一個基金就像一艘帆船,擱淺是暫時的,繼續(xù)航行是可能的,如果你是一個有經(jīng)驗的掌舵人。同樣,一個成功的基金就如同一個優(yōu)秀的策展人,具備發(fā)現(xiàn)下一個世界級的藝術(shù)家的能力,并能把他推廣給世人。
金融風(fēng)暴席卷著整個世界,大船吹倒了,小船也要減負了,而像藝術(shù)基金這樣的帆船遇到什么情況了呢?近期西方媒體紛紛報出藝術(shù)基金擱淺的消息。
當代藝術(shù)界大亨薩奇作為顧問之一的倫敦藝術(shù)交易基金TheArtTradingFnd,不得不推遲了他們的2008年5月開始募集第二次基金的計劃,原因是“不能募集到預(yù)定的數(shù)額”。創(chuàng)始者之一的ChrisCarlson透露這一次募集的數(shù)額是5000萬美元,用于投資當代藝術(shù)。同樣的問題也出現(xiàn)在紐約的MeridianArtPartners藝術(shù)基金上,這個基金原計劃2008年底募集到一億美元的資金,計劃沒能順利進行。創(chuàng)始人之一的AndrewLittlejohn認為,這是由于信心不足使人們對長線投資手段望而卻步,尤其像藝術(shù)這樣陌生的東西。預(yù)計募集5000萬美元的DeanArtInvestments也聲明了無法達到這個預(yù)算。媒體還透露菲利普斯拍賣行和米蘭的一家公司合作的基金由于找不到足夠的投資者也沒能在去年夏天順利進行.但從米蘭方面獲悉他們正等待意大利官方為他們在進行市場運作前亮起綠燈,因此具體基金運行時間有待確定。
一些收藏家開始懷疑藝術(shù)基金為他們的投資者賺取利潤的能力。紐約的收藏家HowardFarber,一個曾經(jīng)在2007年底在倫敦菲利普斯拍賣行賣了45幅他收藏的中國當代藝術(shù)作品,成交額達了2000萬美元,是最高估價的一倍。他的經(jīng)驗是:“買點書,你要做的就是買點書,看看拍賣”。他說:“我更愿意自己做自己的基金經(jīng)理。”
除了這些擱淺的基金外,還有為數(shù)不多的基金在前行。倫敦著名藝術(shù)基金的掌門人PhilipHoffman宣稱他的已經(jīng)運行六年了的基金還在順利進行。
PhilipHoffma所在的基金公司TheFineArtFnd成立于2001年,是第一個宣稱投資博物館級的藝術(shù)品并且運行時間最長的基金,每年的交易額為1.2億到1.3億美元。在藝術(shù)基金擱淺的年代,為什么PhilipHoffman所在的藝術(shù)基金TheFineArtFnd還能險中求穩(wěn)呢?讓我們看看他們的動態(tài)吧。
早在2006年,PhilipHoffman為首的藝術(shù)基金啟動了一項起始基金為1000萬美元的中國藝術(shù)基金,主要投資于中國當代藝術(shù)。在2008年初他們很果斷地停止了對中國當代藝術(shù)的投資,轉(zhuǎn)向了中國古典藝術(shù)。同時,2008年1月,他們創(chuàng)辦了募集額為2500萬的印度基金。之后,一個募集額為1000萬美元的中東基金也在計劃中。
在全球經(jīng)濟不景氣的今天,迪拜的中東基金2008年開始的初始基金還在穩(wěn)定運轉(zhuǎn),而且第二次募集還沒開始,投資者們已經(jīng)排入了等候名單。
為數(shù)不多的回報率為正數(shù)的基金還有印度的TheOsian’sArtFnd,2006年7月10日成功募集了10.24億盧比(約2057萬美元),在過去的三十多個月中回報率約為10.59%.這個基金主要針對成長中的印度藝術(shù)市場和印度的投資者。
從拍賣行的統(tǒng)計數(shù)字來看,印度藝術(shù)品從1999年到2008年價格增長了51.26%.印度市場和中國市場相似之處是,它同樣是一個投機型市場:用比世界上任何地方更短的時間賺取利潤,也可能以同樣的迅速失去資本。原因之一是真正的收藏者遠少于投機者,使得交易周期短,市場不穩(wěn)定性強。
人們對中東藝術(shù)市場的期望高于中國藝術(shù)市場。中東藝術(shù)發(fā)展得到了國家以及皇室的大力支持,如阿布達比(AbDhabi)計劃花5000萬美元給他們的盧浮宮補充作品。去年Christie’s拍賣行在阿聯(lián)酋的第四次當代和現(xiàn)代藝術(shù)品拍賣,成交額達到了1000萬美元。專家認為,阿聯(lián)酋的藝術(shù)市場在將來的幾年發(fā)展成為2.5億的產(chǎn)業(yè),之外的海灣地區(qū)也將達到一億美元。
MeridienArtPartners基金也把目標轉(zhuǎn)向了成長中的藝術(shù)市場,在2008年底它和資產(chǎn)公司CalamanderCapital合作籌集1000萬美元以上的資金投入到東南亞、越南、俄羅斯和中東的當代藝術(shù)市場。
當人們問起那個投資中國當代藝術(shù)賺取巨大利潤的Farber先生:“下面你準備干什么?”“阿拉伯、伊朗藝術(shù)也挺棒的,但是,我恐怕競爭不過那些石油大亨?!?/p>
21世紀以來,隨著中國經(jīng)濟的騰飛,藝術(shù)品收藏市場的興起并發(fā)展起來,藝術(shù)基金開始浮出水面。打響頭炮的是民生銀行,它是中國第一家被銀監(jiān)會批準進入藝術(shù)品基金領(lǐng)域的銀行機構(gòu)。2007年6月18日,民生銀行推出非凡理財系列,其中包括“藝術(shù)品投資計劃”1號產(chǎn)品,該產(chǎn)品的運作就是藝術(shù)基金的標準模式。打破了早在民生銀行推出“藝術(shù)品投資計劃”之前的非專業(yè)化私募基金的模式。民生銀行的計劃中還包括了購買炎黃藝術(shù)館,他們還計劃建立一個新的博物館——民生現(xiàn)代藝術(shù)博物館,計劃將教育、文化項目融為一體。他們還將建立扶持中國藝術(shù)家的基金。民生銀行的做法間接推動了中國的藝術(shù)產(chǎn)業(yè)。如今,有關(guān)藝術(shù)基金的產(chǎn)品快到兩年封閉期了,銀行方面能否及時公布有關(guān)業(yè)績和回報,值得期待。可以理解的是,中國的藝術(shù)品基金還處于起步階段,邁開了步伐就算是一種大膽嘗試。
一個基金就像一艘帆船,擱淺是暫時的,繼續(xù)航行是可能的,如果你是一個有經(jīng)驗的掌舵人。同樣,一個成功的基金就如同一個優(yōu)秀的策展人,具備發(fā)現(xiàn)下一個世界級的藝術(shù)家的能力,并能把他推廣給世人?!緛碓?收藏投資周刊】
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