全國(guó)人大常委會(huì)22日公布了2016年立法工作計(jì)劃，證券法的修改被安排在12月份繼續(xù)審議。自去年4月進(jìn)行第一次審議后，股市在6月遭遇異常震蕩，證券法修訂也擱置至今。
注冊(cè)制是證券法的靈魂，證券法專家、中國(guó)政法大學(xué)教授李曙光告訴記者。他表示，盡管全國(guó)人大常委會(huì)已做出授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用《證券法》有關(guān)規(guī)定的決定，但注冊(cè)制的條文仍會(huì)出現(xiàn)在證券法草案中。
3月的全國(guó)兩會(huì)上，改革現(xiàn)有一行三會(huì)設(shè)置的分業(yè)監(jiān)管體制為混業(yè)監(jiān)管體制的呼聲強(qiáng)烈，接近立法的人士告訴21媒體，有關(guān)部門正在推進(jìn)這項(xiàng)改革，證券法二次審議安排在今年12月，屆時(shí)證券法草案或許會(huì)出現(xiàn)體現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管體制的條文。
注冊(cè)制肯定入法
全國(guó)人大常委會(huì)法工委經(jīng)濟(jì)法室主任王超英曾說(shuō)，去年4月證券法一審后，由于草案中的一些規(guī)定對(duì)于市場(chǎng)比較敏感，有關(guān)方面商量先不公開(kāi)征求意見(jiàn)。此后立法部門在研究修改調(diào)研過(guò)程中，發(fā)生了去年6月至7月的股市異常震蕩，對(duì)于證券法修改的內(nèi)容就變得更敏感。
2015年12月，全國(guó)人大常委會(huì)作出決定，授權(quán)國(guó)務(wù)院對(duì)擬在上交所、深交所上市交易的股票的公開(kāi)發(fā)行，調(diào)整適用《證券法》關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行核準(zhǔn)制度的有關(guān)規(guī)定，實(shí)行注冊(cè)制度，具體實(shí)施方案由國(guó)務(wù)院作出規(guī)定，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。
這個(gè)決定自2016年3月1日起施行，實(shí)施期限為二年。證監(jiān)會(huì)1月曾表態(tài)，3月1日是指全國(guó)人大授權(quán)決定二年施行期限的起算點(diǎn)，并不是注冊(cè)制改革正式啟動(dòng)的起算點(diǎn)，改革實(shí)施的具體時(shí)間將在完成有關(guān)制度規(guī)則后另行提前公告。
關(guān)于注冊(cè)制的決定，不是修改證券法一兩個(gè)條文的問(wèn)題，很多和注冊(cè)制配套的條文都要改，李曙光告訴21媒體。
特別是注冊(cè)制實(shí)施以后，市場(chǎng)監(jiān)管、行政執(zhí)法、信息披露、證券欺詐、市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等方面的規(guī)定都會(huì)發(fā)生很大變化，他說(shuō)。
混業(yè)監(jiān)管是進(jìn)是退?
對(duì)于目前金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的分業(yè)監(jiān)管體制的改革也是證券法修訂的熱點(diǎn)問(wèn)題。十三五規(guī)劃建議指出，要加強(qiáng)金融宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的金融監(jiān)管框架。去年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出要抓緊研究提出金融監(jiān)管體制改革方案。
獲悉，證券法第一次審議后的草案中，只規(guī)定了監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)制度。
一名接近立法的人士告訴記者，混業(yè)監(jiān)管改革的辦法很快會(huì)有結(jié)論，12月的審議稿中肯定會(huì)有關(guān)于混業(yè)監(jiān)管的一個(gè)條文，把新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)寫進(jìn)去，但他拒絕透露更多具體計(jì)劃。
對(duì)于采取何種混業(yè)監(jiān)管模式，李曙光認(rèn)為英國(guó)的監(jiān)管體制更有借鑒意義。1997年，英國(guó)成立金融服務(wù)監(jiān)管局，統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。2013年，英國(guó)又拋棄了這種模式，在英格蘭央行下設(shè)審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管，并在英格蘭央行下設(shè)立金融政策委員會(huì)，負(fù)責(zé)宏觀審慎管理和金融穩(wěn)定。同時(shí)，成立獨(dú)立的金融行為監(jiān)管局，負(fù)責(zé)行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)。
