在項(xiàng)目建設(shè)期,開源表現(xiàn)為擴(kuò)大項(xiàng)目融資渠道,保證項(xiàng)目能夠籌集足夠的建設(shè)資金;節(jié)流是使融資成本或代價(jià)最低,最節(jié)省地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的必要功能。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期,開源表現(xiàn)為增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入以及投資收益等;節(jié)流就是控制項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本。
在我國(guó),項(xiàng)目的成本管理一直是項(xiàng)目管理的弱項(xiàng),開源和節(jié)流總是說得多、做得少。例如,在項(xiàng)目前期,由于沒有深入地調(diào)研,不能準(zhǔn)確估算完成項(xiàng)目活動(dòng)所需的資源成本,造成開源不足的局面;或者由于項(xiàng)目的資金源自政府或股東,花起來不心疼,更談不上節(jié)流了。甚至部分項(xiàng)目根本就沒有預(yù)測(cè)和分析項(xiàng)目現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)執(zhí)行情況,決策失誤就在所難免了。
成本管理的現(xiàn)金流分析采用的數(shù)據(jù)大都來自估算和預(yù)測(cè),具有一定的不確定性,可能造成項(xiàng)目的現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加。不確定性成本管理或風(fēng)險(xiǎn)成本管理已成為我國(guó)項(xiàng)目管理中的弱項(xiàng),也是很多商業(yè)銀行貸款最關(guān)心的問題。即使是專業(yè)的咨詢公司或項(xiàng)目管理公司,大多只停留在簡(jiǎn)單的量本利分析和敏感性分析。本文著重介紹概率分析、凈值分析等項(xiàng)目成本管理新方法。
項(xiàng)目成本或投資估算
成本估算(CostEstimating)是為完成項(xiàng)目各項(xiàng)任務(wù)所需要的資源成本的近似估算。
美國(guó)項(xiàng)目管理學(xué)會(huì)(PMI)認(rèn)為,有三種成本估算方法:
類比估算:是一種自上而下的估算形式,通常在項(xiàng)目的初期或信息不足時(shí)進(jìn)行。
參數(shù)估算:是一種建模統(tǒng)計(jì)技術(shù),如回歸分析和學(xué)習(xí)曲線。
自下而上估算:通過對(duì)項(xiàng)目工作包進(jìn)行詳細(xì)的成本估算,然后通過成本賬戶和工作分解結(jié)構(gòu)(WBS)將結(jié)果累加起來得出項(xiàng)目總成本。這種方法最為準(zhǔn)確。
PMI成本估算的概念在我國(guó)常稱作投資估算,即在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案和項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上,估算項(xiàng)目的總投資。
項(xiàng)目的現(xiàn)金流分析
項(xiàng)目成本管理的基礎(chǔ)是編制財(cái)務(wù)報(bào)表,主要有財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、借款償還計(jì)劃表等。其中,項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析是最重要的項(xiàng)目管理報(bào)表。
通過項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流分析,可以計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等指標(biāo),從而對(duì)項(xiàng)目的決策做出判斷。
(1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)
它是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率,是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的相對(duì)指標(biāo)。該指標(biāo)可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量,用插差法計(jì)算,也可以直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率函數(shù)計(jì)算,計(jì)算得到的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與行業(yè)基準(zhǔn)收益率(Ic)比較,如果FIRR>Ic,即認(rèn)為項(xiàng)目盈利能力能夠滿足要求。
(2)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)
它是指項(xiàng)目按基準(zhǔn)收益率Ic將各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)的現(xiàn)值之和。它是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對(duì)指標(biāo),反映項(xiàng)目在滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外所獲得的超額盈利的現(xiàn)值。也可直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)計(jì)算。若得到的FNPV≥0,表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過基準(zhǔn)計(jì)算的盈利水平,項(xiàng)目可接受。
(3)投資回收期(Pt)
它是反映項(xiàng)目真實(shí)償債能力的重要指標(biāo),是指以項(xiàng)目的凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間。在現(xiàn)金流量表中,是累計(jì)現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)?的時(shí)點(diǎn)。
投資回收期越短,表明項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。
項(xiàng)目的不確定性分析
根據(jù)擬建項(xiàng)目的具體情況,有選擇性地進(jìn)行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等。
(1)盈虧平衡分析
它是根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量(銷售量)、固定成本、可變成本、稅金等,研究建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)之間變化與平衡關(guān)系的方法。當(dāng)項(xiàng)目的收益與成本相等時(shí),即為盈虧平衡點(diǎn)(BEP)。
