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什么是融資融券標的證券

來源：法律編輯整理時間： 2023-03-12 17:43:24 242 人看過

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業(yè)務(wù)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類，客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易，客戶向證券公司賣出為融券交易。

一、杠桿比例與風險控制不同

一般而言，融資融券相比股票質(zhì)押融資而言，風險可控程度更高。由于融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監(jiān)控其市值變化、測算風險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。并且，融資融券的杠桿比例可以根據(jù)情況調(diào)整，在市場整體風險不大時可適當放大杠桿比例，反之則可收緊。股票質(zhì)押融資實質(zhì)是質(zhì)押貸款，其資金用途雖然可能會有限制，但監(jiān)控難度顯然大得多，當股票市值下跌時，借款債權(quán)的風險就隨之增加。

二、投資者需通過證券公司總部的征信

證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業(yè)務(wù)的投資者進行征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

證券公司將根據(jù)投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

三、私募基金義務(wù)人信息披露的相關(guān)法規(guī)

《上交所融資融劵交易實施細則》

第四十六條會員應(yīng)當于每個交易日22：00前向本所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。

會員應(yīng)當保證所報送數(shù)據(jù)的真實、準確、完整。

第四十七條本所在每個交易日開市前，根據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息：

(一)前一交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；

(二)前一交易日市場融資融券交易總量信息。

第四十八條會員應(yīng)當在每一月份結(jié)束后7個工作日內(nèi)向本所報告當月融資融券業(yè)務(wù)開展情況。

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什么是融資融券交易，開通融資融券業(yè)務(wù)需要什么條件？

一、什么是融資融券交易融資融券交易，又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。二、開通融資融券業(yè)務(wù)需要什么條件？開通融資融券業(yè)務(wù)需滿足以下條件：1．在任何一家券商首筆交易滿6個月；2．前20個交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元（含現(xiàn)金、股票、債券、基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃等資產(chǎn)）；3．已開立實名普通證券交易賬戶。滿足相應(yīng)開通條件您本人攜帶二代身份證件交易時間前往開戶營業(yè)部柜臺臨柜辦理，建議先行致電營業(yè)部咨詢可能需要攜帶的其他開戶資料。三、融資融券交易與普通證券交易有什么區(qū)別融資融券交易與普通證券交易有以下區(qū)別：1．保證金要求不同。2．法律關(guān)系不同。投資者從事普通證券交易

2022-06-08

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證券融資與證券借貸的關(guān)系是什么

融資融券交易又稱信用交易，分為融資融券和融資融券。一般而言，融資交易是指投資者以資金或證券為質(zhì)押物，向證券交易商借入資金進行證券交易，并在約定期限內(nèi)償還本息；證券借貸是指投資者以資金或者證券為質(zhì)押，向證券商借入、賣出證券，在約定期限內(nèi)買入相同數(shù)量、相同品種的證券，并返還給證券商，支付相應(yīng)的證券借貸費用的交易。一般來說，融資融券的關(guān)鍵在于“融”字。有“融”的，投資者必須提供一定的擔保和支付一定的費用，并在約定的期限內(nèi)歸還借入的資金或證券，融資融券與普通證券交易的差額，從事普通證券交易的投資者必須提交100%的保證金，即：，他們必須預(yù)先存入足夠的資金購買證券，他們必須預(yù)先持有足夠的證券出售證券。在融資融券交易中，投資者只需支付一定的保證金，就可以買賣一定倍數(shù)的保證金（賣空和賣空）。當預(yù)測證券價格上漲，手頭資金不足時，可以向證券公司借款購買證券，賣出高水平的證券后還貸；當證券價格預(yù)期下跌，而手頭

2023-05-07

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融資融券標的證券和可充抵保證金證券的關(guān)系有哪些

總體而言，可充抵保證金證券門檻較低、數(shù)量較多，融資融券業(yè)務(wù)標的證券數(shù)量適中。上海、深圳證券交易所上市的證券基本可作為可充抵保證金證券，包括集中競價交易系統(tǒng)掛牌上市的A股股票、基金以及債券等，但不包括被實行特別處理、暫停上市的Ａ股和權(quán)證。可充抵保證金證券折算率與2006年滬深證券交易所發(fā)布的《融資融券交易試點實施細則》一致，其中上證180和深證100指數(shù)成分股、非上證180和非深證100指數(shù)成分股、ETF、其他上市基金、國債、其他上市債券折算率分別不超過70％、65％、90％、80％、95％、80％。一、具體區(qū)別融資買入和融券賣出標的證券相同，均以上證50指數(shù)和深證成指成份股為限，共90只股票。ETF、其他上市基金、上市債券等并未納入此次公布的融資融券標的證券。上海、深圳交易所公布的試點初期標的證券調(diào)整，與上證50指數(shù)和深證成指成分股調(diào)整同步。如果標的股票被實施特別處理或者進入終止上市程序，