關(guān)于混業(yè)監(jiān)管有兩個(gè)思路，穩(wěn)妥的思路是回避監(jiān)管制度，只寫明監(jiān)管機(jī)關(guān)，不管將來(lái)三會(huì)是分是合，都還是叫國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)關(guān)；積極的思路是明確在證券法里寫明國(guó)家建立綜合、統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)證券及其衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海認(rèn)為。
因?yàn)?a target="_blank" href="http://www.cookingeasy.cn/citiao/14134550099960639285.html">商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法等法律都還沒(méi)有提上修訂日程，這次證券法修改中明確一下統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也未嘗不可，這個(gè)積極的思路可以一定程度上促進(jìn)改革，劉俊海告訴21媒體。
劉俊海認(rèn)為，目前證監(jiān)會(huì)人員的監(jiān)管專業(yè)能力還是很好的，但去年6月出現(xiàn)的股市異常，以及互聯(lián)網(wǎng)金融頻繁出現(xiàn)問(wèn)題都說(shuō)明，單靠證監(jiān)會(huì)無(wú)法完成監(jiān)管職能，同時(shí)，誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱走的思路往往導(dǎo)致無(wú)人愿意承擔(dān)責(zé)任。
劉俊海甚至建議證券法專設(shè)股市緊急監(jiān)管機(jī)制一章，明確規(guī)定救市工具箱的工具品種、出牌順序。而一旦設(shè)立這個(gè)機(jī)制，那就不是證監(jiān)會(huì)一家能夠做到的，這就需要在監(jiān)管體制方面有所突破。
為了避免監(jiān)管盲區(qū)、監(jiān)管漏洞和監(jiān)管套利，只有明確監(jiān)管體制，由過(guò)去按照金融市場(chǎng)主體身份進(jìn)行監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑罩黧w行為進(jìn)行監(jiān)管，劉俊海說(shuō)。(21.世.紀(jì).經(jīng).濟(jì).報(bào).道
-
大修證券法
212人看過(guò)
-
證券法將修改
352人看過(guò)
-
《證券法》修改：債券歸誰(shuí)管？
77人看過(guò)
-
證券法大修解讀：證券從業(yè)人員“炒股”解禁
188人看過(guò)
-
美國(guó)修改《證券法案》
399人看過(guò)
-
證券法保險(xiǎn)法修改獲全國(guó)人大通過(guò)
496人看過(guò)
-
全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳主任今天在上海表示，正在修訂中的《證券法》聚焦于三大理念問(wèn)題：擴(kuò)大證券定義范疇，以信息披露為中心，以及證券機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)。這三大理念都服務(wù)于一個(gè)核心，即擴(kuò)大市場(chǎng)主體投融資自主權(quán)。吳主任是在參加中歐陸家嘴金融研究院和財(cái)新傳媒主辦的2014中國(guó)金融創(chuàng)新論壇時(shí)作上述表示的。她說(shuō)，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的證券市場(chǎng)沒(méi)有建立正常的利益引導(dǎo)機(jī)制，社會(huì)資金的配置缺乏效率?！蹲C券法》在修訂過(guò)程中，擬從三個(gè)理念問(wèn)題著手，既提高籌資和市場(chǎng)運(yùn)行效率，又強(qiáng)調(diào)股東回報(bào)和籌資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。在《基金法》修訂過(guò)程中，擴(kuò)大證券定義曾經(jīng)被提上日程，但未達(dá)成共識(shí)。此番修訂《證券法》時(shí)，上述議題成為一個(gè)爭(zhēng)議焦點(diǎn)。吳主任表示，證券定義的核心是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利的證明，是一種可均分、可轉(zhuǎn)讓、可交易的權(quán)利或者投資合同。擴(kuò)大證券定義，旨在建立一套基本的法則，規(guī)范投資合同的行為。這種基本法則將區(qū)分公開(kāi)發(fā)行與非公開(kāi)發(fā)行，以及公開(kāi)交2023-06-06485人看過(guò) -
