015年修訂)》(以下簡稱《上市規(guī)則》)中制訂了相應(yīng)的條款,建立了公開發(fā)行公司債券的信息披露制度。同時,為確保信息披露的及時與公平,《上市規(guī)則》還就停牌、復(fù)牌等事項做出了規(guī)定。具體情況如下:相較舊版《上市規(guī)則》,信息披露制度有哪些優(yōu)化?新版《上市規(guī)則》基于信息披露公平、準確的原則性要求,進一步優(yōu)化和規(guī)范債券信息披露制度,體現(xiàn)以信息披露為核心的監(jiān)管原則。一是強化信息披露及時性要求,如出現(xiàn)信息披露不及時不充分的情況,為保障債券持有人的合法權(quán)益,交易所可采取主動停牌等措施直至相關(guān)情形消失;二是信息披露義務(wù)人不再局限于發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理
    2023-04-24
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  • 信息披露違規(guī)類型,信息披露行為的后果是什么
    信息披露違規(guī)的類型包括了應(yīng)披露而未披露、虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述以及披露信息有重大遺漏這四種。信息披露行為的后果是會破壞上市公司的企業(yè)形象,還會損害中小投資者的利益。一、信息披露違規(guī)類型信息披露違規(guī)類型主要分為四大類:1.應(yīng)披露而未披露;2.虛假陳述;3.誤導(dǎo)性陳述;4.披露信息有重大遺漏。上述類型僅針對已上市公司虛假陳述案件中,虛假陳述賠償責任承擔進行分析研究。上市公司信息披露違規(guī)行為,指上市公司在信息披露的過程中,違反相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及交易所相關(guān)規(guī)則,存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的信息披露行為。二、信息披露行為的后果是什么信息披露違規(guī)行為的后果不僅會破壞上市公司誠信形象、打擊投資者信心,還常常與內(nèi)幕交易違規(guī)行為相關(guān),一些股東或個人會利用不正當?shù)男畔⑴哆M行內(nèi)幕交易或股價操縱,嚴重損害中小投資者的利益?,F(xiàn)行法律規(guī)定,上市公司公告的信息披露資料,有虛假記載、誤導(dǎo)
    2022-10-24
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  • 哪些信息需要上市公司進行公開披露
    一、哪些信息需要上市公司進行公開披露需要上市公司進行公開披露的信息如下:1.公開發(fā)行募集文件,即招股說明書;2.上市公告書;3.定期報告,包括年度報告和中期報告;4.臨時報告,主要是重大事件公告、上市公司的收購或合并公告;5.公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的持股情況;6.證券交易所要求披露的信息;7.其他信息。二、上市公司信息披露應(yīng)遵循的原則上市公司信息披露應(yīng)遵循的原則:1.真實原則,信息披露應(yīng)當以客觀事實或具有事實基礎(chǔ)的判斷和意見為依據(jù),如實反映客觀情況,不得有虛假記載和不實陳述。2.準確原則,應(yīng)當使用明確、貼切的語言和簡明扼要、通俗易懂的文字,不得有誤導(dǎo)性陳述。3.完整原則,完整是指應(yīng)當內(nèi)容完整、文件齊備,格式符合規(guī)定要求,不得有重大遺漏。4.及時原則,及時是指應(yīng)當在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露所有重大信息。5.公平原則,公平是指應(yīng)當同時向所有投資者公開披露重大信息。三、我國上市公司的信息披
    2023-06-26
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  • 公司上市的信息披露
    2023-06-09
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    信息披露是上市公司根據(jù)法律規(guī)定,依法披露公司的招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告的行為。 信息披露義務(wù)人應(yīng)當真實、準確、完整、及時地披露信息,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。... 更多>

    #信息披露
    相關(guān)咨詢
    • 首次發(fā)行股票需要披露相關(guān)文件嗎
      香港在線咨詢 2023-06-12
      發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的,在提交申請文件后,應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請文件。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會,依法審核股票發(fā)行申請。發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成,以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決,提出審核意見。
    • 首次公開發(fā)行股票和首次公開上市的區(qū)別
      廣東在線咨詢 2022-03-20
      首次公開發(fā)行股票與首次公開上市的區(qū)別在于: 首次公開發(fā)行和首次公司上市是一個行為的兩個階段。 首次公開發(fā)行股票成功是第一階段,:一家企業(yè)要上市由一家券商進行保薦并通過證監(jiān)會的審核,經(jīng)過一系列的路演、詢價等程序。 首次公司上市是第二階段:一旦首次公開發(fā)行股票完成,這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。這個過程就是首次公開上市。
    • 證監(jiān)會對公司股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行、數(shù)據(jù)披露等信息披露有哪些規(guī)定?
      吉林省在線咨詢 2022-03-30
      第四十九條中國證監(jiān)會會同國務(wù)院有關(guān)部門、地方人民政府,依照法律法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)規(guī)定,各司其職,分工協(xié)作,對公眾公司進行持續(xù)監(jiān)管,防范風(fēng)險,維護證券市場秩序。 第五十條中國證監(jiān)會依法履行對公司股票轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行、信息披露的監(jiān)管職責,有權(quán)對公司、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)采取《證券法》第一百八十條規(guī)定的措施。 第五十一條全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)當發(fā)揮自律管理作用,對在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓股票
    • 首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售時不得向發(fā)行人配售股票。
      青海在線咨詢 2021-11-17
      第一次公開發(fā)行網(wǎng)下配售股票時,發(fā)行人和主承銷商不得向下列對象配售股票:(一)發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工;發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員可以直接或間接實施控制,共同控制或施加重大影響的公司,以及控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司;(二)主承銷商及其持股比例在5%以上的股東、主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工;主承銷商及其
    • 股票披露規(guī)定
      貴州在線咨詢 2022-01-30
      股票發(fā)行結(jié)束后,公眾公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報告書。申請分期發(fā)行的公眾公司應(yīng)在每期發(fā)行后按照中國證監(jiān)會的有關(guān)要求進行披露,并在全部發(fā)行結(jié)束或者超過核準文件有效期后按照中國證監(jiān)會的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報告書?;砻庀蛑袊C監(jiān)會申請核準定向發(fā)行的公眾公司,應(yīng)當在發(fā)行結(jié)束后按照中國證監(jiān)會的有關(guān)要求編制并披露發(fā)行情況報告書。