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一、私募基金管理人一定要遵守的原則

（一）遵循私募股權(quán)基金資金募集不公開原則。

無論是《公司法》的發(fā)起設(shè)立中的特定對象募集，還是《證券法》等相關(guān)法規(guī)中的非公開發(fā)行股票，或者《合伙企業(yè)法》中的有限合伙設(shè)立，以及信托集合資金的不得公開營銷宣傳，都說明私募股權(quán)基金需嚴格按照非公開途徑募集資金，否則就與私募股權(quán)基金的本質(zhì)背道而馳。

（二）遵循私募股權(quán)基金對象人數(shù)限定的原則。

《公司法》明確限定非上市股份有限公司股東人數(shù)不得超過200人，《證券法》等相關(guān)法規(guī)明確限定特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人，《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙企業(yè)合伙人不得超過50人，《信托法》等相關(guān)法規(guī)明確單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人。由此可見，私募股權(quán)基金在資金募金過程中嚴格限定投資對象人數(shù)，超過法律規(guī)定人數(shù)，將被認定為公開募集，當然在如何認定募集對象人數(shù)上存在著一定爭議，但是原則上限制于一定范圍之內(nèi)。

（三）遵循尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。

除了對自然人投資私募股權(quán)基金特別是集合資金信托計劃有投資規(guī)模的限制外，《公司法》、《證券法》、《合伙企業(yè)法》等并未嚴格限定私募股權(quán)基金資金募集規(guī)模，這是符合私募股權(quán)基金本身特點的，因為只有私募股權(quán)基金了解自身投資資金需求，并根據(jù)自身情況作出合理的資金募集安排，法律在此問題上無法進行太多的干預。但實際上，鑒于私募股權(quán)基金本身具有風險性，法律明確規(guī)定私募股權(quán)基金向自然人募集資金時需要限定規(guī)模，并且對于自然人的資產(chǎn)狀況做出了限定，這是比較合理的。

（四）遵循私募股權(quán)基金自行決定資金募集階段的原則。

二、私募基金管理人可以做資管業(yè)務(wù)嗎?

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券、期貨、基金等金融投資公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其它金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

而同時，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣，對于名稱和經(jīng)營范圍中不含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣的機構(gòu)，中國基金業(yè)協(xié)會將不予登記。

也就是說，私募基金管理人的經(jīng)營范圍中包括了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，即資管業(yè)務(wù)。

三、什么是私募基金及私募基金管理人

（一）私募基金：就是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

（二）私募基金管理人：是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)