證券公司中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日正式發(fā)布實(shí)施《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》(下稱《規(guī)定》)，《規(guī)定》以制定自營(yíng)投資品種清單的方式調(diào)整、擴(kuò)大了券商自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍，對(duì)于清單范圍外的金融產(chǎn)品，則允許券商設(shè)立證券公司進(jìn)行投資?！兑?guī)定》并未對(duì)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模進(jìn)行調(diào)整。目前，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)只允許投資依法公開(kāi)發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、子公司等。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《規(guī)定》是在境內(nèi)市場(chǎng)金融產(chǎn)品不斷推陳出新、部分券商提出投資現(xiàn)行規(guī)定范圍外金融產(chǎn)品的大背景下研究制定的?！兑?guī)定》采取制定《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》的方式，將證券自營(yíng)業(yè)務(wù)范圍開(kāi)放性地歸納為三大類，即已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券;已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的部分證券;依法經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券?！肚鍐巍匪衅贩N以外的金融產(chǎn)品，一般結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜或不屬于傳統(tǒng)證券，對(duì)這類投資品，《規(guī)2023-06-0686人看過(guò) -
據(jù)證監(jiān)會(huì)官方微博消息，近日全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)了修改《證券法》等五部法律的決定。證監(jiān)會(huì)提出取消上市公司收購(gòu)報(bào)告書的事前審批許可的意見(jiàn)，已被本次《證券法》修改采納，本次《證券法》修改是為貫徹落實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)要求，對(duì)《證券法》個(gè)別條款進(jìn)行的修改。2013年，根據(jù)國(guó)務(wù)院行政審批制度改革工作要求，證監(jiān)會(huì)提出取消上市公司收購(gòu)報(bào)告書的事前審批許可，并根據(jù)要求向立法機(jī)關(guān)報(bào)送了修改《證券法》涉及收購(gòu)報(bào)告書事前審批內(nèi)容條文的建議。本次《證券法》修改采納了上述意見(jiàn)，已于8月31日發(fā)布實(shí)施，證監(jiān)會(huì)將據(jù)此修改《上市公司收購(gòu)管理辦法》有關(guān)條文，隨后發(fā)布。需要說(shuō)明的是，本次《證券法》的修改是為貫徹落實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)要求，對(duì)《證券法》個(gè)別條款進(jìn)行的修改，與全國(guó)人大常委會(huì)列入今年立法計(jì)劃的《證券法》修訂工作是兩個(gè)不同的事項(xiàng)。據(jù)證監(jiān)會(huì)了解，目前全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委正在積極推進(jìn)《證券法》的修訂工作。2023-06-06295人看過(guò) -
全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在就證券法修訂草案進(jìn)行說(shuō)明時(shí)說(shuō)，現(xiàn)行的證券法存在證券發(fā)行管制過(guò)多過(guò)嚴(yán)，發(fā)行方式單一;證券范圍過(guò)窄，市場(chǎng)層次單一;市場(chǎng)約束機(jī)制不健全，對(duì)投資者保護(hù)不力等不適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展新形勢(shì)的內(nèi)容。為此，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委提出了修訂草案，主要包括實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制、加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)、簡(jiǎn)政放權(quán)，證券從業(yè)人員炒股解禁等內(nèi)容。股票發(fā)行注冊(cè)擬由交易所審核證券法修訂草案首次明確公開(kāi)發(fā)行股票并擬在證券交易所上市交易，由證券交易所負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)文件進(jìn)行審核。交易所出具同意意見(jiàn)的，向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送注冊(cè)文件和審核意見(jiàn)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)10日內(nèi)沒(méi)有提出異議的，注冊(cè)生效。草案說(shuō)明，注冊(cè)生效不表明國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)股票的投資價(jià)值或者投資收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，也不表明國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。值得注意的是，修訂草案還指出建立公開(kāi)發(fā)行豁免注冊(cè)制度，指出了一系列2023-04-24323人看過(guò)
