一、基金監(jiān)管
基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組成部分，是政府為了保護(hù)基金投資者利益、規(guī)范基金交易和運(yùn)作、維護(hù)基金市場秩序并促進(jìn)基金市場健康發(fā)展而設(shè)立的，它們對基金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)依法擁有審批或核準(zhǔn)基金的權(quán)利，對成立的基金進(jìn)行備案，列‘基金管理人、基會(huì)托管人以及其他相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。
二、國外私募基金監(jiān)管
(一)美國
美國的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)由兩級機(jī)構(gòu)組成，第一級是證券交易委員會(huì);第二級是聯(lián)邦級的證券交易所和全國證券交易商協(xié)會(huì)及投資公司協(xié)會(huì)，是“法律約束下的企業(yè)自律管理”模式。
1、證券交易委員會(huì)
美國證券交易委員會(huì)是美國聯(lián)邦政府的一個(gè)獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)。根據(jù)1934年《證券交易法》，證券交易委員會(huì)具有一定的立法權(quán)和司法權(quán)，專門行使管理、監(jiān)督全國證券發(fā)行與證券交易活動(dòng)的職能，檢查投資銀行、投資顧問、證券發(fā)行公司和大股東的經(jīng)營活動(dòng)。該委員會(huì)建立的目的，旨在監(jiān)督執(zhí)行美國《證券法》、《證券交易法》、《信托條款法》、《投資公司法》、《投資顧問法和公用事業(yè)持股公司法》，以維護(hù)證券發(fā)行者、投資者和交易者的正當(dāng)權(quán)益，防止證券活動(dòng)中的過度冒險(xiǎn)、投機(jī)和欺詐活動(dòng)，維護(hù)穩(wěn)定的物價(jià)水平，配合聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)以及其他金融管理機(jī)構(gòu)，形成一個(gè)明確、靈活、有效的金融體系。
2、聯(lián)邦證券交易所
證券交易委員會(huì)下屬的聯(lián)邦證券交易所是一個(gè)半管理半經(jīng)營的機(jī)構(gòu)。它要執(zhí)行證券交易委員會(huì)的部分管理職能，它管理的主要對象是全國各證券交易所，即各交易所市場，同時(shí)，它作為有形證券市場，要維持、組織證券市場活動(dòng)，獨(dú)立核算，自主經(jīng)營。
3、全國證券交易商協(xié)會(huì)
1939年在全國證券交易委員會(huì)的建議下，成立了“全國證券交易商協(xié)會(huì)”。它是一個(gè)半官方半民間的非營利組織，全權(quán)管理全國場外交易市場上的所有證券交易(包括基金交易)活動(dòng)。
4、投資公司協(xié)會(huì)
投資公司協(xié)會(huì)是美國共同基金的行業(yè)組織，成立于1940年，成立時(shí)稱作投資公司全國委員會(huì)，1941年10月更名為全國投資公司協(xié)會(huì)，1961年又改為現(xiàn)在的名稱。現(xiàn)在，投資公司協(xié)會(huì)不但參與有關(guān)投資公司的立法、監(jiān)督州和聯(lián)邦有關(guān)的立法，充當(dāng)基金業(yè)與證券交易委員會(huì)的聯(lián)系人，而日.還有廣泛的行業(yè)自律任務(wù)和推廣基金業(yè)的職能。在行業(yè)自律方面，投資公司協(xié)會(huì)通過組織和宣傳手段，嚴(yán)格執(zhí)行法規(guī)，以保持和提高基金業(yè)的良好發(fā)展勢頭;在推廣基金業(yè)方面，該學(xué)會(huì)主要是向公眾傳播基金方面的知識，介紹投資于共同基金的方法，宣傳投資基金的好處。
(二)英國
英國基金的管理形式有兩種：自律機(jī)制和立法管制，其典型的特點(diǎn)是“基金行業(yè)自律”監(jiān)管模式。
1、自律機(jī)制
英國的基金自律機(jī)制系統(tǒng)分為兩級，一級由證券交易商協(xié)會(huì)、設(shè)有立法地位的收購和與合并問題專門小組及證券業(yè)理事會(huì)三個(gè)機(jī)構(gòu)組成，其他政府機(jī)構(gòu)如貿(mào)易部、公司、注冊署等也實(shí)施監(jiān)督管理，對基金而言最主要的自律機(jī)構(gòu)則是證券投資委員會(huì);二級是證券交易所的管理。
英國的三個(gè)自我管理機(jī)構(gòu)與政府機(jī)構(gòu)是相對獨(dú)立的，它們在一定程度上進(jìn)行非正式合作。政府機(jī)構(gòu)參與基金管理越來越多地采用立法手段，而自我管理機(jī)構(gòu)是以非立法方式實(shí)施其行為準(zhǔn)則，但當(dāng)后者發(fā)現(xiàn)基金違法時(shí)，也可報(bào)告貿(mào)易部等政府部門進(jìn)行調(diào)查和提出訴訟。
2、立法管制
