投資銀行的證券承銷業(yè)務(wù)綜述
來源：法律編輯整理
時間： 2023-02-14 14:11:09
500 人看過
證券承銷是投資銀行的最本源、最核心的業(yè)務(wù)，是投資銀行的一面旗幟，也是投資銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的最本質(zhì)特征之一?？疾烀绹顿Y銀行的發(fā)展歷程，我們可以看出它最初的業(yè)務(wù)是政府債券承銷，而后是公司股票和債券的承銷，再逐漸發(fā)展為如今的各種證券經(jīng)紀、自營、兼并收購、資產(chǎn)管理、風險投資、項目融資、金融工程等業(yè)務(wù)。證券承銷顧名思義，包含承接和銷售兩個過程，投資銀行首先從發(fā)行者手中以一定的價格買進證券，然后通過自己的銷售網(wǎng)絡(luò)再把它銷給廣大投資者。投資銀行在證券承銷中起著橋梁的作用，把發(fā)行者和投資者的目標很好地結(jié)合起來。通過投資銀行，發(fā)行者實現(xiàn)了融資的目的，投資者也實現(xiàn)了獲得投資機會的目的，同時，投資銀行也通過在承銷過程中收取傭金和獲取利差來實現(xiàn)自己的經(jīng)營目標。通過投資銀行的承銷，社會資金得到了很好的調(diào)劑，1994年投資銀行通過承銷業(yè)務(wù)為美國企業(yè)融資7100億美元，其中股票融資770億元，債券融資6330億元;美林公司為我國財政部發(fā)行全球債券10億美元，并為上海石化總公司在紐約發(fā)行了3.43億美元的證券(《現(xiàn)代投資銀行導論》，程博明)。
證券承銷一般可以分為以下幾種類型：
1.按承銷證券的類別可以分為中央政府和地方政府發(fā)行的債券承銷，企業(yè)發(fā)行的債券和股票承銷，外國政府發(fā)行的債券承銷，國際金融機構(gòu)發(fā)行的證券承銷等。
2.按證券發(fā)行方式分為私募發(fā)行和公募發(fā)行承銷。公募發(fā)行是指把證券發(fā)行給廣大社會公眾，私募發(fā)行是把證券發(fā)行給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、基金公司等。私募發(fā)行方式一般較多采用直接銷售方式，也不必向證券管理機關(guān)辦理發(fā)行注冊手續(xù)，因此可以節(jié)省承銷費用。而公募發(fā)行則要通過繁瑣的注冊手續(xù)，如在美國發(fā)行的證券必須在出售證券的所在州注冊登記，通過藍天法(Bl e-SkyLaws)的要求。
3.按承銷協(xié)議的不同可分為包銷、代銷。證券代銷是指投資銀行代發(fā)行人發(fā)售證券，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指投資銀行將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，通常，幾乎所有的承銷都采取包銷方式。包銷方式將發(fā)行人的風險全部轉(zhuǎn)移到投資銀行身上，發(fā)行人因此必須付給投資銀行更大的報酬。
聲明：該文章是網(wǎng)站編輯根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開的相關(guān)知識進行歸納整理。如若侵權(quán)或錯誤，請通過反饋渠道提交信息， 我們將及時處理。【點擊反饋】
擴展閱讀
-
投資管理綜述
441人看過
-
投資銀行股票承銷業(yè)務(wù)的一般流程
389人看過
-
設(shè)立從事證券承銷、上市推薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)的投資銀行類子公司
239人看過
-
證券投資的信托業(yè)務(wù)種類
233人看過
-
證券公司設(shè)立條件綜述
402人看過
-
國際證券投資概述認識
488人看過
律師服務(wù)
熱門律師推薦
更多證券承銷相關(guān)文章
-
開放式證券投資基金代銷業(yè)務(wù)(以下簡稱基金代銷業(yè)務(wù))是指齊商銀行接受基金管理人的委托，作為開放式基金的代銷商，在齊商銀行的營業(yè)網(wǎng)點為基金投資者提供開放式基金單位的認購、申購、定期定額申購、贖回、預約贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、分紅等業(yè)務(wù)，并收取基金代銷手續(xù)費，提供相應配套服務(wù)的一項中間業(yè)務(wù)。產(chǎn)品特點齊商銀行目前代理30余只基金產(chǎn)品，按照投資方向分為股票型、債券型、混合型、現(xiàn)金價值、QDII五種。該業(yè)務(wù)具有方便理財，手續(xù)簡便、產(chǎn)品豐富等特點。準入要求1、個人客戶;2、本人有效身份證件;3、齊商銀行卡或活期存折;4、其他齊商銀行認為需要提供的文件。辦理流程一、基金賬戶開戶流程1、個人投資者持齊商銀行活期存折或金達卡、本人有效身份證件以及已經(jīng)填寫好的《賬戶類業(yè)務(wù)申請表》(一式兩聯(lián))到開辦開放式證券投資基金代銷業(yè)務(wù)的網(wǎng)點，申請開立基金賬戶。2、經(jīng)辦人員審核《賬戶類業(yè)務(wù)申請表》無誤后，選擇基金賬戶2023-04-24280人看過 -