-
律師事務(wù)所4月10日中午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱香港證監(jiān)會(huì))發(fā)布聯(lián)合公告，公布滬港通框架。公告稱，決定原則批準(zhǔn)上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱上交所)和香港聯(lián)合交易所(以下簡(jiǎn)稱港交所)共同開(kāi)展滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，將允許兩地投資者通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。昨晚我還不知道獲批的消息，這件事終于做成了!當(dāng)天在博鰲出席活動(dòng)的港交所總裁李XX難掩興奮。在香港開(kāi)展離岸人民幣業(yè)務(wù)10年、港股直通車折戟7年后，滬港通的放行，引燃了滬港兩市的熱情。當(dāng)天，兩地股市交易量均超千億量級(jí)。中國(guó)將進(jìn)一步開(kāi)放股市的決定起初讓投資者們歡欣鼓舞，然而，隨著如何實(shí)現(xiàn)互通的討論繼續(xù)深入，樂(lè)觀情緒也在不斷消退。滬港通究竟是一個(gè)怎樣的計(jì)劃?投資者應(yīng)該如何參與?這些都成為市場(chǎng)最關(guān)心的問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)消息稱，從公告發(fā)布之日起至滬港通正式啟動(dòng)，需要6個(gè)月的準(zhǔn)備時(shí)間。分析人士表示，它將提2023-06-06338人看過(guò) -
管制在近日舉行的第二屆上證法治論壇上，與會(huì)專家圍繞邁向成熟市場(chǎng)的證券法治與《證券法》完善這一主題展開(kāi)討論，從加強(qiáng)市場(chǎng)立法、改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管、促進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新、規(guī)制內(nèi)幕交易、完善證券司法等方面，提出了有益的建議。中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席桂敏杰表示，今年以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織各方力量開(kāi)展了《證券法》實(shí)施效果的評(píng)估工作，就未來(lái)證券法完善提出了很多有益的意見(jiàn)和建議：一是要堅(jiān)持實(shí)事求是，從實(shí)際出發(fā)的指導(dǎo)思想。立足中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際，有針對(duì)性確立法律制度以引導(dǎo)市場(chǎng)健康發(fā)展，是完善《證券法》時(shí)面臨的首要課題。二是堅(jiān)持市場(chǎng)化的改革方向，關(guān)鍵是要培育市場(chǎng)機(jī)制，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，合理界定各市場(chǎng)參與方之間的法律關(guān)系，使各方權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任相對(duì)稱。三是堅(jiān)持為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)，要通過(guò)《證券法》完善，提升資本市場(chǎng)適應(yīng)各類企業(yè)融資需要的能力，通過(guò)多層次市場(chǎng)體系的架構(gòu)，進(jìn)一步提高資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。四是強(qiáng)化保護(hù)投資者合2023-06-06213人看過(guò) -
25日開(kāi)幕的十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十次會(huì)議上，受國(guó)務(wù)院委托，國(guó)務(wù)院法制辦主任宋XX就保險(xiǎn)法等5部法律修正案草案作說(shuō)明時(shí)指出，為落實(shí)十二屆全國(guó)人大一次會(huì)議通過(guò)的關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案的決定，依法推進(jìn)行政審批制度改革和政府職能轉(zhuǎn)變，發(fā)揮好地方政府貼近基層的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)和保障政府管理由事前審批更多地轉(zhuǎn)為事中事后監(jiān)管，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力、發(fā)展動(dòng)力和社會(huì)創(chuàng)造力，國(guó)務(wù)院對(duì)需要依照法定程序提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)修訂相關(guān)法律的問(wèn)題進(jìn)行了研究，起草了保險(xiǎn)法等5部法律的修正案草案。