對(duì)于民間很多人來(lái)說(shuō)，能夠最快籌集很多流動(dòng)資金的方法，私募基金是一個(gè)好辦法，但私募基金卻不沒(méi)有證監(jiān)會(huì)的審批，資金管理也就不安全。而市場(chǎng)上現(xiàn)在大多數(shù)的就是公募基金，其基金托管是由商業(yè)銀行代管。那么私募基金中存在法律上的基金問(wèn)題都有哪些呢。
私募基金問(wèn)題
根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金的法律責(zé)任有以下五方面：
(一)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員有下列7種違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬(wàn)元以下罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬(wàn)元以下罰款：
1、不履行登記備案義務(wù);
2、向非合格投資者募資或者變相公募;
3、承諾本金不受損失或者承諾最低收益;
4、未對(duì)投資者采取評(píng)估、確認(rèn)等措施，未對(duì)基金進(jìn)行評(píng)級(jí)，或者向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的投資者推介私募基金;
5、未按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息或者未按規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送信息;
6、未按要求保存相關(guān)資料;
7、有損害基金財(cái)產(chǎn)行為的。
(二)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格等行為的，按照相關(guān)規(guī)定處罰。
(三)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入措施。
(四)私募基金管理人及其從業(yè)人員違反《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定的，按照《證券投資基金法》規(guī)定處罰。
(五)私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。主要是指變相公募，可能構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪或非法集資罪。
一、設(shè)立及運(yùn)營(yíng)方面
1、合伙制基金設(shè)立和運(yùn)行適用的主要法律是《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》(主席令第五十五號(hào)，“《合伙企業(yè)法》”)?！逗匣锲髽I(yè)法》于2007年6月1日開(kāi)始實(shí)施，確立了有限合伙制度，并單列一章規(guī)定了有限合伙企業(yè)的關(guān)鍵要素。
2、公司制私募股權(quán)基金是指以公司形式存在的投資基金，其設(shè)立和運(yùn)營(yíng)要遵守《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司或股份公司的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)規(guī)則。目前施行的《公司法》于2006年1月1日生效。2013年12月28日，第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)了《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)海洋環(huán)境保護(hù)法〉等七部法律的決定》，新公司法將自2014年3月1日起施行。根據(jù)目前施行的《公司法》，公司指依照《公司法》在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)成立的企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司的責(zé)任以其全部資產(chǎn)總額為限，股東的責(zé)任以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限。
二、備案管理方面
在證監(jiān)會(huì)成為私募股權(quán)投資行業(yè)的主管部門(mén)后，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)于2014年1月17日根據(jù)中國(guó)證券會(huì)的授權(quán)，發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布的通知》(中基協(xié)發(fā)〔2014〕1號(hào))，該通知目前是中國(guó)證監(jiān)會(huì)主管期間發(fā)布的具體監(jiān)管政策文件。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(“基金業(yè)協(xié)會(huì)”)按照規(guī)定辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理?；饦I(yè)協(xié)會(huì)每季度對(duì)私募基金管理人、從業(yè)人員及私募基金情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告?；饦I(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)私募基金管理人所管理的基金類(lèi)型設(shè)立相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，實(shí)施差別化的自律管理。
三、募集管理方面