2023-03-20

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融資融券怎么進行融資

融資一、融資交易的定義融資交易是指，投資者向證券公司交納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保證金的證券。以后證券公司向投資者進行授信后，投資者可以在授信額度內(nèi)買入由證券交易所和證券公司公布的融資標的名單內(nèi)的證券。投資者信用賬戶內(nèi)融資買入的證券及其他資金證券，整體作為其對證券公司所負債務(wù)的擔保物。融資交易為投資者提供了一種新的交易方式。如果證券價格符合投資者預(yù)期上漲，融入資金購買證券，而后通過以較高價格賣出證券歸還欠款能放大盈利；如果證券價格不符合投資者預(yù)期，股價下跌，融入資金購買證券，而后賣出證券歸還欠款后虧損將被放大。因此融資交易是一種杠桿交易，能放大投資者的盈利或者虧損，參與融資融－券交易要求投資者有較強的證券研究能力和風險承受能力。二、融資交易特點1、融資標的證券可供融資買入的證券品種，稱為融資標的證券。滬、深交

2023-12-12

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融資融券的業(yè)務(wù)流程有哪些，融資融券的作用

一、融資融券的業(yè)務(wù)流程有哪些融資融券的業(yè)務(wù)流程大致有以下內(nèi)容：1.融資交易中，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的資金買入股票。如果證券價格上漲，則以較高價格賣出證券，此時只需歸還欠款；如果證券價格下跌，融入資金購買證券，這就需要投資者補入資金來歸還。2.融券交易中，投資者交納一定的保證金作為對證券公司所負債務(wù)的擔保。如果投資者預(yù)期證券價格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過以更低價格買入還券獲利。二、融資融券的作用融資融券的作用主要體現(xiàn)在四個方面：1.融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，有助于市場內(nèi)在價格穩(wěn)定機制的形成。2.融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。3.融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規(guī)避市場風險的工具。4.融資

2023-06-06

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證券公司怎么申請融資融券業(yè)務(wù)資格？

1、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格要滿足什么條件？證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備下列條件：（1）具有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格；（2）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險；（3）公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；（4）財務(wù)狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；（5）客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；（6）已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；（7）已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當性匹配管理；（8）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事件，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試；（9）有擬負責融資融券業(yè)務(wù)的高

2023-04-24

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融資融券比例

在融資融券交易中，我們經(jīng)常會遇到一些專業(yè)詞匯。融資融券比就是其中之一。大多數(shù)投資者在遇到融資融券這一術(shù)語時，都會不知所措，不知道其具體含義，從而影響融資融券交易過程的方法和步驟。意思是指融資證券賬戶在融資交易中需要維持的保證金比例，一般交易所對此有嚴格規(guī)定，目前不得低于某一特定比例，本所明確規(guī)定，投資者從事融資性證券交易時，融資融券比例不得低于50%3.計算公式如下：融資融券比例=融資融券/（融資買入證券數(shù)）×購買價格）×100%四、具體示例P>假設(shè)一個投資者的信用賬戶有200萬元的保證金，那么他可以購買的證券的最高總金額是400萬元，即200/400=50%50%是融資保證金的最低比例，也就是說，融資買入的證券金額不超過400萬的，不允許融資融券比例是多少，融資融券是指證券公司將資金借貸給投資者進行證券買賣的業(yè)務(wù)活動。投資者從證券公司借入資金買入證券，借入證券賣出證券，這叫融資性證券交易

2023-05-07

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融資
融資融券開戶要求是什么

1、客戶在營業(yè)部開戶時間符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》及監(jiān)管部門要求，開戶手續(xù)規(guī)范齊備。2、客戶具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章或上海證券交易所和深圳證券交易所禁止或限制進入證券市場的情形。3、未被列入各種信用記錄“黑名單”。4、客戶普通資金賬戶的交易結(jié)算資金已納入第三方存管。5、客戶具備一定財產(chǎn)實力，具有相當數(shù)量的證券資產(chǎn)。6、客戶具備一定的投資經(jīng)驗以及與融資融券產(chǎn)品相匹配的風險承受能力。7、客戶有進行融資融券交易的意愿。8、自然人客戶和機構(gòu)客戶可用作融資融券擔保品的資產(chǎn)總值符合監(jiān)管部門要求。一、融資融券交易業(yè)務(wù)流程融資交易中，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保證金的證券。而后證券公司向投資者進行授信后，投資者可以在授信額度內(nèi)買入由證券交易所和證券公司公布的融資標的名單內(nèi)的證券