宋XX表示，提請(qǐng)審議的5部法律修正案草案是根據(jù)今年1月國(guó)務(wù)院公布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目的決定》精神，由法制辦會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門，經(jīng)商中央編辦研究起草的，內(nèi)容涉及保險(xiǎn)精算專業(yè)人員資格許可、上市公司收購(gòu)報(bào)告書報(bào)備等多項(xiàng)行政審批項(xiàng)目的取消和下放?！F(xiàn)行保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)聘用經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的精算專2023-06-0667人看過(guò) -
吳XX目前擔(dān)任《證券法》修訂起草組組長(zhǎng)。她在19日于上海舉行的上述論壇上表示，正在修訂中的《證券法》聚焦于三大理念問(wèn)題：擴(kuò)大證券定義范疇，以信息披露為中心，以及證券機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)。這三大理念都服務(wù)于一個(gè)核心，即擴(kuò)大市場(chǎng)主體投融資自主權(quán)。據(jù)報(bào)道，在《基金法》修訂過(guò)程中，擴(kuò)大證券定義曾經(jīng)被提上日程，但未達(dá)成共識(shí)。此番修訂《證券法》時(shí)，上述議題成為一個(gè)爭(zhēng)議焦點(diǎn)。曾負(fù)責(zé)《基金法》修訂工作的吳XX表示，證券定義的核心是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利的證明，是一種可均分、可轉(zhuǎn)讓、可交易的權(quán)利或者投資合同。擴(kuò)大證券定義，旨在建立一套基本的法則，規(guī)范投資合同的行為。通過(guò)定義的擴(kuò)展，符合條件的財(cái)產(chǎn)權(quán)利都可以證券化，從而提高財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性和拓展市場(chǎng)功能。此舉也將為打擊披著證券外衣的非法融資行為提供依據(jù)。吳XX強(qiáng)調(diào)的第二個(gè)修訂理念，是以信息披露為中心。她指出，注冊(cè)制并不是稀奇的事物，不過(guò)是要求信息披露真實(shí)、完整，在此基礎(chǔ)上虧損的企業(yè)2023-06-06465人看過(guò)
-
法律綜合知識(shí)港股日前下試26000點(diǎn)關(guān)口后企穩(wěn)，走勢(shì)算是未有進(jìn)一步轉(zhuǎn)壞，暫時(shí)仍是震蕩市格局。初步看，大市回升力度并不強(qiáng)，有機(jī)會(huì)先在低位徘徊整固，但仍不可排除破底再落的可能。因此，在現(xiàn)水平入市博反彈，正股短線潛在升幅或不高，買權(quán)證以短線為主會(huì)較為穩(wěn)健，否則在正股震蕩的同時(shí)，持有的權(quán)證卻每日在消耗時(shí)間值，如正股只在窄幅波動(dòng)，更有機(jī)會(huì)導(dǎo)致引伸波幅下跌，期間權(quán)證價(jià)格可能會(huì)易跌難升。大市氣氛并不活躍，博反彈宜見(jiàn)好即收，尤其是買權(quán)證，應(yīng)該盡量縮短持貨時(shí)間，甚至只作即日買賣，以降低引伸波幅變化的風(fēng)險(xiǎn)。入市前亦應(yīng)先衡量值博率，并須嚴(yán)守止損位，以免因小失大。在選擇權(quán)證方面，在現(xiàn)階段，要注意街貨(市場(chǎng)持貨量)多的權(quán)證在正股反彈時(shí)或會(huì)遇到較大沽壓，故此不是博反彈的理想選擇。另外，較價(jià)外的權(quán)證只宜作短線買賣，因?yàn)閮r(jià)外證時(shí)間值損耗較大，受引伸波幅下調(diào)的影響亦較多，在正股有限潛在升幅下，持有價(jià)外證過(guò)夜或得不償失。筆者發(fā)現(xiàn)，日前有2023-04-24384人看過(guò) -
1911年，美國(guó)人把自己的第一部證券法規(guī)稱之為藍(lán)天法，那是期待著神圣的法律能夠給證券市場(chǎng)帶來(lái)一個(gè)公平公正的環(huán)境。1998年底，中國(guó)的第一部《證券法》獲得通過(guò)之時(shí)，我們也欣喜地把它稱為中國(guó)的藍(lán)天法，那是因?yàn)橹袊?guó)投資者對(duì)于公平公正的市場(chǎng)環(huán)境，有著相同的期待和向往。近日，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十次會(huì)議表決通過(guò)了關(guān)于修改《證券法》的決定。為適應(yīng)資本市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展，新的《證券法》無(wú)疑將做出較大修改，很多專家都提出了修改意見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)應(yīng)該成為這次《證券法》修改的一個(gè)重要指導(dǎo)思想。作為參與主體最大，同時(shí)又是最弱勢(shì)的中小投資者，是證券市場(chǎng)繁榮與否的基石，中小投資者權(quán)益得不到有效保護(hù)，就很難保證三公的落實(shí)。現(xiàn)代國(guó)際證券市場(chǎng)都把保護(hù)投資者的合法權(quán)益放在頭等重要的位置，因此，新《證券法》應(yīng)加大保護(hù)投資者的權(quán)重。盡管現(xiàn)行《證券法》也是以保護(hù)投資者的合法權(quán)益為立法宗2023-06-06482人看過(guò) -