根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》(發(fā)改辦財(cái)金[2011]253號(hào))及《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財(cái)金[2011]2864號(hào))規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的特定對(duì)象募集，不得通過(guò)在媒體(包括企業(yè)網(wǎng)站)發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會(huì)散發(fā)傳單、向不特定公眾發(fā)送手機(jī)短信或通過(guò)舉辦研討會(huì)、講座及其他公開(kāi)或變相公開(kāi)方式(包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)投放招募說(shuō)明書(shū)等)直接或間接向不特定對(duì)象進(jìn)行推介。
四、投資管理方面
1、根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》(發(fā)改辦財(cái)金[2011]253)號(hào)規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開(kāi)交易的企業(yè)股權(quán)，投資過(guò)程中的閑置資金只能存放銀行或用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品;投資方向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項(xiàng)目必須履行固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)和備案的有關(guān)規(guī)定。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理投資項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)。
2、根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財(cái)金[2011]2864號(hào))規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開(kāi)交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品;投資方向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。
五、稅收方面
1、合伙制基金的稅收主要適用《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2008]159號(hào))，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。
有關(guān)法律方面的討論和仔細(xì)分析，可以知道私募基金在我國(guó)的行駛范圍較小，無(wú)論是法律條文，還是相關(guān)經(jīng)濟(jì)方面的監(jiān)管措施，都有可能使得私募基金變成一種非法的團(tuán)體，并且會(huì)受到一些證券行業(yè)的懲罰。
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私募證券投資基金是一種非公開(kāi)募集的證券投資基金，相對(duì)于政府監(jiān)管的、向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的基金。這類(lèi)基金是通過(guò)非公開(kāi)方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的，其銷(xiāo)售和贖回是由基金管理人私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。私募證券投資基金是指相對(duì)于政府監(jiān)管的、向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金。這類(lèi)基金是通過(guò)非公開(kāi)方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的，其銷(xiāo)售和贖回是由基金管理人私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。 【私募基金募集資金的方式】私募基金是一種非公開(kāi)募集的基金，募集資金的方式與公開(kāi)募集的基金有所不同。私募基金募集資金的方式包括向特定對(duì)象募集資金、向特定行業(yè)募集資金、向特定地區(qū)募集資金等。同時(shí)，私募基金募集資金的規(guī)模也較為靈活，可以根據(jù)不同的投資者需求進(jìn)行募集。然而，私募基金募集資金的方式也存在一些風(fēng)險(xiǎn)。首先，由于私募基金募集資金的面向?qū)ο筝^為特定，因此，如2023-08-27199人看過(guò) -
基金管理公司我國(guó)對(duì)私募基金目前采取備案制管理方式。私募基金必須對(duì)基金管理公司和發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行備案?？梢缘交饦I(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上查詢私募基金的備案情況?？礄C(jī)構(gòu)發(fā)行產(chǎn)品是否有正規(guī)的托管機(jī)構(gòu)。不過(guò)，私募機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，登記和發(fā)行都是合法合規(guī)的也并不能保證私募基金操作水平。對(duì)于業(yè)績(jī)和管理能力需要投資者格外考察。私募基金違法嗎？合法嗎？私募在中國(guó)是受?chē)?yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑。2023-08-17331人看過(guò) -