利潤分配(一)財務(wù)管理的任務(wù)財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。財務(wù)管理的具體任務(wù)為：第一，合理安排財務(wù)收支，使企業(yè)保持較強的支付能力和償債能力第二，以較低的資金成本和較小的籌資風險，為企業(yè)發(fā)展籌集到所需要的資金第三，合理運用資金，選擇最佳的資金投向，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果，以盡可能少的資金投入，取得盡可能大的經(jīng)營成果第四，合理確定利潤分配比例和分配形式，提高企業(yè)的盈利能力，提升企業(yè)的整體價值(二)財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理主要是資金管理，其對象是資金的循環(huán)及其周轉(zhuǎn)財務(wù)管理的主要內(nèi)容：1、投資決策投資是指企業(yè)投入資金，以期在未來獲取收益的一種行為。企業(yè)的投資按不同的標準可以分為以下類型：第一，直接投資和間接投資第二，長期投資和短期投資2、籌資決策籌資是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要量，采用適當?shù)姆绞将@取資金的行為。企業(yè)的資金來源，按不同的標志可以分為以下類2023-06-0987人看過 -
投資銀行中國工商銀行發(fā)揮在資金實力、信息資源、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面的突出優(yōu)勢，以高素質(zhì)的項目團隊，承攬重組并購、銀團貸款、結(jié)構(gòu)化融資顧問、資產(chǎn)證券化、企業(yè)上市發(fā)債顧問、常年財務(wù)顧問、企業(yè)資信服務(wù)等投資銀行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)推薦：1、銀團貸款：為客戶辦理融資效率高、組織協(xié)調(diào)性強、綜合融資成本低的銀團貸款業(yè)務(wù)。2、重組并購：憑借強大的數(shù)據(jù)庫支持的信息系統(tǒng)，為客戶選擇最佳交易對象提供大范圍、高效率的篩選咨詢服務(wù)。3、資產(chǎn)證券化：為客戶提供資產(chǎn)證券化融資顧問服務(wù)，設(shè)計穩(wěn)妥高效的資產(chǎn)證券化融資方案。4、企業(yè)上市發(fā)債：為內(nèi)地企業(yè)在香港、新加坡等海外市場上市發(fā)債提供顧問服務(wù)。5、結(jié)構(gòu)化融資：通過股權(quán)融資工具、債券融資工具、金融衍生工具和其他創(chuàng)新的金融工具的組合安排，為客戶提供結(jié)構(gòu)化的融資方案，如信托+理財。6、短期融資券：作為主承銷商為企業(yè)發(fā)行短期融資券提供全程指導及服務(wù)。7、咨詢顧問業(yè)務(wù)：為客戶提供資信證明、資信調(diào)2023-06-09406人看過 -
證券承銷一、證券承銷業(yè)務(wù)名詞解釋證券承銷是指發(fā)行人委托證券經(jīng)營機構(gòu)向社會公開銷售證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行證券，依法應當由證券公司承銷。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。二、證券承銷的方式是什么（一）證券代銷。所謂證券代銷，是指承銷商代理發(fā)售證券，并發(fā)售期結(jié)束后，將未出售證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券代銷的特點是：1、發(fā)行人與承銷商之間建立的是一種委托代理關(guān)系。代銷過程中，未售出證券的所有權(quán)屬于發(fā)行人，承銷商僅是受委托辦理證券銷售事務(wù)；2、承銷商作為發(fā)行人的推銷者，不墊資金，對不能售出的證券不負任何責任，證券發(fā)行的風險基本上是由發(fā)行人自己承擔；3、由于承銷商不承擔主要風險，相對包銷而言，所得收入（手續(xù)費）也少。（二）證券助銷。所謂證券助銷，是指承銷商按承銷合同規(guī)定，在約定的承銷期滿后對剩余的證券出資買進（余額包銷），或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款，以保證發(fā)行人的籌資、用資計劃順2023-04-24173人看過
-
銀行貸款一、銀行如何債券承銷依照與發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議/財務(wù)顧問協(xié)議等相關(guān)法律文件，采用余額包銷或代銷方式組織債券公開發(fā)行或非公開定向發(fā)行、并督促發(fā)行人進行持續(xù)信息披露、按期兌付本息等，為發(fā)行人客戶募集資金的業(yè)務(wù)。二、企業(yè)債發(fā)行條件1、發(fā)債前連續(xù)三年盈利，所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。3、發(fā)債用于投資項目的，發(fā)行總額不得超過其投資總額的30％；用于基建項目的不超過20％。4、取得公司董事會或市國資委同意申請發(fā)行債券的決定。利率水平：市場招標（2006年下半年至2007年上半年發(fā)行的10年期利率一般在4.2％－4.8％之間。債券期限：一般為5年以上，以10年和20年居多。付息方式：一年一次。發(fā)行規(guī)模（相互占用額度）不超過凈資產(chǎn)40％，不超過項目投資總額的70％，不低于10億元發(fā)行對象境內(nèi)機構(gòu)均可購買（國家法2023-06-15275人看過 -