2023-03-29

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融資
融資融券標的股票公告的內(nèi)容是什么

為適應(yīng)融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，按照《深圳證券交易所融資融券業(yè)務(wù)實施細則》（以下簡稱《細則》）的有關(guān)規(guī)定，本所決定調(diào)整融資融券標的股票范圍?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：1.融資融券交易標的股票（以下簡稱“標的股票”）的范圍調(diào)整為200只，根據(jù)市場情況，綜合考慮個股和市況，按照從大到小的加權(quán)評價指標選擇實施細則第3.2條。具體列表見附件加權(quán)評價指標的計算方法為：加權(quán)評價指標=2×(某一時期股票平均流通市值/某一時期深市股票平均流通市值）+（某一時期股票平均成交額/某一時期深市股票平均成交額）2.全部各成員單位應(yīng)認真做好調(diào)整標的股票范圍的相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)制度準備，確保該項工作的順利開展和安全運行，2013年，本所以前發(fā)出的通知與本通知不一致的，《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條第二款規(guī)定，客戶通過融資融券買賣證券，不得超過證券交易所《融資融券業(yè)務(wù)實施細則》第二十四條規(guī)定的范圍《上海

2023-05-07

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融資融券杠桿理論是什么

一、融資融券的理論杠桿按照滬深交易所的規(guī)定，投資者進行融資融券交易，其融資融券保證金比例均為不得低于50%(注釋：保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例)，因此投資者倘若擁有100萬元現(xiàn)金作為保證金，按照50%的保證金比例可從證券公司融得的資金金額或者證券市值為100萬/50%=200萬元，即投資者可以獲得2倍的杠桿比例。如果投資者擁有可充抵保證金的證券作為保證金，在計算期保證金金額時需要乘以一個折算率。由于融資和融券交易的不同，以及可充抵保證金的現(xiàn)金或證券的折算率各不相同，融資和融券交易中實際可以達到的最大杠桿比例也有所不同。二、融資融券交易中的杠桿因融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如與普通交易一樣看待，將會放大風險。此外，融資融券交易除了正常交易費用還需要支付利息費用。投資者融資買入某只證券后，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔投資損失，

2023-04-04

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融資
融資融券開戶條件有哪些，融資融券有什么風險影響

（1）從事證券交易滿半年；（2）最近20個交易日的日均證券類資產(chǎn)不低于50萬（含50萬）；證券類資產(chǎn)包含普通帳戶的現(xiàn)金、股票、債券、基金以及證券公司資產(chǎn)管理計劃（如監(jiān)管有另行規(guī)定，按監(jiān)管規(guī)定為準）；（3）風險測評結(jié)果須為積極型／進取型，且測評時間在兩年以內(nèi)；（4）非本公司的股東和關(guān)聯(lián)人。（不包括僅持有本公司5％以下流通股份的股東）；（5）不在公司信用業(yè)務(wù)黑名單庫內(nèi)的個人或機構(gòu)；（6）不為法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的個人或機構(gòu)；（7）未有其他不適合開展融資融券業(yè)務(wù)的情況。融資融券業(yè)務(wù)的主要風險有：1、杠桿交易風險。融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由于融資融券交易在投資者自有投資規(guī)模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。2、強制平倉風險。投資者與證券公司間除了普通交易的委托買賣關(guān)系外，還存在著較為復(fù)雜的債權(quán)債

2023-02-22

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什么是融資融券？怎么才合法

一、什么是融資融券融資融券又稱證券信用交易或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年3月30日，上交所、深交所分別發(fā)布公告，將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統(tǒng)，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業(yè)務(wù)正式啟動。二、融資融券怎么才合法融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當為100股（份）或其整數(shù)倍。投資者在交易所從事融資融券交易，融資融券期限不得超過6個月。投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。融資融券暫不采用大宗交易方式。1、融資買入。例如：假設(shè)某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融資買入融資保證金比例為50％的證券B，則該投資者理論上

2023-02-21

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融資融券有什么要求嗎

一、融資融券的資格根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券試點管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）的規(guī)定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應(yīng)當了解該投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好等內(nèi)容對于不滿足證券公司征信要求、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。二、投資者的準備工作投資者向證券公司融資、融券前，應(yīng)當按照《管理辦法》等有關(guān)規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。為了防范市場操縱風險，投資者融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價；如該證券當天還

2023-06-23

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證券融資融券合約到期解決方法

在融資融券合約期滿后,雙方當事人可以在雙方達成一致意見的前提下續(xù)約,但續(xù)約期限不得超過兩年。根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定,證券公司開展融資融券業(yè)務(wù),應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定,加強內(nèi)部控制,嚴格防范和控制風險,切實維護客戶合法權(quán)益。在融資融券合約期滿后，雙方當事人可以在雙方達成一致意見的前提下續(xù)約，但續(xù)約期限不得超過兩年。我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶合法權(quán)益。融資融券合約到期后的處理方法融資融券合約到期后的處理方法是當前金融市場關(guān)注的熱點問題。融資融券是指投資者在證券市場中,通過融資渠道(如券商)向證券公司借入資金,并借入的股票進行融券交易,同時融券到期后,投資者需要按照協(xié)議將借入的股票歸還給證券公司。然而,在實

2023-09-03

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