盡管英國對基金實(shí)行與其他西方國家(如美國)所不同的自我管理制度，但政府的作用也不容忽視。政府的管理主要體現(xiàn)為立法管制，一系列不同的證券法案和與基金相關(guān)的法案既是自我管制的指導(dǎo)，又是自我管制的補(bǔ)充。這些法案有：1958年的《反欺詐(投資)法》，1948年和1967年的《公司法》，1973年的《公平交易法》以及1988年的《金融服務(wù)法案》等。
英國的資本市場放松管制由1986年“BigBang”得到進(jìn)一步加強(qiáng)。此前英國資本市場的一個(gè)重要特點(diǎn)是倫敦交易所控制著英國資本市場，政府要放松管理還要得到交易所的認(rèn)同和實(shí)施。此次金融革命后，降低了交易所的地位并誕生了新的管理體制。放松管制極大地促進(jìn)了英國證券市場的發(fā)展和效率的提高，也促進(jìn)了英國國際股權(quán)市場的發(fā)展，使得英國的國際金融中心得到了成功維護(hù)，但也帶來了投資顧問、經(jīng)紀(jì)人為了自身的利益會(huì)喪失開展業(yè)務(wù)客觀性和獨(dú)立性的潛在問題。
(三)日本
日本基金的監(jiān)管體系是“政府嚴(yán)格管制”模式，其參與基金監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要有4個(gè)：
1、大藏省證券局
它是日本主管全國證券業(yè)務(wù)的政府機(jī)構(gòu)。以前擔(dān)任這一職能的機(jī)構(gòu)是證券管理委員會(huì)，1950年修改法案，改為大藏省證券局負(fù)責(zé)。它對基金及證券經(jīng)營事項(xiàng)進(jìn)行注冊登記、批準(zhǔn)、認(rèn)可、檢查以及對一切證券法令的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
2、證券交易審議會(huì)
該機(jī)構(gòu)于1962年由大藏省設(shè)立，主要負(fù)責(zé)基金及有關(guān)證券的發(fā)行、買賣及其他交易等重要事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查審議的最高行政機(jī)構(gòu)。
3、日本銀行
它是日本的中央銀行。日本銀行代表國家對證券市場進(jìn)行直接或間接的行政指導(dǎo)和干預(yù)，對基金托管銀行進(jìn)行監(jiān)督管理。
4、證券投資信托協(xié)會(huì)
該協(xié)會(huì)成立于1957年7月，是為促進(jìn)證券投資信托業(yè)的發(fā)展而經(jīng)大藏省許可成立的，該協(xié)會(huì)致力于辦理有關(guān)證券投資信托營運(yùn)的自律規(guī)范。為防止證券投資信托的募集和信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用越出常規(guī)而影響股市，1966年將證券投資信托協(xié)會(huì)改組，改組后協(xié)會(huì)由10家經(jīng)理公司及6家專業(yè)辦理受益憑證買賣及其他交易的證券公司組成，協(xié)會(huì)設(shè)有董事會(huì)為其決策機(jī)構(gòu)，其下還有6個(gè)常設(shè)委員會(huì)，另外還成立了對會(huì)員違規(guī)給予紀(jì)律處置的公正委員會(huì)。
協(xié)會(huì)的主要任務(wù)職能是：防止信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用上違反受益人利益的事件發(fā)生，對公正恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查、指導(dǎo)及勸告;防止投資信托公司對其他同業(yè)的誹謗或違法行為;為實(shí)現(xiàn)協(xié)會(huì)其他目的而進(jìn)行調(diào)查、勸說與指導(dǎo)等。
三、國外私募基金經(jīng)驗(yàn)借鑒
我國的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要為中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國人民銀行、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。
1、中國證監(jiān)會(huì)
中國證監(jiān)會(huì)下設(shè)基金管理部和證監(jiān)會(huì)在各地的派出機(jī)構(gòu)(上海、廣州、深圳證管辦和北京證券監(jiān)管辦事處)專門行使對基金市場的監(jiān)管。基金管理部的主要職責(zé)是：草擬監(jiān)管證券投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則;審核證券投資基金、證券投資基金管理公司的設(shè)立，監(jiān)管證券投資基金管理公司的業(yè)務(wù)活動(dòng);按規(guī)定與有關(guān)部門共同審批證券投資基金托管機(jī)構(gòu)的基金托管業(yè)務(wù)資格，監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù);按規(guī)定監(jiān)管中外合資的證券投資基金、證券投資基金管理公司。
各派出機(jī)構(gòu)按屬地原則對基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管。對注冊地和主要辦公地不在同一城市的基金管理公司，以基金管理公司主要辦公場所所在地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，注冊地派出機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管的原則進(jìn)行分工。在監(jiān)管的工作中，各派出機(jī)構(gòu)相互配合并及時(shí)溝通信息。