1998年12月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)了《證券法》，在規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用，有效維護(hù)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益，促進(jìn)了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！蹲C券法》曾在2005年進(jìn)行過(guò)一次全面的修訂，但是，與當(dāng)時(shí)的立法背景相比，我國(guó)資本市場(chǎng)飛速發(fā)展，面臨的內(nèi)外部環(huán)境和運(yùn)行基礎(chǔ)已經(jīng)發(fā)生了重大變化。而2013年和2014年分別進(jìn)行的兩次小幅改動(dòng),也沒(méi)有從根本上解決《證券法》與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)的問(wèn)題，目前市場(chǎng)對(duì)修改《證券法》的呼聲非常高。全國(guó)人大代表、盛京銀行黨委書記、董事長(zhǎng)張XX在向大會(huì)提交的一份建議中指出，現(xiàn)行《證券法》存在某種程度上扭曲市場(chǎng)機(jī)制、犧牲市場(chǎng)效率、加大監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，影響了資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度，不利于市場(chǎng)配置資源決定作用的發(fā)揮。另外，現(xiàn)行《證券法》對(duì)境內(nèi)企業(yè)到境外上市制度規(guī)定過(guò)于原則，監(jiān)管方式又過(guò)于2023-06-06208人看過(guò) -
上市公司在今年1月召開(kāi)的2014年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)主席肖某表示，中國(guó)已具備了向注冊(cè)制過(guò)渡的基本條件，但實(shí)施還需要一個(gè)過(guò)程，并且要以《證券法》修改為前提?，F(xiàn)行《證券法》第二章規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)公共政策研究所研究員蘇某某認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)之所以遲遲不放棄發(fā)審和IPO審批權(quán)力，其主要依據(jù)也是《證券法》授權(quán)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。據(jù)蘇某某透露，證監(jiān)會(huì)副主席姚某也曾明確表示，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)制、持續(xù)盈利能力作為發(fā)行條件，以及發(fā)審委制度，都是《證券法》規(guī)定的，在《證券法》未修改之前不能違背。8月份《證券法》曾進(jìn)行了修改，但是并沒(méi)有涉及證券發(fā)行的內(nèi)容。據(jù)張某某透露，這一次修改背景是去年國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于行政審批制度改革的相關(guān)要求，證監(jiān)會(huì)因此提出取消上市公司收購(gòu)報(bào)告書的事前2023-06-06378人看過(guò)
-
土地管理17日獲悉，《證券法》(修改)擬于今年12月份進(jìn)行初次審議，《期貨法》立法工作則被列入預(yù)備項(xiàng)目。根據(jù)當(dāng)天公布的《全國(guó)人大常委會(huì)2014年立法工作計(jì)劃》，今年繼續(xù)審議的法律案包括《環(huán)境保護(hù)法》(修改)、《軍事設(shè)施保護(hù)法》(修改)、《資產(chǎn)評(píng)估法》、《行政訴訟法》(修改)，而《預(yù)算法》(修改)、《土地管理法》(修改)將根據(jù)情況適時(shí)安排審議。今年初次審議的法律案包括《證券法》(修改)、《大氣污染防治法》(修改)、《食品安全法》(修改)等。其中，《證券法》的初次審議時(shí)間定在12月。這些項(xiàng)目初次審議時(shí)間，可以視情況適當(dāng)調(diào)整?！蹲C券法》的修改工作，是今年中國(guó)資本市場(chǎng)上格外引人矚目的一件事情，因?yàn)檫@部法律的修改，涉及資本市場(chǎng)的多項(xiàng)改革，如新股發(fā)行注冊(cè)制改革。今年全國(guó)兩會(huì)期間，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼就表示，證監(jiān)會(huì)2014年的任務(wù)是研究新股發(fā)行注冊(cè)制改革的方案，方案今年可以完成，但注冊(cè)制正式實(shí)施要待《證券法》修改之后2023-06-06343人看過(guò) -