(1)私募股權(quán)基金作為一種重要的市場(chǎng)約束力量，可以補(bǔ)充政府監(jiān)管之不足。私募股權(quán)基金作為主要投資者可以派財(cái)務(wù)總監(jiān)、派董事，甚至作為大股東可直接選派總經(jīng)理到企業(yè)去。在這種情況下，私募股權(quán)基金作為一種市場(chǎng)監(jiān)控力量，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善有重要的推動(dòng)作用。為以后的企業(yè)上市在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制方面創(chuàng)造良好的條件。(2)私募股權(quán)基金可以促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展?？梢詾楣善笔袌?chǎng)培育好的企業(yè)，私募股權(quán)基金壯大以后，可以推動(dòng)我們國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展。一、企業(yè)股權(quán)籌資方式有哪些股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過(guò)企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無(wú)須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。股權(quán)融資是中小企業(yè)理想的一種融資途徑。那股權(quán)融資方式主要有：1、吸收風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資（英文縮寫(xiě)VC）是指風(fēng)險(xiǎn)基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認(rèn)為可以2023-06-21142人看過(guò)
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證券公司私募基金的公開(kāi)化和合法化將是大勢(shì)所趨，但大規(guī)模發(fā)展尚需時(shí)日。私募基金要真正浮出水面還有很多障礙，包括法律建設(shè)和制度安排，其具體實(shí)施細(xì)則的頒布以及大規(guī)模的實(shí)踐還會(huì)有一個(gè)時(shí)滯，操作中將可能采取先試點(diǎn)，然后逐步放開(kāi)的漸進(jìn)方式。私募基金具有廣闊的市場(chǎng)需求。目前國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)控股企業(yè)和上市公司已被準(zhǔn)入證券二級(jí)市場(chǎng)，加上具有大量閑散資金的各類(lèi)社會(huì)基金如教育基金、扶貧基金、互助基金、養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)基金，由于保值增值、追逐利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)和目的，都有根據(jù)其持有和運(yùn)用資金的狀況，提供具有針對(duì)性投資理財(cái)方案的需求;隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，個(gè)人金融資產(chǎn)數(shù)量也大幅增加，大量民間資金迫切需要投資渠道;銀行存款利率連續(xù)下調(diào)，實(shí)業(yè)投資競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分閑置資金找不到合適的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資，自然會(huì)追逐高回報(bào)而進(jìn)入證券市場(chǎng);隨著新股發(fā)行市場(chǎng)化步伐的加快，一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)的收益率將下降，部分申購(gòu)資金將需要其他的投資方向。私募基金的2023-06-06454人看過(guò) -
(一)我國(guó)有關(guān)海外并購(gòu)基金法律政策不夠完善我國(guó)尚未建立起完善的對(duì)外投資法律體系，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也缺乏相應(yīng)的咨詢、擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)和融資手段。企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)的決策審批程序繁瑣，效率低下，在一定程度上阻礙了企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的順利進(jìn)行，使得中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的交易成本大大增加，結(jié)果使中國(guó)企業(yè)失去了很多難得的對(duì)外投資機(jī)會(huì)。(二)海外并購(gòu)基金面臨國(guó)際法律法規(guī)的適應(yīng)問(wèn)題包括東道國(guó)關(guān)于外國(guó)投資的法律規(guī)范以及國(guó)際商務(wù)行為需要遵守的法律規(guī)范。中國(guó)企業(yè)從事海外并購(gòu)行為上必須關(guān)注法律環(huán)境的快速變化趨勢(shì)，采取適當(dāng)?shù)牟①?gòu)行為。由于對(duì)當(dāng)?shù)胤傻氖韬龊湍吧?，許多中國(guó)企業(yè)在從事海外投資時(shí)遭致了法律麻煩。聯(lián)想集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官楊元慶就承認(rèn)，聯(lián)想集團(tuán)收購(gòu)IBM的Pc業(yè)務(wù)百密一疏，沒(méi)有料到會(huì)受到美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)(cFIUS)對(duì)該收購(gòu)的審查。盡管最終安全通過(guò)審查，但其過(guò)程驚心動(dòng)魄。因此，中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)過(guò)程中必須重視了解和遵守東道國(guó)的2023-06-2573人看過(guò) -