2、中國人民銀行
中國人民銀行是中國的中央銀行，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管金融市場的安全運(yùn)行及銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，由于基金一般由銀行托管，因此，銀行作為基金托管機(jī)構(gòu)時(shí)，必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。
3、證券交易所
我國證券交易所主要分為上海和深圳兩大交易所。證券交易所的監(jiān)管職責(zé)是對基金的交易行為進(jìn)行監(jiān)控。交易所在日常交易監(jiān)控中，將單個(gè)基金視為單一投資人，將單個(gè)基金管理公司視為持有不同賬戶的單一投資人，比照同一投資人進(jìn)行監(jiān)控。當(dāng)單一基金或基金管理公司管理的不同基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，證券交易所應(yīng)視情節(jié)輕重做出如下處理：
(1)電話提示，要求基金管理公司或有關(guān)基金經(jīng)理做出解釋;
(2)書面警告;
(3)公開譴責(zé);
(4)對異常交易程度和性質(zhì)的認(rèn)定有爭議的，報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
4、證券業(yè)協(xié)會(huì)
證券業(yè)協(xié)會(huì)是一個(gè)自律組織，負(fù)責(zé)行業(yè)的自律管理職能，如組織基金從業(yè)人員資格考試等。
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營業(yè)執(zhí)照一、私募基金監(jiān)管的方向和方法（一）目前著眼于源頭的靜態(tài)監(jiān)管不如著眼于過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管;正如歷次公共事件中涉事當(dāng)事方無不具有營業(yè)執(zhí)照和各種審批許可，但事件照舊一個(gè)接一個(gè)的發(fā)生，這些都是依賴于牌照管理而怠于過程監(jiān)管的后果。對于私募基金監(jiān)管來說，其核心在于募資行為中是否針對公眾可能傷及非合格投資者，所以，與其讓律師論證其組織機(jī)構(gòu)等合規(guī)，不如讓其每次募資發(fā)行產(chǎn)品時(shí)讓律師對其募資行為的合法性發(fā)表意見，這樣才能長效持續(xù)的保持動(dòng)態(tài)監(jiān)管;（二）通過修法打通募資端和投資端的監(jiān)管脫節(jié);如上所述，目前《證券投資基金法》僅規(guī)定未經(jīng)登記不得以特定名稱投資，但對于風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的募資環(huán)節(jié)卻未予以有效管理;而基協(xié)的《登記備案辦法》以及其后《私募投資基金募集行為管理辦法》雖著眼于管理募資環(huán)節(jié)但局限于行業(yè)規(guī)范而不具有法律效力，不能有效將投資端和募資端的管理貫通，導(dǎo)致現(xiàn)行法律架構(gòu)對非法集資并無有效規(guī)制，除了刑法這種最具殺傷力的武器;2023-06-06304人看過 -
法律綜合知識一、我國私募股權(quán)基金監(jiān)管中存在的問題（一）監(jiān)管的思路、理念、基本目標(biāo)和原則不明監(jiān)管思路，是指規(guī)范和督查金融主體行為的軌跡或路線。我國私募股權(quán)基金監(jiān)管的思路相當(dāng)混亂。一方面，我國私募股權(quán)基金的監(jiān)管思路主要是依據(jù)從事私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)由其管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管，另一方面，又通過具體投資方向和資金來源的不同劃分了不同的監(jiān)管部門。此外，在扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為主的監(jiān)管理念下，該理念未能起致到正確引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展作用，反而導(dǎo)致大批私募股權(quán)基金投入到大額并購和企業(yè)上市前投資等高利潤領(lǐng)域，這一現(xiàn)狀值得反思。最后，無論是當(dāng)前的《信托法》這類基本法律，還是各類規(guī)章辦法，均未明確規(guī)定監(jiān)管目標(biāo)和原則。同時(shí)，監(jiān)管側(cè)重于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是信用風(fēng)險(xiǎn)，也不明確。（二）監(jiān)管立法不到位迄今為止，《證券法》、《信托法》等作為我國私募股權(quán)基金監(jiān)管法律制度中的基本法律，并未明確界定私募股權(quán)基金的核心概念及原則，其法律定義、資金2022-01-27317人看過 -