證券公司一、銀行間債券證券公司承銷能否保底《證券法》上沒有任何證據(jù)表明銀行間市場債券屬于其所調(diào)整的證券。新舊《證券法》始終是由證監(jiān)會落實監(jiān)管的法律。新《證券法》第2條有關(guān)證券的定義，沿用公司債券表述，未包含企業(yè)債與債務(wù)融資工具，甚至就銀行間市場債券是否屬于國務(wù)院依法認定的其他證券，至今也沒有明確意見。同時，新《證券法》第27條、85條等涉及承銷商的條款，只針對承銷的證券公司，沒有考慮商業(yè)銀行在銀行間市場承銷債券。另一方面，無論是否有上位法依據(jù)，也無論如何稱呼，銀行間市場債券都已具備作為證券法調(diào)整的交易對象的特征：交易商協(xié)會注冊會員超過7000家，實際投資賬戶過萬，潛在投資主體具有不特定性，ＭＴＮ、ＣＰ、ＳＣＰ等債券在性質(zhì)上屬公開發(fā)行。同時，有關(guān)債務(wù)融資工具高度標準化，廣泛進行集中交易。金融法理上，這是典型需要由證券法調(diào)整的證券。而且，有關(guān)銀行間市場債券不適用證券法的理解，與相關(guān)法制建設(shè)實踐并不一致2023-04-24278人看過 -
投資銀行長久以來人們所熟知的華爾街--一群從事證券買賣、為客戶提供咨詢服務(wù)、同時比從事儲蓄和貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行受到更少監(jiān)管的獨立經(jīng)紀公司──將告終結(jié)。長久以來人們所熟知的華爾街--一群從事證券買賣、為客戶提供咨詢服務(wù)、同時比從事儲蓄和貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行受到更少監(jiān)管的獨立經(jīng)紀公司──將告終結(jié)。華爾街上聲望最高的兩大金融機構(gòu)將處于國家銀行監(jiān)管機構(gòu)的嚴密監(jiān)督之下，它們需要滿足新的資本要求、接受額外的監(jiān)管，盈利水平也將遠不及從前。高盛和摩根士丹利的主要競爭對手--美林、雷曼兄弟控股公司和貝爾斯登--都已經(jīng)并入規(guī)模更大的銀行或是尋求了破產(chǎn)保護。為了防范華爾街危機波及到兩大重要金融機構(gòu)，美國聯(lián)邦儲備委員會(Fed)周日晚間采取了一項非同一般的措施，批準摩根士丹利和高盛集團從投行轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)的銀行控股公司。至此，幾十年來為人們所熟知的華爾街投資銀行走到了盡頭。投資銀行的概念一般意義上的銀行(商業(yè)銀行)是經(jīng)營間接融2023-06-09268人看過 -
證券發(fā)行從證券承銷實踐看，證券承銷主要有以下四種方式：代銷、助銷、包銷及承銷團承銷。（一）證券代銷所謂證券代銷，是指承銷商代理發(fā)售證券，并發(fā)售期結(jié)束后，將未出售證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券代銷的特點是：（1）發(fā)行人與承銷商之間建立的是一種委托代理關(guān)系。代銷過程中，未售出證券的所有權(quán)屬于發(fā)行人，承銷商僅是受委托辦理證券銷售事務(wù)；（2）承銷商作為發(fā)行人的推銷者，不墊資金，對不能售出的證券不負任何責任，證券發(fā)行的風險基本上是由發(fā)行人自己承擔；（3）由于承銷商不承擔主要風險，相對包銷而言，所得收入（手續(xù)費）也少。（二）證券助銷所謂證券助銷，是指承銷商按承銷合同規(guī)定，在約定的承銷期滿后對剩余的證券出資買進（余額包銷），或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款，以保證發(fā)行人的籌資、用資計劃順利實現(xiàn)。我國的證券法將余額包銷歸入包銷方式。（三）證券包銷所謂證券包銷是指在證券發(fā)行時，承銷商以自己的資金購買計劃發(fā)行的2023-04-24329人看過
-
發(fā)文單位：臺灣當局文號：金管證四字第0930004951號發(fā)布日期：2004-10-20執(zhí)行日期：2004-10-20中華民國九十三年十月二十日行政院金融監(jiān)督管理委員會金管證四字第0930004951號令修正發(fā)布第4、6、26條條文第4條證券投資顧問事業(yè)申請經(jīng)營全權(quán)委托投資業(yè)務(wù)，應具備下列條件：一、實收資本額達新臺幣五千萬元。但兼營期貨顧問業(yè)務(wù)之證券投資顧問事業(yè)或同時申請經(jīng)營全權(quán)委托投資業(yè)務(wù)及兼營期貨顧問業(yè)務(wù)者，實收資本額應達新臺幣七千萬元。二、最近期經(jīng)會計師查核簽證之財務(wù)報告每股凈值不低于面額。三、營業(yè)滿二年，并具有經(jīng)營全權(quán)委托投資業(yè)務(wù)能力。四、最近二年未曾受本會依本法第六十六條第二款以上之處分。五、最近半年未曾受本會依本法第六十六條第一款警告之處分。六、其它經(jīng)本會規(guī)定應具備之條件。第6條證券投資顧問事業(yè)或證券投資信托事業(yè)經(jīng)營全權(quán)委托投資業(yè)務(wù)，應設(shè)置專責部門，并配置適足及適任之主管及業(yè)務(wù)2023-06-07152人看過 -