股東權(quán)益我國(guó)私募基金在運(yùn)行中存在許多不規(guī)范，不符合投資者利益甚至是違法的行為。我國(guó)的私募基金發(fā)展形勢(shì)多種多樣，規(guī)模參差不齊，內(nèi)部結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別。許多私募基金缺乏合理的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，缺乏應(yīng)有的信息披露機(jī)制，這就存在較大的道德風(fēng)險(xiǎn)，極易引發(fā)各種欺詐，違規(guī)行為，損害投資者的利益。而且我國(guó)理性的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展不夠，散戶容易受大盤(pán)及莊家鼓動(dòng)，在我國(guó)這樣一個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行私募基金投資其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于其他成熟理性的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將大得多。私募基金所面臨的根本問(wèn)題是其合法地位。目前，我國(guó)在立法上對(duì)私募基金尚是空白。中國(guó)的證券法規(guī)中沒(méi)有私募的概念，也缺乏特定私募基金的管理辦法和實(shí)施細(xì)則，使得私募基金的運(yùn)行難以受到很好的約束。一、風(fēng)險(xiǎn)存在的原因在我國(guó)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)制度下，私募基金存在諸多風(fēng)險(xiǎn)在所難免。我國(guó)私募基金依存于一個(gè)不規(guī)范的證券市場(chǎng)中，私募基金利用這些制度上的缺陷，在一級(jí)，二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行大規(guī)模的套利，損害2023-04-01282人看過(guò) -
信托合同一、私募基金怎么贖回？絕大多數(shù)私募都有1個(gè)至少6個(gè)月的封閉期，這期間一般不允許贖回，或贖回需要收取較高費(fèi)率(3%)，封閉期結(jié)束后才免贖回費(fèi)。也有些私募基金依據(jù)時(shí)間來(lái)確定，贖回費(fèi)在自信托計(jì)劃成立后2年內(nèi)為1.5%，2年后為零。在業(yè)內(nèi)，僅少數(shù)私募產(chǎn)品不收取贖回費(fèi)。值得一提的是，產(chǎn)品過(guò)了封閉期也并不是每天都接受贖回，需要在指定的贖回日才可辦理，一般是每周、雙周或每月一次。陽(yáng)光私募基金封閉期結(jié)束后，每個(gè)月的開(kāi)放日前5-10個(gè)工作日，客戶將贖回申請(qǐng)?zhí)詈貌⒖爝f給相應(yīng)的信托公司，開(kāi)放日的凈值將是您贖回該私募的凈值，通常開(kāi)放日后3-7個(gè)工作日內(nèi)資金將匯到您的銀行賬戶。具體情況應(yīng)根據(jù)私募信托合同規(guī)定執(zhí)行，不同私募產(chǎn)品規(guī)定有差異。二、私募基金贖回之前應(yīng)該做哪些工作？1、給私募基金做“體檢”體檢私募基金主要考核公司目前所處的發(fā)展階段和投研團(tuán)隊(duì)狀況。眾所周知，私募公司和其他公司一樣，要經(jīng)歷不同的發(fā)展階段，導(dǎo)入期、2023-06-02211人看過(guò)
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法律綜合知識(shí)一、什么叫私募基金私募基金（PrivateFnd）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對(duì)應(yīng)的公募基金（PblicFnd）是向社會(huì)大眾公開(kāi)募集的資金。人們平常所說(shuō)的基金主要是共同基金，即證券投資基金。二、私募基金有哪些形式1、公司型按照《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)需在50人以下，股份有限公司發(fā)起人數(shù)量需在200人以下。對(duì)有限責(zé)任公司，全體股東可以約定不按照出資比例分取紅利，對(duì)股份有限公司，章程中可以約定不按照持股比例分配。這樣，對(duì)私募基金來(lái)說(shuō)，就可以靈活約定，投資人獲得多少比例，而基金公司或基金經(jīng)理獲得多少比例。但是，因?yàn)橥顿Y人可能會(huì)不斷進(jìn)入，這樣從公司形式上就需要增資，而增資又需要股東的多數(shù)決，開(kāi)股東會(huì)和辦理公司變更手續(xù)，增加了繁復(fù)程度。此外，由于公司需要繳納企業(yè)所得稅等各種稅費(fèi)，將導(dǎo)致投資人的收益有較大折損。2、有限合伙型首先，除法律另有規(guī)定，有限合伙企業(yè)應(yīng)由二個(gè)以上五十個(gè)以2024-01-21198人看過(guò) -
貨幣市場(chǎng)基金依賴于貨幣市場(chǎng)的一定發(fā)展，有著同其它共同基金與金融產(chǎn)品不同的特點(diǎn)，尤其是在稅收制度、流動(dòng)性安排方面。但貨幣市場(chǎng)基金并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，其投資組合也有既定的原則。我國(guó)目前的貨幣市場(chǎng)較為落后，貨幣市場(chǎng)基金在我國(guó)的引進(jìn)面臨著一些急需在政策上予以協(xié)調(diào)和明確的方面。目前，有關(guān)各方正在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備推出貨幣市場(chǎng)基金，這無(wú)疑是中國(guó)金融領(lǐng)域中的又一創(chuàng)新與進(jìn)步。為了使該項(xiàng)新型金融產(chǎn)品能夠起到各方所預(yù)期的作用，應(yīng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的有關(guān)內(nèi)容尤其是目前我國(guó)推出貨幣市場(chǎng)基金與發(fā)達(dá)市場(chǎng)所存在的條件差異予以正確認(rèn)識(shí)。一、貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展動(dòng)因就美國(guó)而言，1971年出現(xiàn)貨幣市場(chǎng)基金，1977年以前規(guī)模擴(kuò)展不大，但之后發(fā)展較為迅速。進(jìn)入二十世紀(jì)九十年代，增長(zhǎng)再加速，1996年底貨幣市場(chǎng)基金達(dá)到900只，總資產(chǎn)為7500億美元，大約占所有金融中介資產(chǎn)的4%，占所有共同基金資產(chǎn)的25%以上;1997年達(dá)到1萬(wàn)億美元。但202023-06-12207人看過(guò) -