董事會(huì)嚴(yán)格限制投資范圍。私募基金的投資者主要是一些大的機(jī)構(gòu)投資者和一些富人。美國法律規(guī)定：投資于私募基金的投資者必須是有資格的投資者，個(gè)人投資者必須擁有500萬美元以上的證券資產(chǎn)，并且最近兩年的年均收入高于20萬美元，或包括配偶的收入高于30萬美元，如以法人機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行投資，則凈資產(chǎn)至少在100萬美元以上。私募基金一般是封閉式的合伙基金，不上市流通。在基金封閉期間，合伙投資人不能隨意抽資，封閉期限一般為5年或10年。私募基金投資策略高度保密。私募基金無須像公募基金一樣在監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記、報(bào)告、披露信息、私募基金的經(jīng)理人在與投資者簽訂的協(xié)議中一般要求有極大的操作自由度，對投資組合和操作方式也不透露，外界很難獲得私募基金的系統(tǒng)性信息。私募基金一般都運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操作。一般情況下，基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)為2-5倍，最高可達(dá)20倍以上，一旦出現(xiàn)緊急情況，杠桿倍數(shù)會(huì)更高。私募基金大規(guī)模運(yùn)作財(cái)務(wù)杠桿的目的是擴(kuò)大2023-06-06303人看過 -
證券公司私募基金納入《基金法》的監(jiān)管范圍，無疑是此次《基金法》修訂最引人關(guān)注的地方。對于不同類型的私募基金，如何監(jiān)管以及由誰監(jiān)管成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)。修法明確信托關(guān)系《基金法》修訂后，私募基金將擁有合法地位?！蛾P(guān)于證券投資基金修訂法案(征求意見稿)》第二條明確規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)，公開或者非公開募集資金，運(yùn)用所募集資金設(shè)立證券投資基金，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，進(jìn)行證券投資活動(dòng)，適用本法。除第二條外，征求意見稿還單辟出第十章為非公募基金做了專門規(guī)定。我們認(rèn)為，盡管募集資金方式不同，有公募和私募，但都是資金信托投資的一種方式，應(yīng)該納入到同一個(gè)法律當(dāng)中來。全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示，維護(hù)市場秩序，應(yīng)該把相同法律關(guān)系的行為納入同一規(guī)則加以規(guī)范。她分析說，投資基金的共同特點(diǎn)是：第一，募集資金;第二，專業(yè)機(jī)構(gòu)受托管理;第三，受托人按合同以自身名義進(jìn)行投資;第四，投資人或支持委托人2023-06-06459人看過
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證券公司私人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金)，是一個(gè)很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。基金托管：基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，隨著公募基金資管業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，基金托管市場也逐漸火熱。募基金為什么要托管1、《證券投資基金法》要求：基金資金的托管人只能有具備托管牌照的商業(yè)銀行擔(dān)任;2、托管銀行將行使資金保管，或者基金公司破產(chǎn)后投資者血本無歸的事情發(fā)生、使用審核等職能;3、說白了就是為了避免基金公司卷款跑路;4、銀行是資金托管行負(fù)責(zé)資金管理和監(jiān)督。發(fā)行私募基金可以2023-06-12385人看過 -
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十一條，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定采取有關(guān)措施。私募基金的風(fēng)險(xiǎn)1、信息不透明的風(fēng)險(xiǎn)，由于私募基金沒有嚴(yán)格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金風(fēng)險(xiǎn)，凡是涉及投資運(yùn)作及管理的過程，例如投資方案、資金轉(zhuǎn)移及項(xiàng)目跟蹤管理等過程，都存在信息披露不充分的很大可能。2、投資者抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。很多投資者之所以參與私募基金投資，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背后也對應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn)，很多投資者并沒有相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，所以投資需重點(diǎn)關(guān)注此類私募基金風(fēng)險(xiǎn)。3、基金管理人導(dǎo)致的私募基金風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，基金經(jīng)理門內(nèi)的管理能力、行業(yè)地位及市場認(rèn)同度等都存在著明顯的差異，同樣的市場環(huán)境，一部分基金經(jīng)理能夠2023-07-06127人看過 -