證券投資信托系基于風險分散原則，由具備專門知識、經(jīng)驗的人，將不特定多數(shù)投資人資金運用于證券投資，以獲取資本利得或股利收入。證券投資信托事業(yè)，系指經(jīng)營下列業(yè)務(wù)之事業(yè)：1、發(fā)行受益憑證募集證券投資信托基金;2、運用證券投資信托基金從事證券及其相關(guān)商品的投資;3、接受客戶全權(quán)委托;及4、其它經(jīng)中國人民銀行核準的有關(guān)業(yè)務(wù)。目前的證券投資信托業(yè)務(wù)種類包括：(1)普通股基金：全部或大部份基金資產(chǎn)投資于普通股。(2)債券優(yōu)先股基金：全部或大部份基金資產(chǎn)投資于獲利率穩(wěn)定的債券或優(yōu)先股，以求穩(wěn)健。(3)均衡型基金：基金資產(chǎn)分散投資于普通股、優(yōu)先股及各種債券。(4)貨幣市場基金：基金資產(chǎn)主要運用于貨幣市場上高收益的短期票券，如國庫券、商業(yè)本票、銀行定存單。(5)成長基金：以追求買賣證券的漲價利益所得為目標。(6)收益基金：以獲取股利收入為目標等。2023-06-07120人看過 -
證券公司證監(jiān)會6日公布了《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》，明確證券自營業(yè)務(wù)的投資范圍，以及證券公司通過設(shè)立子公司投資其他金融產(chǎn)品的監(jiān)管政策。證監(jiān)會有關(guān)部門負責人指出，《規(guī)定》采取制定《證券公司證券自營投資品種清單》的方式，對證券自營業(yè)務(wù)可投資品種作了規(guī)定。《清單》共規(guī)定了三類證券自營可投資品種：第一類是已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券；第二類是已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場交易的部分證券；第三類是依法經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券?！兑?guī)定》明確證券公司可以設(shè)立子公司，從事《清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品等投資，但需要先報經(jīng)證監(jiān)會批準，變更公司章程重要條款?！兑?guī)定》同時也明確禁止證券公司為從事其他金融產(chǎn)品投資的子公司提供融資或者擔保，以防止子公司的風險傳遞給證券公司。2023-04-24196人看過 -
法律綜合知識投資銀行的核心業(yè)務(wù)是從事證券承銷、證券經(jīng)紀交易、證券私募發(fā)行、企業(yè)兼并與收購、公司理財、基金管理、投資分析、風險投資及項目融資等業(yè)務(wù)。投資銀行是資本市場上的主要金融中介?！豆痉ā返谝话倨呤l公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個以上公司合并設(shè)立一個新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。2024-04-18373人看過
-
投資銀行一、投資銀行和證券公司的區(qū)別有哪些？證券公司和投資銀行（投行）是有區(qū)別的。首先，從定義上來說，投資銀行是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物；證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立的并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。其次，從業(yè)務(wù)上來說，投資銀行，是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。證券公司是專門從事有價證券買賣的法人企業(yè)，分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司；狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，是經(jīng)主管機關(guān)批準并到有關(guān)工商行政管理局領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的機構(gòu)。兩者的其他業(yè)務(wù)區(qū)別如下：（1）證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔保而投資銀行可以提供融資及做相關(guān)擔保業(yè)務(wù)。（2）證券公司必須將其證券經(jīng)紀2023-06-19210人看過 -
