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私募基金是否構(gòu)成非法集資的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)?
來源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-07-06 11:34:20 360 人看過

私募基金不違法。但是否有牌照,注冊(cè)備案;是否公開募集,私募基金只能對(duì)特定對(duì)象募集基金;是否承諾收益,基金,證券等產(chǎn)品都是不能承諾收益,或者保底的;是否真實(shí)項(xiàng)目,投資項(xiàng)目是否真實(shí)存在;人數(shù)是否在規(guī)定內(nèi),私募基金是有人數(shù)限制的,一般不超過200人。未達(dá)到以上標(biāo)準(zhǔn)的,情節(jié)嚴(yán)重的,可能會(huì)構(gòu)成非法集資。

私募基金的誤區(qū)

中國(guó)資本市場(chǎng)中私募基金的規(guī)模巨大,發(fā)展迅猛,在各種投資領(lǐng)域中發(fā)揮著應(yīng)有作用,但一直以來并沒有得到相應(yīng)的政策“待遇”。對(duì)它的認(rèn)識(shí),應(yīng)當(dāng)重新梳理。

第一,私募基金操作風(fēng)險(xiǎn)大的誤區(qū)。私募基金操作的高度靈活性和持倉品種的多樣化,往往能搶得市場(chǎng)先機(jī),贏得主動(dòng),使創(chuàng)造高額收益成為可能。

第二,私募基金的風(fēng)控能力弱、盈利低的誤區(qū)。因私募基金的信息透明度不高,其資金運(yùn)作和收益狀況,不能被社會(huì)所認(rèn)知,從而造成私募基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)大于收益的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。實(shí)際上,私募基金靈活的操作風(fēng)格,極易調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的投資熱情,更易產(chǎn)生賺錢效應(yīng)。

第三,私募基金股東不穩(wěn)定的誤區(qū)。私募基金成立時(shí),都會(huì)選擇穩(wěn)定可靠、信譽(yù)好的合伙人。但因沒有管理層的監(jiān)管,也就迫使了私募基金在成立和運(yùn)作中的謹(jǐn)慎行為。這種自律性和內(nèi)壓式的自我管理模式,也有利于回避風(fēng)險(xiǎn),減少外界監(jiān)管的成本。

第四,法律環(huán)境限制的誤區(qū)。由于私募基金從成立、管理、到運(yùn)作,都在地下進(jìn)行。易讓人忽略其有利的一面。但從海外成熟證券市場(chǎng)私募基金的發(fā)展來看,私募基金的發(fā)展規(guī)模遠(yuǎn)大于公募基金,足以說明私募基金發(fā)展的前景和潛力。

第五,管理滯后的誤區(qū)。由于私募基金的管理方式和運(yùn)作組織結(jié)構(gòu)表現(xiàn)得相對(duì)較簡(jiǎn)單,經(jīng)營(yíng)機(jī)制也會(huì)更加靈活,日常管理和投資決策的自由度也相對(duì)較高。從這個(gè)方面來講,私募基金相對(duì)于公募基金管理基金的做法更值得肯定。

《中華人民共和國(guó)刑法》第一百七十六條非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款,擾亂金融秩序的,處三年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的,處三年以上十年以下有期徒刑,并處罰金;數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的,處十年以上有期徒刑,并處罰金。單位犯前款罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,依照前款的規(guī)定處罰。有前兩款行為,在提起公訴前積極退贓退賠,減少損害結(jié)果發(fā)生的,可以從輕或者減輕處罰。