短期融資券私募在中國是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑。私募基金的投資范圍證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確了私募基金的投資范圍，包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資者同約定的其他投資標(biāo)的。目前而言，私募基金可以投資于中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、開放式基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證券監(jiān)會(huì)規(guī)定可以投資的其他投資品種。私募股權(quán)基金具有購買門檻較高、收取20％超額業(yè)績費(fèi)、追求絕對正收益、股票的投資比例靈活、操作靈活、流動(dòng)性有限制、信息披露較少等特點(diǎn)?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》第八十七條非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過二百人。前款所稱合格投資2023-07-1186人看過 -
法律綜合知識一、私募基金監(jiān)管底線是什么監(jiān)管基本原則是，堅(jiān)持“適度監(jiān)管、底線監(jiān)管、行業(yè)自律、促進(jìn)發(fā)展”，明確私募基金行業(yè)三條底線，確保私募基金規(guī)范運(yùn)作：一是要堅(jiān)守“私募”的原則，不得變相進(jìn)行公募；二是要嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者募集資金。三是要堅(jiān)持誠信守法，恪守職業(yè)道德底線。二、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第一條為了規(guī)范私募投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》，制定本辦法。第二條本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱“私募基金”），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合2023-11-21464人看過
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證券投資一、私募基金受誰監(jiān)管？中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱“《辦法》”)和中國證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。二、私募基金監(jiān)管的基本原則監(jiān)管基本原則是，堅(jiān)持“適度監(jiān)管、底線監(jiān)管、行業(yè)自律、促進(jìn)發(fā)展”，明確私募基金行業(yè)三條底線，確保私募基金規(guī)范運(yùn)作：1、要堅(jiān)守“私募”的原則，不得變相進(jìn)行公募；3、要嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者募集資金。3、要堅(jiān)持誠信守法，恪守職業(yè)道德底線。三、基金監(jiān)管的措施(一)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和檢查；依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定，采取7項(xiàng)有關(guān)措施：1、對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料；2、進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；3、詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)2023-03-30424人看過 -