證監(jiān)會(huì)在今日下午證監(jiān)會(huì)的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，目前，我國(guó)資本市場(chǎng)基本形成了以公司法、證券法、司法解釋為支撐，以部門規(guī)章、規(guī)范性文件為配套，以交易所、登記公司、行業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則為補(bǔ)充的資本市場(chǎng)法律制度體系。制定了一套較為行之有效的立法工作制度。下一步主要做好幾項(xiàng)工作：一是將積極配合全國(guó)人大做好《證券法》修改和《期貨法》制定工作，推動(dòng)完善基礎(chǔ)法律法規(guī)。二是認(rèn)真落實(shí)《資本市場(chǎng)法律體系建設(shè)規(guī)劃意見(jiàn)》。三是努力提升立法工作的科學(xué)性、民主性。四是及時(shí)組織開(kāi)展立法后評(píng)股工作。2023-06-06323人看過(guò)
管制是指對(duì)犯罪分子不實(shí)行關(guān)押，依法實(shí)行社區(qū)矯正，限制其一定自由的刑罰方法。 管制具有以下特征: 1、對(duì)犯罪分子不予關(guān)押，不剝奪其人身自由。 2、被判處管制刑的罪犯須依法實(shí)行社區(qū)矯正，其自由受到一定限制。 3、被判管制的罪犯可以自謀生計(jì)，在勞... 更多>
-
中銀證券是大券商嗎福建在線咨詢 2024-04-27中銀證券從規(guī)模來(lái)說(shuō)屬于大券商，中銀證券在全國(guó)各地都開(kāi)設(shè)了營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，是中國(guó)最早一批建立的證券交易所，中銀證券的全稱為“中銀國(guó)際證券股份有限公司”，業(yè)務(wù)范圍包括融資融券、公開(kāi)募集自證券投資基金、證券承銷與保薦、證券投資咨詢等業(yè)務(wù)。 -
變?cè)熳C券債券罪的客觀方面和主觀方面貴州在線咨詢 2022-06-23客體要件。 本罪所侵害的客體與偽造、變?cè)靽?guó)家有價(jià)證券罪相同，亦為國(guó)家有關(guān)有價(jià)證券的管理制度。 客觀要件。 本罪在客觀方面表現(xiàn)為違反國(guó)家有價(jià)證券管理法規(guī)，偽造、變?cè)旃善被蛘吖?、企業(yè)債券，數(shù)額較大的行為。所謂偽造、變?cè)?，已在偽造、變?cè)靽?guó)家有價(jià)證券罪中作過(guò)介紹，這里不再贅述。所謂股票，是由公司簽發(fā)的證明股東所持股份的要式憑證。根據(jù)公司法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)： （1）公司名稱； （2）公司登記成立 -
證券法規(guī)定, 證券法的立法宗旨是山西在線咨詢 2022-02-15依據(jù)證券法第1條的規(guī)定，證券法的立法宗旨有以下三個(gè)方面： （1）規(guī)范證券發(fā)行和交易行為。證券法規(guī)定，證券的發(fā)行和交易，必須實(shí)行公開(kāi)、公平、公正原則；必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。同時(shí)，證券法對(duì)證券發(fā)行核準(zhǔn)制度、保薦制度、承銷制度、禁止的交易行為及相關(guān)法律責(zé)任等作了明確規(guī)定。 （2）保護(hù)投資者的合法權(quán)益。 -
怎么區(qū)別證券代銷和證券包銷湖北在線咨詢 2024-08-25(一)證券代銷所謂證券代銷，是指承銷商代理發(fā)售證券，并發(fā)售期結(jié)束后，將未出售證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券代銷的特點(diǎn)是： (1)發(fā)行人與承銷商之間建立的是一種委托代理關(guān)系。代銷過(guò)程中，未售出證券的所有權(quán)屬于發(fā)行人，承銷商僅是受委托辦理證券銷售事務(wù); (2)承銷商作為發(fā)行人的推銷者，不墊資金，對(duì)不能售出的證券不負(fù)任何責(zé)任，證券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)基本上是由發(fā)行人自己承擔(dān); (3)由于承銷商不承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn) -
光大證券是干嘛的呢廣東在線咨詢 2024-04-27光大證券股份有限公司創(chuàng)建于1996年，是由中國(guó)光大總公司投資控股的全國(guó)性綜合類股份制證券公司，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批三家創(chuàng)新試點(diǎn)公司之一。經(jīng)營(yíng)范圍主要有證券的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開(kāi)戶；證券的自營(yíng)買賣；證券的承銷與保薦；證券投資咨詢；客戶資產(chǎn)管理；直接投資業(yè)務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