(2)敏感性分析
它是研究項(xiàng)目的產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)成本、投資、建設(shè)期等發(fā)生變化時(shí),項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)(如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率)的預(yù)期值發(fā)生變化的程度。通過敏感分析,可以找出項(xiàng)目的最敏感因素,使決策者能了解項(xiàng)目建設(shè)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn),提高決策的準(zhǔn)確性和可靠性。一般以某因素的曲線斜率的絕對(duì)值大小來比較。
財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對(duì)建設(shè)投資和商品房銷售價(jià)格的變化都較為敏感。相比之下,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對(duì)建設(shè)投資的變化更為敏感。
(3)概率分析
它是通過概率預(yù)測(cè)不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的定量影響。一般是計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo),如項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的期望值大于或等于零時(shí)的累計(jì)概率。累計(jì)概率值越大,項(xiàng)目承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。
項(xiàng)目?jī)糁倒芾?/p>
凈值管理(EarnedValeManagement,EMV)是綜合了項(xiàng)目范圍、進(jìn)度計(jì)劃和資源,測(cè)量項(xiàng)目績(jī)效的一種方法。它比較計(jì)劃工作量、實(shí)際凈得多少與實(shí)際花費(fèi)成本,以決定成本和進(jìn)度績(jī)效是否符合原定計(jì)劃。
要進(jìn)行凈值管理,必須熟悉與凈值管理密切相關(guān)的計(jì)劃成本(PV)、凈值(EV)和實(shí)際成本(AC)之間的相互關(guān)系,以及完工預(yù)算(BAC)、完工估算(EAC)和完工尚需估算(ETC)之間相互關(guān)系。
凈值管理也離不開偏差管理。偏差=計(jì)劃—實(shí)際
當(dāng)成本偏差(CV)>0,表明成本節(jié)約;反之,當(dāng)CV0,表明進(jìn)度超前;反之,當(dāng)SV<0,表明進(jìn)度滯后。
特別注意的是,這是根據(jù)PMI的偏差含義做出的推斷,與我國(guó)的工程監(jiān)理投資控制中的偏差定義正好方向相反。
銀行貸款是指銀行根據(jù)國(guó)家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者,并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。一般要求提供擔(dān)保、房屋抵押、或者收入證明、個(gè)人征信良好才可以申請(qǐng)。... 更多>
-
基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本管理規(guī)定寧夏在線咨詢 2023-09-21關(guān)于基本建設(shè)項(xiàng)目成本管理的規(guī)定是:為規(guī)范建設(shè)成本管理、提高資金使用效益制定,基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本包括建筑安裝工程投資支出、設(shè)備投資支出、待攤投資支出以及其他投資支出。
-
個(gè)關(guān)于建設(shè)工程施工項(xiàng)目管理浙江在線咨詢 2022-07-03建設(shè)工程項(xiàng)目管理的內(nèi)涵是:自項(xiàng)目[1]開始至項(xiàng)目完成,通過項(xiàng)目策劃和項(xiàng)目控制,以使項(xiàng)目的費(fèi)用目標(biāo),[1]進(jìn)度目標(biāo)和質(zhì)量目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn). 建設(shè)工程管理空間范圍:決策、實(shí)施、使用。是項(xiàng)目的全壽命管理。其核心任務(wù)是使項(xiàng)目建設(shè)增值,使項(xiàng)目使用增值。 建設(shè)工程項(xiàng)目管理空間范圍:決策階段和實(shí)施階段;其中決策的標(biāo)志就是立項(xiàng);實(shí)施包含:設(shè)計(jì)準(zhǔn)備、設(shè)計(jì)、施工、動(dòng)用準(zhǔn)備、保修。其核心任務(wù)是使項(xiàng)目的目標(biāo)控制。它只是工程管
-
關(guān)于企業(yè)貸款股東會(huì)決議的幾點(diǎn)重慶在線咨詢 2022-07-20__________有限公司股東會(huì)議決議 會(huì)議時(shí)間:_______ 會(huì)議地點(diǎn):本公司會(huì)議室 會(huì)議性質(zhì):臨時(shí)股東會(huì)議 參加會(huì)議人員:___________ 1、原股東:____________ 2、新增股東:__________ 3、會(huì)議議題:協(xié)商表決本公司____________事宜。 根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及本公司章程的有關(guān)規(guī)定,____有限公司臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議于2014年____月____
-
國(guó)有企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目協(xié)議轉(zhuǎn)讓合同山東在線咨詢 2021-12-14轉(zhuǎn)讓合同是否有法律效力,根據(jù)實(shí)際情況而定。以下轉(zhuǎn)讓合同沒有法律效力:根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓的,按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的。
-
關(guān)于農(nóng)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)的資金管理辦法59條上海在線咨詢 2022-09-24省級(jí)農(nóng)發(fā)機(jī)構(gòu)可根據(jù)本辦法,結(jié)合本地區(qū)的實(shí)際情況,制訂具體實(shí)施辦法,報(bào)財(cái)政部備案。