目前市場(chǎng)上運(yùn)作的房地產(chǎn)私募基金本身存在很多不規(guī)范的情況，導(dǎo)致諸多投資人對(duì)于此類(lèi)基金仍處于觀望狀態(tài)，主要的問(wèn)題有：一是基金管理人良莠不齊。各地關(guān)于私募基金管理人的門(mén)檻各不相同，有的要求設(shè)立股權(quán)管理公司，有的僅僅投資管理公司或者咨詢公司就可以充當(dāng)管理人的角色，而且關(guān)于管理公司的人員要求也幾乎沒(méi)有法律規(guī)范。加之私募基金的載體有限合伙企業(yè)本身就是最為靈活的組織形式，其出資、驗(yàn)資、減資、清算等等法定手續(xù)存在許多不規(guī)范的情況。二是關(guān)聯(lián)交易充斥其中。相比與傳統(tǒng)的Pre-IPO類(lèi)的私募股權(quán)基金，房地產(chǎn)私募基金關(guān)聯(lián)交易的情況更為普遍，基金管理人本身來(lái)自于房地產(chǎn)公司，或者與房地產(chǎn)公司有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。此類(lèi)私募基金最終是否能夠確保投資人的利益尚存疑問(wèn)。房地產(chǎn)私募基金至今始終以行業(yè)自律為主，其中的關(guān)聯(lián)交易和利益沖突更是一直缺乏監(jiān)管。房企在組建基金后投資他們自己的項(xiàng)目時(shí)是否能認(rèn)真、公允地進(jìn)行盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和項(xiàng)2023-03-30247人看過(guò) -
履行職責(zé)一、必須了解的相關(guān)知識(shí)1、私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)有哪些禁止性規(guī)定？上述機(jī)構(gòu)或人員不得有以下行為：一是將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；二是不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；三是利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；四是侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)：五是泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；六是從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；七是玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；八是從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；九是法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。2、私募基金的托管銀行需要有什么資質(zhì)或要求嗎？《證券投資基金法》規(guī)定的證券基金托管銀行，也就是托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定(2)設(shè)有專(zhuān)2023-04-07456人看過(guò)
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法律綜合知識(shí)我國(guó)私募基金立法進(jìn)程．對(duì)于我國(guó)私募基金立法進(jìn)程早在1995年以前，國(guó)家就已對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金高度關(guān)注，著手產(chǎn)業(yè)投資基金立法工作，《設(shè)立境外中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》是至今中資機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金的主要依據(jù)。當(dāng)時(shí)，由于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和法治各方面條件還不成熟，規(guī)范境內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》遲遲未能登上歷史舞臺(tái)。13年后，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，溶入世界經(jīng)濟(jì)圈速度加快，國(guó)際私募基金加緊在華布局并窺視我國(guó)市場(chǎng)，加之正臨席卷全球金融市場(chǎng)的次貸危機(jī)，產(chǎn)業(yè)投資基金立法工作再次全速啟動(dòng)。2008年7月28日，產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)工作指導(dǎo)小組召開(kāi)第五次工作會(huì)議研究起草《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》事宜。此次會(huì)議總結(jié)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金十余年發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的難點(diǎn)和法律真空，明確了制訂《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》和配套政策的主要工作任務(wù)，強(qiáng)調(diào)了進(jìn)一步厘清產(chǎn)業(yè)基金的投資運(yùn)作模式、產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)基2023-06-09350人看過(guò) -