債權(quán)型基金主要的投資方式主要有以下幾類：1、銀行委托貸款方式投入資金需求方;2、基金作為單一委托人的信托貸款模式;3、基金作為債權(quán)受讓人，收購其他機(jī)構(gòu)合法形成的債權(quán);4、基金作為收益權(quán)的受讓方，收購資產(chǎn)管理公司的不良債權(quán);5、以明股實(shí)債的方式進(jìn)行固定收益投資。對于債權(quán)型私募基金而言，主要投資領(lǐng)域集中于債權(quán)，如果新政出臺，對于此類基金的影響是不言而喻的。吳衛(wèi)明博士認(rèn)為，債權(quán)型私募基金管理人對于非標(biāo)債權(quán)投資相關(guān)問題應(yīng)予以充分關(guān)注，并在政策出臺后，及時(shí)進(jìn)行響應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整。一、什么是非標(biāo)債權(quán)非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)，顧名思義是與標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)相對應(yīng)的。標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)主要是指經(jīng)過增信、打包、證券化處理過，能夠在交易場所進(jìn)行交易的債權(quán)，如公司債、企業(yè)債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、次級債等產(chǎn)品。非標(biāo)債權(quán)則是與標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)相對應(yīng)的債權(quán)類型，其特點(diǎn)是每一筆債權(quán)與其基礎(chǔ)法律關(guān)系相對應(yīng)，具有個(gè)性化，且難以在市場中以標(biāo)準(zhǔn)化證券的方式實(shí)施交易。對于非標(biāo)2023-05-02249人看過 -
法律綜合知識《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第一章總則第一條為了規(guī)范私募投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》，制定本辦法。第二條本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登記備案、資金募集和投資運(yùn)作適用本辦法。證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業(yè)務(wù)適用本辦法，其他法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）有關(guān)規(guī)定對上述機(jī)構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。第三條從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自2024-01-21469人看過 -
該牌照監(jiān)管的規(guī)定在《證券投資基金法》已有規(guī)定，以下列舉該法的第十八條：非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。私募基金的分類和管理：根據(jù)發(fā)行主體、監(jiān)管方式的不同，私募基金可分為持有各類金融牌照的機(jī)構(gòu)(持牌金融機(jī)構(gòu))發(fā)行的投資計(jì)劃、無金融牌照的機(jī)構(gòu)(非持牌機(jī)構(gòu))發(fā)行的私募基金：持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的投資計(jì)劃包括證券公司、基金管理公司、期貨公司及其從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司(統(tǒng)稱證券期貨機(jī)構(gòu))發(fā)行的各類資產(chǎn)管理計(jì)劃，除受中國證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管外，還可能需接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。非持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募基金包括有限合伙型基金、公司型基金、契約型基金，其2023-05-04457人看過
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基金監(jiān)督管理其實(shí)現(xiàn)在私募基金是大家最喜歡的一種炒股投資方式了，但是大多數(shù)的股民朋友們是沒有什么時(shí)間管理和處理私募基金的，就想請有關(guān)的機(jī)構(gòu)或者工作人員來對于私募基金監(jiān)督管理，那么在此為了維護(hù)合法權(quán)益是需要簽訂一份合同的。私募基金監(jiān)督管理合同范本甲方(委托方)：聯(lián)系電話：結(jié)算銀行及卡號：乙方(受托方)：聯(lián)系電話：結(jié)算銀行及卡號：一、釋義：-------------------簽署以下協(xié)議：資產(chǎn)管理：指乙方根據(jù)本協(xié)議接受甲方委托，對甲方的委托資產(chǎn)進(jìn)行管理;委托資產(chǎn)：指甲方委托乙方管理的資金;期初資金：指資產(chǎn)管理委托期起始日的委托資產(chǎn)金額;期末資金：指資產(chǎn)管理委托期限終止時(shí)的委托資產(chǎn)余額;投資收益：指期末余額減期初余額的差額;管理費(fèi)：?指乙方向甲方收取的委托資產(chǎn)的管理運(yùn)作費(fèi)用，為委托資產(chǎn)額的2%。業(yè)績報(bào)酬：指乙方為甲方提供資產(chǎn)管理服務(wù)，按投資超額收益的一定比例向甲方收取的報(bào)酬;收益率：指委托期限終止日后，計(jì)算2023-06-0253人看過 -