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    一、私募基金募集失敗返還資金的期限私募基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任:(1)以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;(2)在基金募集期限屆滿后30天內(nèi)返還投資人已繳納的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期活期存款利息。二、私募基金募集的具體流程(一)準(zhǔn)備注冊(cè)私募基金公司的資料,成立籌備委員會(huì)1、開始準(zhǔn)備注冊(cè)XX股權(quán)私募基金(以下簡(jiǎn)稱為:基金)。首先,準(zhǔn)備發(fā)起基金的人(自然人或者法人)選擇獨(dú)立或者聯(lián)合朋友共同成為基金的發(fā)起人(人數(shù)不限,法人、自然人均可,但至少有一名自然人)。然后,發(fā)起人在一起選定幾個(gè)理想的名稱作為該基金未來注冊(cè)成立后的名稱,然后選定誰來擔(dān)任該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人、該基金的投資方向以及該基金首期募集的資金數(shù)量(發(fā)起人需要準(zhǔn)備募集資金總額1%的自有資金),最后確認(rèn)該基金成立后的工作地點(diǎn)(已能夠獲得地方政府支撐為宜)。2、上述資料準(zhǔn)備完成后,發(fā)起人開始成立私募基金的招募籌備組
    2023-06-02
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  • 私募基金由誰募集,如何有資格
    私募基金由誰來募集?私募基金募集機(jī)構(gòu)可以由以下兩類機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng):私募基金管理人只能募集由其自行管理的私募基金,還有在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。發(fā)行私募基金的資格有什么要求嗎?設(shè)立私募基金公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件,應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記:1、實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬元人民幣;2、自行募集并管理或者受其他機(jī)構(gòu)委托管理的產(chǎn)品中,投資于公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種的規(guī)模累計(jì)在1億元人民幣以上;3、有兩名符合條件的持牌負(fù)責(zé)人及一名合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人;4、有好的社會(huì)信譽(yù),最近三年沒有違法違規(guī)行為記錄,在金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政機(jī)關(guān)以及商業(yè)銀行、自律管理等機(jī)構(gòu)無不良誠(chéng)信記錄。股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)等符合登記條件的,應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)
    2023-11-29
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#基金法
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    基金運(yùn)作是指基金在運(yùn)行和操作過程中所應(yīng)具有的工作方式。基金采用何種運(yùn)作方式,對(duì)于基金的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作具有重要影響,應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定基金的運(yùn)作方式。 基金的運(yùn)作包括基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金... 更多>

    #基金運(yùn)作
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    • 私募基金違法嗎?如何判斷是否屬于非法集資?
      內(nèi)蒙古在線咨詢 2024-08-23
      私募基金不違法。財(cái)浪投資教你如何辨別私募基金和非法集資: 1、根據(jù)募資方式判斷:通常而言,非法集資是面向社會(huì)大眾,私募基金針對(duì)的是特定的個(gè)體。 2、根據(jù)資金所有權(quán)關(guān)系判斷:如果是非法集資,在辦理委托手續(xù)時(shí),資金的所有權(quán)會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變,因此大家要注意,如果發(fā)生資金從投資者賬戶轉(zhuǎn)移到集資方賬戶,且出現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,就可能屬于非法集資。
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      貴州在線咨詢 2023-06-11
      私募基金,顧名思義只能私下向特定的對(duì)象募集,而不能像公募基金(需要具備更苛刻的條件和審批手續(xù))向公眾推廣募集。因此,公募基金的一些方法,在私募基金上是嚴(yán)格禁止的。比如,不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳,不能通過傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。實(shí)踐中,理財(cái)講座、投資研討會(huì)等宣傳形式無形當(dāng)中把私募基金資金募集行為推向了犯罪的邊緣,基金公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。如
    • 私募基金為什么屬于非法集資??
      云南在線咨詢 2022-08-14
      第一,性質(zhì)不同。非法集資是“未依照法定程序經(jīng)過有關(guān)部門批準(zhǔn)”而進(jìn)行融資,是法律明確規(guī)定所禁止的行為。而私募基金則是由于其發(fā)行對(duì)象、運(yùn)作方式滿足法律的規(guī)定而不必向有關(guān)部門登記,是屬于受法律豁免而不需要登記的合法行為。第二,募集對(duì)象不同。非法集資的對(duì)象為社會(huì)不特定的公眾,而且對(duì)投資者的資格沒有限制,而私募股權(quán)基金則是向特定投資者募集,并對(duì)投資者的人數(shù)及資格進(jìn)行嚴(yán)格限制。第三,利益分配不同。非法集資一般
    • 私募基金資金募集如何合規(guī)
      浙江在線咨詢 2022-12-02
      私募基金資金募集合規(guī): 1、特定對(duì)象確定; 2、投資者適當(dāng)性匹配; 3、私募基金宣傳推介; 4、基金風(fēng)險(xiǎn)防范; 5、合格投資者確認(rèn); 6、簽署基金合同; 7、投資冷靜期; 8、回訪確認(rèn)。
    • 私募基金募集資金要符合什么條件?
      西藏在線咨詢 2022-10-16
      1、私募股權(quán)基金募集資金條件,可以參考《公司法》第一,遵循私募股權(quán)基金資金募集不公開原則。第二,遵循私募股權(quán)基金對(duì)象人數(shù)限定的原則。第三,遵循尊重私募股權(quán)基金自行決定資金募集規(guī)模的原則。第四,遵循私募股權(quán)基金自行決定資金募集階段的原則。2、私募股權(quán)基金一般是指從事私人股權(quán)(非上市公司股權(quán))投資的基金。目前我國(guó)的私募股權(quán)基金已有很多,包括陽光私募股權(quán)基金等等。私募股權(quán)基金的數(shù)量仍在迅速增加。