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1、資本市場和處于創(chuàng)業(yè)階段的高科技企業(yè)，都具有高度的信息不對稱性和不確定性，客觀上存在著代理問題。

在公司制中，股東出資后，由經(jīng)理人掌握日常工作，因為經(jīng)理人不持有公司股份，投資收益優(yōu)劣雖與經(jīng)理人有一定的利益關(guān)系，但相比于經(jīng)理人與外部勾結(jié)帶來的收益則相當微小，在這種制度安排下，經(jīng)理人在投資過程中是否有悖德行為則完全依靠經(jīng)理人的職業(yè)道德和自律能力，而缺乏有效的利益機制的制衡。有限合伙制能通過投資者和風險投資家之間責、權(quán)、利的基礎制度安排和他們之間一系列激勵與約束機制，使合伙的投資者和經(jīng)營管理者的權(quán)利和責任相對稱，有效地降低代理風險，保障投資者的利益。

2、有限合伙制公司中，風險投資家的獨立專業(yè)化運作是有限合伙制產(chǎn)生與發(fā)展的關(guān)鍵因素。

與投資天使和企業(yè)與金融機構(gòu)所屬風險投資公司的投資經(jīng)理相比，專業(yè)的風險投資家具有廣泛的社會網(wǎng)絡、行業(yè)知識、管理技能和分析判斷能力，加上他們長期專注于某個行業(yè)、領域甚至某個特定階段，積累了豐富的投資經(jīng)驗，而大企業(yè)的投資經(jīng)理由于受母公司的戰(zhàn)略目標、組織管理模式和激勵方式的制約，難以適應風險投資。

3、有限合伙制能夠有效地避免股東對公司的操縱和對具體業(yè)務的干涉。在公司制下，股東，尤其是大股東通過股東會、董事會、委派經(jīng)理層等方式很容易對公司形成控制，甚至改變投資原則和決策程序等，導致投資失誤增多。這在我國表現(xiàn)得更加明顯，比如，我國一些風險投資公司在大股東的干預下，將資金優(yōu)先投資于大股東旗下的項目。