首先，私募基金倉(cāng)位限制較小，可以自由控制倉(cāng)位進(jìn)出。開(kāi)放式股票型基金對(duì)倉(cāng)位有明確的規(guī)定，投資比例必須根據(jù)基金合同的約定執(zhí)行，股票持倉(cāng)比率一般情況不能低于60%，因此即使市場(chǎng)轉(zhuǎn)入熊市，股票型基金也依舊要保持一定的倉(cāng)位。而私募基金則沒(méi)有倉(cāng)位限制，可以隨時(shí)進(jìn)出，能夠更為及時(shí)地控制風(fēng)險(xiǎn)。其次，私募基金倉(cāng)位較輕。與公募基金動(dòng)輒幾十億、上百億元的規(guī)模相比，目前陽(yáng)光私募中大部分產(chǎn)品的規(guī)模都在10億元甚至5億元以下，在操作上更為靈活。當(dāng)反彈行情來(lái)臨時(shí)，私募基金往往能夠更為及時(shí)地把握機(jī)會(huì)。此外，私募基金的投資標(biāo)的廣闊，能夠有效分散風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，公募基金只能投資股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具三類(lèi)投資產(chǎn)品，因此難以規(guī)避單一市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而私募基金則在公募基金的基礎(chǔ)上增加了期貨、基金等投資標(biāo)的，豐富的產(chǎn)品標(biāo)的增強(qiáng)了產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性。在二級(jí)市場(chǎng)行情黯淡的時(shí)候，一些私募基金會(huì)將資金轉(zhuǎn)投一級(jí)市場(chǎng)、海外市場(chǎng)2023-04-24330人看過(guò)
承諾是指受要約人同意接受要約的全部條件以締結(jié)合同的意思表示。承諾應(yīng)當(dāng)具備以下條件： （1）承諾必須由受要約人作出； （2）承諾須向要約人作出； （3）承諾的內(nèi)容須與要約保持一致； （4）承諾必須在要約的有效期內(nèi)作出。... 更多>
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2024-01-24 -
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私募證券私募基金要牌照嗎吉林省在線咨詢 2023-03-11私募基金有金融牌照，金融牌照的正式名稱是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證，是批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的正式文件。在我國(guó)需要審批的金融牌照主要包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷(xiāo)售等。 -
私募基金托管過(guò)程中存在的問(wèn)題有哪些?內(nèi)蒙古在線咨詢 2022-11-04私募基金托管方問(wèn)題： 【法律依據(jù)】 1、《外包指引》第十二條第二款規(guī)定：辦理私募基金銷(xiāo)售、銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)開(kāi)立銷(xiāo)售結(jié)算資金歸集賬戶的，應(yīng)由監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施有效監(jiān)督，在監(jiān)督協(xié)議中明確保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。 《外包指引》第十四條規(guī)定：第十二條和第十三條所述監(jiān)督機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）和獲得公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。 2、《外包指引 -
證券投資私募基金是怎樣的四川在線咨詢 2021-09-29顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類(lèi)基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開(kāi)放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。 -
私募基金法是不是證券投資基金？寧夏在線咨詢 2021-09-01私募證券投資基金是相對(duì)于我國(guó)政府主管部門(mén)監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過(guò)非公開(kāi)方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。在這個(gè)意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對(duì)象募集的基金。 -
我國(guó)的私募基金怎么操作江西在線咨詢 2022-10-13具體流程如下： 一、選定私募基金購(gòu)買(mǎi)渠道。常見(jiàn)的購(gòu)買(mǎi)渠道有基金管理人自行銷(xiāo)售渠道、經(jīng)紀(jì)商銷(xiāo)售渠道、第三方平臺(tái)銷(xiāo)售和銀行銷(xiāo)售渠道。 二、預(yù)約。默認(rèn)T日為私募基金的開(kāi)放日，T-10日提前預(yù)約。 三、簽合同及匯款。T-3日投資者填寫(xiě)信托合同，并匯款至指定銀行賬戶，匯款一般當(dāng)天或次日生效，資金到賬后，渠道方會(huì)進(jìn)行通知。 四、合同生效。T日信托合同即可生效，信托公司一般會(huì)在10-15個(gè)工作日內(nèi)將合同以及份額