債務(wù)融資在中國銀行[3.633.42%]間市場交易商協(xié)會(下稱交易商協(xié)會)擬建立市場化承銷業(yè)務(wù)進入和退出機制、制定相關(guān)評價標準。交易商協(xié)會有關(guān)人士告訴財新記者，這意味著外資銀行有望獲得企業(yè)債券承銷資格，交易商協(xié)會將盡快擬定市場化評價體系，并與有關(guān)監(jiān)管部門溝通，推動其實質(zhì)進展。在此之前，外商獨資銀行、中外合資銀行僅可在銀行間市場投資國債、央票、金融債、短融券、中期票據(jù)及某些衍生金融產(chǎn)品，但不能從事企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)。應中美第三次戰(zhàn)略經(jīng)濟合作對話的承諾，銀監(jiān)會已經(jīng)于2008年底批準外資銀行在中國銀行間債券市場承銷非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。此后，交易商協(xié)會一直在研究相關(guān)制度的建設(shè)。上述機制將體現(xiàn)由市場成員自己制定標準、自主管理相關(guān)業(yè)務(wù)的行業(yè)自律原則。相關(guān)承銷業(yè)務(wù)管理機制基本內(nèi)容包括：在協(xié)會實行會員分類管理框架下，由各類金融機構(gòu)分別組織工作小組對從事承銷業(yè)務(wù)應具備的條件進行研究，確定符合市場發(fā)展需要的評價標準2023-05-03248人看過
#證券法
北京
律師推薦
#證券法
知識導航
展開
#證券承銷
詞條
證券承銷是指具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司，接受證券發(fā)行人的委托，在法律規(guī)定或約定的時間范圍內(nèi)，利用自己的良好信譽和銷售渠道將擬發(fā)行的證券發(fā)售出去，并因此收取一定比例的承銷費用的一毓活動。... 更多>
#證券承銷
最新文章
-
2024-01-05 -
2023-08-26 -
2023-08-17 -
2023-08-12 -
2023-08-11
#證券承銷
相關(guān)咨詢
-
證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)海南在線咨詢 2022-07-18根據(jù)法律的規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為： （一）代理委托人從事證券投資； （二）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失； （三）買賣本證券投資咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的證券； （四）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。 風險提示：證券投資咨詢機構(gòu)從事證券服務(wù)出現(xiàn)違法行為的法律責任： 1、責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款； 2、沒有違法所得 -
代銷和包銷是證券承銷業(yè)務(wù)的方式嗎？內(nèi)蒙古在線咨詢 2022-10-01《中華人民共和國》第二十八條發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。 -
商業(yè)銀行債券投資的風險包括哪些臺灣在線咨詢 2022-07-29債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發(fā)行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關(guān)的所有風險稱為總風險，總風險可分為可分散風險和不可分散風險。 -
證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)，證券公司可以將其混合操作嗎？云南在線咨詢 2022-10-01《中華人民共和國》第一百三十六條證券公司應當建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作。 -
國家開發(fā)銀行債券承銷業(yè)務(wù)管理實施細則陜西在線咨詢 2022-09-11投資業(yè)務(wù)局經(jīng)調(diào)查評估、方案設(shè)計后提出債券發(fā)行評估報告，內(nèi)容包括項目基本情況、發(fā)行初步方案、風險評估、擔保措施、銷售初步安排、結(jié)論等內(nèi)容。評估報告分送綜合計劃局、評審管理局、有關(guān)評審局、信貸管理局、資金局、財會局，各局在二個工作日內(nèi)提出書面意見。投資業(yè)務(wù)局匯總各局意見后報企業(yè)債券承銷審核委員會審核。對企業(yè)債券承銷委員會審核通過的項目，由投資業(yè)務(wù)局負責連同審核委員會會議紀要簽報行長審批。