1、定義私募基金備案全稱叫做：私募投資基金管理人登記證明，是為規(guī)范私募投資基金業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，對基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息進(jìn)行填報(bào)公示。2、具體做法準(zhǔn)備公司章程加蓋公章;公司營業(yè)執(zhí)照副本、組織機(jī)構(gòu)代碼副本、稅務(wù)登記證副本加蓋公章;高管、法人、股東身份證復(fù)印件、簡歷、學(xué)歷證明、一寸白底照片;公司股東出資比例示意圖;有些公司還需提供財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告;按照證監(jiān)會(huì)下發(fā)的流程填報(bào)。如果公司材料齊全，經(jīng)營范圍符合，大概20個(gè)工作可以辦理成功，如果提交有問題會(huì)被退回請求?！八侥蓟鸩粋浒冈趺窗l(fā)行”的疑問是沒有答案的，如果有那么一定會(huì)與現(xiàn)行法相抵觸，那么使用這種方法的自然人必然會(huì)為此付出代價(jià)，受到法律法規(guī)的打擊。盡管私募基金是由基金協(xié)會(huì)制定的辦法管理，但是這些辦法也可以看作行政法規(guī)的一種，在學(xué)術(shù)上稱作軟法，也具有相應(yīng)的法律效力2023-06-23322人看過
法律綜合知識是指涵蓋法律領(lǐng)域各個(gè)方面的基礎(chǔ)知識和應(yīng)用技能。它包括法律理論、法律制度、法律實(shí)務(wù)等方面的內(nèi)容，涉及憲法、刑法、民法、商法、經(jīng)濟(jì)法、行政法等多個(gè)法律領(lǐng)域。... 更多>
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陽光私募基金是由誰監(jiān)管的?澳門在線咨詢 2022-11-01陽光私募基金是由信托公司發(fā)起設(shè)立并在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案的。信托公司由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管，私募基金公司則由信托公司和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)督。 -
私募基金選擇不托管，基金募集賬戶監(jiān)管協(xié)議怎么簽新疆在線咨詢 2022-10-10私募基金的法律形式是信托或者合伙制企業(yè)。為了投資人的資金安全，保證私募基金按照合同約定的方向投資，根據(jù)法律的規(guī)定，必須由商業(yè)銀行擔(dān)任資金托管人，所以不管是不是通過銀行渠道發(fā)行，私募基金都必須和銀行簽署托管協(xié)議，把資金托管在銀行。如果不是陽光私募就很難說了。 -
私募基金是什么，私募基金怎么投資上海在線咨詢 2022-10-12私募基金是：以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。 私募基金如何投資：有基金管理人自行銷售渠道、經(jīng)紀(jì)商銷售渠道、第三方平臺銷售和銀行銷售渠道等。 -
私募基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有什么監(jiān)管措施吉林省在線咨詢 2023-02-21私募基金具體監(jiān)管措施有以下三方面： (一)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和檢查;依照《證券投資基金法》第一百一十三條規(guī)定，采取7項(xiàng)有關(guān)措施： 1、對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料; 2、進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證; 3、詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作 -
什么是私募基金，私募基金和公募基金的區(qū)別？以及私募基金有何不同湖北在線咨詢 2022-02-15私募基金是指在不違法的前提下由基金管理人、托管人和少數(shù)特定投資者來私下約定其組織形式、運(yùn)營方法和信息披露的基金。公募基金是指嚴(yán)格根據(jù)法律條文注冊、組織、運(yùn)營和披露信息的面向公眾投資者募集的基金。私募基金和公募基金的區(qū)別：(1)募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會(huì)公眾，即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。(2)募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公
